La institución de pago con licencia austríaca DIMOCO ha incorporado la liquidación en stablecoins, permitiendo que los comerciantes reciban fondos directamente en billeteras digitales en lugar de depender únicamente de los ciclos de liquidación bancaria convencionales.

El servicio se lanzó mediante una alianza con Fipto, un proveedor regulado de servicios de criptoactivos que suministra la infraestructura de stablecoins detrás de la oferta. El acuerdo agrega liquidación basada en blockchain a los servicios de pago existentes de DIMOCO y está diseñado para brindar a los comerciantes mayor flexibilidad en la gestión de fondos entre mercados.

Liquidación en stablecoins de EUR y USD

La nueva opción de liquidación de DIMOCO permite a los comerciantes recibir fondos en stablecoins denominadas en euros y dólares estadounidenses directamente en billeteras digitales, ofreciendo una alternativa a los procesos tradicionales de liquidación bancaria.

Las dos monedas son las principales unidades de cuenta en el comercio y las finanzas internacionales, y los tokens denominados en dólares estadounidenses representan la gran mayoría de las stablecoins en circulación, mientras que las stablecoins denominadas en euros constituyen un segmento mucho menor del mercado. Ofrecer ambas brinda a los comerciantes una vía de liquidación en las monedas más utilizadas para el comercio transfronterizo.

El servicio está diseñado para operar de manera independiente del método de pago utilizado por los clientes. Los consumidores pueden seguir pagando con sus opciones existentes, incluidas tarjetas y otros métodos de pago compatibles, y transar en su moneda local. La moneda y la infraestructura de liquidación del comerciante se gestionan por separado a través del sistema de stablecoins.

Esta estructura significa que la introducción de la liquidación basada en blockchain no requiere cambios en la experiencia de pago del cliente. Por lo tanto, los comerciantes pueden adoptar la liquidación basada en activos digitales manteniendo los procesos de pago que sus clientes ya utilizan.

Liquidación más allá del horario bancario tradicional

El uso de infraestructura blockchain por parte de DIMOCO apunta a abordar algunas de las limitaciones asociadas con los ciclos de liquidación bancaria convencionales. Las transferencias tradicionales pueden depender del horario bancario, de las ventanas de procesamiento y de los acuerdos de liquidación transfronteriza, mientras que las redes blockchain pueden operar de forma continua.

Bajo el nuevo sistema, los comerciantes reciben fondos de liquidación en stablecoins de EUR o USD diseñadas para mantener un valor relativamente estable frente a sus respectivas monedas fiduciarias. Los fondos pueden transferirse a una billetera digital y gestionarse de forma independiente de los horarios de liquidación bancaria tradicional.

El sistema basado en blockchain está diseñado para soportar liquidaciones casi instantáneas y 24/7, lo que potencialmente permite a los comerciantes acceder y gestionar fondos fuera del horario bancario convencional y a través de fronteras.

El modelo podría ser particularmente relevante para empresas que operan en múltiples mercados, donde las diferencias en los horarios bancarios y la infraestructura de liquidación pueden afectar los plazos de disponibilidad de los fondos. Al separar la aceptación de pagos de la liquid del comerciante, DIMOCO brinda a las empresas otra forma de gestionar cuándo y cómo reciben sus fondos.

Fipto suministra la infraestructura de stablecoins

Fipto proporciona la infraestructura que permite a DIMOCO incorporar la liquidación en stablecoins a su oferta de pagos. La empresa se enfoca en pagos corporativos y operaciones de tesorería, incluidos servicios para enviar, recibir y gestionar fondos mediante stablecoins.

La infraestructura de Fipto puede accederse a través de una interfaz de programación de aplicaciones (API), una plataforma web o un Sistema de Gestión de Tesorería. La tecnología de la empresa está destinada a respaldar a las empresas que requieren acceso continuo a funciones digitales de liquidación y tesorería.

La alianza también se apoya en la posición regulatoria de Fipto en Europa. La empresa posee una licencia de Institución de Pago de la ACPR de Francia y una licencia de proveedor de servicios de criptoactivos bajo el reglamento de Mercados de Criptoactivos (MiCA) de la AMF de Francia. MiCA es el marco armonizado de la Unión Europea para las actividades con criptoactivos, y la autorización en un estado miembro permite a una empresa ofrecer servicios autorizados en todo el bloque. El régimen de autorización del marco para proveedores de servicios de criptoactivos entró en aplicación a finales de 2024.

El marco regulatorio es relevante a medida que las instituciones financieras y las empresas de pago examinan cada vez más las stablecoins para transferencias transfronterizas y operaciones de tesorería corporativa. Al trabajar con un proveedor de infraestructura regulado, DIMOCO incorpora la liquidación en stablecoins a un entorno de pagos existente en lugar de crear un canal independiente de pagos con criptomonedas.

Separación entre los pagos de los clientes y la liquidación del comerciante

El acuerdo crea una distinción entre cómo pagan los clientes y cómo los comerciantes reciben finalmente sus fondos. Un cliente puede pagar en su moneda local mediante un método de pago familiar, mientras que el comerciante puede recibir la liquidación correspondiente en una stablecoin de EUR o USD.

Esa separación podría permitir a las empresas explorar la liquidación digital sin exigir que los clientes posean criptomonedas o alteren su comportamiento habitual de pago.

La alianza brinda a los comerciantes una vía de liquidación adicional que combina la infraestructura de pagos consolidada de DIMOCO con las capacidades reguladas de stablecoins de Fipto, ampliando potencialmente el acceso a una gestión de fondos transfronteriza más rápida y continuamente disponible.

El lanzamiento refleja el movimiento más amplio hacia la integración de las stablecoins en la infraestructura de pagos corporativos y de tesorería. En lugar de reemplazar los métodos de pago convencionales, el modelo DIMOCO-Fipto utiliza los activos digitales principalmente en la etapa de liquidación, donde la disponibilidad más rápida y el procesamiento continuo basado en blockchain pueden ofrecer ventajas operativas a los comerciantes. Los detalles operativos, incluidos los emisores de stablecoins involucrados, las estructuras de comisiones y la adopción inicial por parte de los comerciantes, no fueron divulgados con el lanzamiento y estarán entre los indicadores prácticos de cómo se desarrolla la oferta.

Fuente: DIMOCO Adds Stablecoin Settlement for Merchants, CoinTrust