El petróleo crudo reanudó su escalada el lunes mientras se profundizaban las dudas sobre el "alto al fuego energético" entre Rusia y Ucrania anunciado por el presidente estadounidense Donald Trump, y las conversaciones entre Washington y Teherán sobre el estrecho de Ormuz seguían estancadas.

El mercado había retrocedido en la última parte de la semana pasada después de que Trump descartara ataques contra Irán antes de las elecciones de noviembre y dijera que ambas partes habían mantenido discusiones productivas.

Durante el fin de semana, Irán dijo que la respuesta de EE.UU. a su propuesta de reabrir el estrecho de Ormuz fue insuficiente. Las negociaciones para salvar las diferencias continúan, y el portavoz del Ministerio de Exteriores de Irán dijo el lunes que Teherán sigue revisando las posturas de EE.UU. y responderá a través de intermediarios una vez concluida la revisión. El estrecho es una de las rutas de tránsito de petróleo más importantes del mundo y transporta una gran parte del crudo negociado globalmente, por lo que incluso los titulares incrementales de las negociaciones suelen mover los precios.

Trump afirmó el domingo que Rusia y Ucrania habían acordado un alto al fuego energético y detendrían los ataques contra las instalaciones energéticas de cada uno. Según Axios, Trump hizo un anuncio similar el mes pasado, pero ninguna de las partes confirmó la existencia de un acuerdo, y tanto Rusia como Ucrania continuaron atacando infraestructura energética. Las instalaciones energéticas han sido objetivos recurrentes en ambos lados desde el inicio de la guerra en 2022, por lo que cualquier promesa de respetarlas es observada de cerca por los operadores de petróleo en busca de señales de que se mantendrá.

El presidente ucraniano Zelenskiy dijo el lunes por la mañana que Rusia había cometido violaciones del alto al fuego energético anunciado por Trump, aunque agregó que Kyiv espera los detalles de las conversaciones entre EE.UU. y Rusia.

Los esfuerzos por aumentar las exportaciones de diésel ruso a EE.UU. podrían ayudar a aliviar la preocupación por la disponibilidad de combustible, pero no resolverán la escasez de flujos de crudo a través de Ormuz. El diésel es un producto refinado y no crudo, por lo que los envíos adicionales atienden el suministro de combustible para el usuario final sin reemplazar los barriles que normalmente transitan el estrecho.

De cara al futuro, la atención seguirá centrada principalmente en las negociaciones entre EE.UU. e Irán, aunque una desescalada en el conflicto entre Arabia Saudita y los hutíes y en los ataques entre Rusia y Ucrania también podría limitar las ganancias de los precios del crudo. Un avance en las conversaciones y la reapertura del estrecho de Ormuz provocarían una fuerte caída de los precios del petróleo ante las expectativas de una mejora de la oferta, mientras que un resultado negativo cambiaría poco en esta etapa, aunque limitaría la caída del crudo.

Análisis técnico del crudo – Gráfico diario

En el gráfico diario, podemos ver que el crudo (contrato CFD) ha venido subiendo de manera bastante constante tras rebotar en el límite inferior del canal, con los compradores entrando con el objetivo de una rally hacia la resistencia de 110.00. Si el precio retrocedevamente al límite inferior del canal, se espera que los compradores intervengan con un riesgo definido por debajo del canal y sigan apuntando a la resistencia de 110.00. Los vendedores, por su parte, querrán ver una ruptura a la baja para posicionarse ante una caída hacia el soporte de 68.00, con el nivel de 80.00 como primer objetivo.

Análisis técnico del crudo – Gráfico de 4 horas

En el gráfico de 4 horas, la ruptura de la línea de tendencia bajista abrió la puerta a una subida hacia el nivel de 96.77. Si el precio llega a ese nivel, se espera que los vendedores intervengan con un riesgo definido por encima del mismo, posicionándose para una caída de regreso al límite inferior del canal. Los compradores, mientras tanto, buscarán una ruptura al alza para ampliar sus posiciones alcistas hacia la resistencia de 110.00.

Análisis técnico del crudo – Gráfico de 1 hora

En el gráfico de 1 hora, el precio retrocedió hacia una línea de tendencia alcista secundaria y rebotó, con los compradores entrando para seguir empujando hacia la resistencia de 96.77. A primera hora del lunes, el precio rompió por encima de la contralínea de tendencia bajista, y los compradores aumentaron sus posiciones alcistas hacia 96.77 tras la ruptura. Los vendedores querrán ver el precio cayendo de nuevo por debajo de la contralínea de tendencia para apuntar a un retroceso hacia la línea de tendencia alcista, donde los compradores probablemente intervengan de nuevo para seguir empujando hacia nuevos máximos. Las líneas rojas del gráfico definen el rango promedio diario de hoy.

Próximos catalizadores

El miércoles se conocerá el informe de CPI de EE.UU. El jueves, el calendario económico trae el PPI de EE.UU., las ventas minoristas de EE.UU. y las últimas cifras de solicitudes de subsidio por desempleo de EE.UU. El CPI y el PPI son indicadores clave de inflación que alimentan las expectativas sobre la política de la Reserva Federal, mientras que las solicitudes de subsidio ofrecen una lectura semanal del mercado laboral. La atención, sin embargo, seguirá centrada en las negociaciones entre EE.UU. e Irán.