El dólar estadounidense operó al alza frente a las siete principales monedas al abrir la semana de operaciones norteamericana el lunes, con su mayor ganancia frente al franco suizo, seguido del dólar neozelandés y el euro. La libra se mantuvo mejor, cediendo solo marginalmente. Los futuros bursátiles de EE. UU. mostraron un panorama mixto, con modestas ganancias del Dow y del S&P 500 contrastando con una caída del Nasdaq 100, mientras que el crudo subió tras la debilidad inicial en Asia y el oro y la plata retrocedieron.

La semana comienza con un día festivo parcial: Estados Unidos celebra el Día de la Raza, Canadá celebra el Día de Acción de Gracias y Japón también está de vacaciones, lo que deja una menor participación en varios mercados. Las bolsas de EE. UU. están abiertas, pero el mercado de Tesorería en efectivo está cerrado, por lo que los rendimientos del Tesoro citados aquí son los niveles de cierre del viernes.

El video de Morning Kickstart analiza desde la perspectiva técnica el EURUSD, USDJPY y GBPUSD, describiendo el sesgo de cada par, los niveles que definen el riesgo y los objetivos que darían a compradores o vendedores mayor control. En una sesión festiva, la confirmación del movimiento adquiere mayor peso: un precio puede romper un nivel, pero el que pueda mantenerse más allá de él ayuda a confirmar qué bando está tomando el control.

El dólar estadounidense está en alza

• EURUSD: 1.1174, baja del 0,24%
• USDJPY: 158.61, sube del 0,19%
• GBPUSD: 1.3230, baja del 0,01%
• USDCHF: 0.8330, sube del 0,35%
• USDCAD: 1.4265, sube del 0,08%
• AUDUSD: 0.6969, baja del 0,19%
• NZDUSD: 0.5595, baja del 0,25%

EURUSD, AUDUSD y NZDUSD operan cerca de sus mínimos de sesión, mientras que USDJPY y USDCHF se sitúan cerca de sus máximos de sesión, dejando al dólar con la mano más fuerte en la acción inicial de precios.

Rangos de negociación de las principales monedas

• EURUSD: 1.1173 a 1.1187 — 14 pips
• USDJPY: 158.08 a 158.63 — 55 pips
• GBPUSD: 1.3228 a 1.3261 — 33 pips

EURUSD tiene el rango más estrecho de los tres, lo que ofrece una referencia compacta para la apertura, aunque el rango en sí no indica la dirección del próximo movimiento. El análisis se centra en si una ruptura de un nivel puede sostenerse más allá de este.

Los futuros bursátiles de EE. UU. están mixtos

Con el mercado de deuda de EE. UU. cerrado pero las acciones abiertas, los futuros implicaban un inicio mixto:

• Promedio Industrial Dow: sube 56 puntos
• S&P 500: sube 2.21 puntos
• Nasdaq 100: baja 96 puntos

Las ganancias del Dow y del S&P 500 son modestas, y el Nasdaq 100 se rezaga, sin un consenso amplio entre los principales índices rumbo a la apertura.

Los rendimientos del Tesoro reflejan el cierre del viernes

El mercado de bonos en efectivo de EE. UU. está cerrado el lunes, por lo que los últimos rendimientos corresponden al cierre del viernes 9 de octubre. La semana pasada, el rendimiento a 10 años llegó a su nivel más alto desde 2002, en 5,365%.

• A 2 años: 4.7911%
• A años: 5.0211%
• A 10 años: 5.2421%
• A 30 años: 5.6001%

El rendimiento del Tesoro a 10 años es un referente clave para las tasas hipotecarias y otros costos de financiamiento, y refleja las expectativas de crecimiento, inflación y política de la Reserva Federal. Rendimientos más altos pueden respaldar al dólar y presionar a las acciones al hacer más competitivos los bonos y reducir el valor presente de las ganancias futuras; rendimientos más bajos pueden aliviar esas presiones, aunque la razón detrás del movimiento importa. Los niveles elevados de rendimiento siguen siendo parte del contexto para las monedas y las acciones, pero no hay un movimiento fresco del Tesoro en efectivo que evaluar el lunes.

El crudo rebota; los metales preciosos retroceden

Los futuros de crudo WTI, el contrato de referencia de EE. UU., operaban en $93.04, con una subida de $1.19 o 1,30%, revirtiendo el tono más suave registrado durante la sesión asiática. El oro y la plata estaban a la baja, mientras el cobre y Bitcoin subían modestamente:

• Oro: $4,171.43, baja de $23.22 o 0,55%
• Plata: $60.66, baja de $0.12 o 0,20%
• Cobre: $6.7655, sube de $0.0175 o 0,26%
• Bitcoin: $83,136, sube de $313 o 0,38%

Las noticias de Medio Oriente y Rusia–Ucrania siguen en el centro de atención

El fin de semana trajo nuevos reportes de ataques en Arabia Saudita. Los hutíes reclamaron ataques contra aeropuertos sauditas y dos instalaciones de Aramco, aunque las afirmaciones relacionadas con las instalaciones petroleras seguían sin verificar. Los ministros de Exteriores de Arabia Saudita e Irán también conversaron sobre la desescalada.

Por separado, el presidente Trump anunció un alto el fuego energético entre Rusia y Ucrania. Sin embargo, Ucrania reportó nuevos ataques rusos contra la infraestructura eléctrica, y Moscú no había confirmado públicamente el acuerdo. Para los operadores de energía, un alto el fuego anunciado y uno que se sostiene son dos cosas distintas, y nuevas noticias podrían cambiar las expectativas sobre oferta e interrupciones. Más sobre los desarrollos geopolíticos está disponible en el resumen nocturno de mercados de Eamonn.

El yuan chino se fortalece

El Banco Popular de China fijó su tasa de referencia más fuerte para el yuan desde febrero de 2023, y el yuan offshore alcanzó su nivel más alto frente al dólar desde 2022, una excepción notable frente a las amplias ganancias del dólar contra las principales monedas. La fijación, que el banco central establece al inicio de la jornada de negociación, sirve como tasa de referencia oficial de la moneda y se observa de cerca por lo que señala sobre la postura de los formuladores de políticas hacia el yuan.

Un lunes más tranquilo antes de una semana más activa

La sesión festiva da paso a los resultados de los grandes bancos a partir del martes, el inicio tradicional de la temporada de reportes trimestrales en EE. UU. Los resultados bancarios se leen ampliamente por sus actualizaciones sobre la demanda de crédito y las condiciones crediticias, una primera verificación de la salud del sector financiero. El CPI de EE. UU. sigue el miércoles, con el PPI y las ventas minoristas el jueves. Los datos de inflación ayudarán a definir las expectativas sobre la Reserva Federal, mientras que las ventas minoristas y los resultados corporativos ofrecen un control adicional sobre la demanda del consumidor y el desempeño empresarial. Con el rendimiento a 10 años ya en su nivel más alto desde 2002, las lecturas de inflación de esta semana son el próximo dato clave para las expectativas de tasas que sustentan esos rendimientos. El calendario completo está disponible en el calendario económico de publicaciones y eventos clave.

Para el lunes, los rangos de apertura ofrecen puntos de referencia cercanos: EURUSD prueba el extremo inferior de su rango cerca de 1.1173, USDJPY se acerca a su máximo de sesión en 15863, y GBPUSD está cerca de su mínimo de sesión en 1.3228. Una ruptura puede abrir la puerta a una extensión, mientras que una ruptura fallida puede mostrar que compradores o vendedores lo intentaron y no lograron concretarlo. El análisis en video se centra en el sesgo técnico, los niveles que definen el riesgo y los objetivos de los tres pares principales.

Fuente: Morning Kickstart: Dollar higher, oil rebounds as holiday trading begins — ForexLive.