Elon Musk ha advertido que más de 200 proveedores especializados de nube de IA —conocidos como "neoclouds"— podrían fracasar o verse obligados a consolidarse a medida que los prestamistas endurecen el financiamiento en todo el sector de la inteligencia artificial.

En una publicación en X el domingo, Musk dijo que los prestamistas habían dejado en gran medida de proporcionar financiamiento a empresas que carecen de flujos de ingresos sustanciales fuera de los centros de datos de IA. Señaló que SpaceX había asegurado 40.000 millones de dólares en financiamiento de deuda para GPU, citando la calificación de grado de inversión de la empresa y los ingresos de su internet satelital Starlink y sus negocios de cohetes.

"Eso significa que los más de 200 neoclouds verán una muerte a nivel guppy y consolidación. Algunos sobrevivirán, pero no muchos", afirmó.

Los comentarios trazan una línea divisoria en las finanzas de la infraestructura de IA: según Musk, el acceso al capital prestado ahora depende de ingresos que no dependan del alquiler de capacidad de cómputo de IA.

Un neocloud es una empresa de nube especializada que alquila potencia de cómputo para cargas de trabajo de IA, generalmente a través de centros de datos repletos de potentes unidades de procesamiento gráfico (GPU).

Gartner espera que la mayoría de los neoclouds pierda su independencia para 2030

La advertencia de Musk sigue a un pronóstico de octubre de la firma de investigación Gartner que proyecta que más del 80% de los proveedores neocloud dejarán de operar de forma independiente para 2030, mientras la industria lucha por generar retornos suficientes sobre sus masivas inversiones en infraestructura de IA.

En ese pronóstico, Gartner indicó que se espera que los proveedores de IA gasten casi 1 billón de dólares en infraestructura en 2026 y otros 6 billones entre 2027 y 2030, al tiempo que advirtió que los ingresos son insuficientes para ofrecer retornos rentables sobre todas esas inversiones.

Según Gartner, la presión podría ser especialmente aguda para los neoclouds, que deben ganar lo suficiente con sus servicios de cómputo de IA para sostener sus operaciones. Las empresas de nube más grandes, en cambio, tienen flujos de ingresos más diversificados que podrían respaldar la inversión en IA durante años.

Incluso un fuerte crecimiento del mercado podría no ser suficiente. Gartner pronostica que el gasto en infraestructura como servicio optimizada para IA aumentará de 66.000 millones de dólares en 2027 a 174.000 millones en 2030, pero señala que la mayoría de los proveedores podría tener dificultades para recuperar su inversión antes de que la generación actual de chips de IA sea reemplazada.

Los totales de gasto de Gartner y el horizonte de 2030 otorgan a la industria puntos de referencia concretos contra los cuales se puede medir cualquier consolidación entre los más de 200 proveedores que Musk mencionó.

Mineros de Bitcoin orientados a la IA enfrentan exposición

La contracción del financiamiento también podría tener implicaciones para los mineros de Bitcoin que se han orientado hacia la infraestructura de IA. IREN ha expandido sus servicios de nube de IA, alquilando potencia de cómputo a clientes, mientras que Core Scientific ofrece alojamiento de centros de datos para clientes neocloud como CoreWeave — vínculos que dejan a ambas empresas expuestas a las condiciones de financiamiento descritas por Musk.

SpaceX reporta un fuerte salto en ingresos de IA

Los comentarios de Musk llegaron días después de que SpaceX reportara que su negocio de "Super Inteligencia" generó 7.600 millones de dólares en ingresos del tercer trimestre, un aumento del 830% interanual, lo que representa más de la mitad de las ventas trimestrales de 14.600 millones de dólares de la empresa.

La compañía atribuyó el crecimiento a nuevos acuerdos de servicios en la nube, su adquisición de Cursor y la mayor adopción de su modelo de IA Grok.

Las cifras ilustran la distinción central de la advertencia de Musk: SpaceX combina su unidad de IA de rápido crecimiento con ingresos establecidos de Starlink y lanzamientos — los flujos de ingresos diversificados que citó al asegurar su financiamiento de deuda.

Fuente: Cointelegraph