El petróleo crudo abrió la semana a la baja y amplió esas pérdidas mientras se fortalecía el optimismo en torno a un posible acuerdo entre EE.UU. e Irán para reabrir el estrecho de Ormuz, uno de los puntos críticos energéticos más importantes del mundo, por el que circula aproximadamente una quinta parte del suministro mundial de petróleo.

Irán ha propuesto un marco de dos días para la reapertura del estrecho de Ormuz a cambio de concesiones de Estados Unidos, incluyendo el alivio de sanciones, la liberación de activos congelados y cambios en la presencia militar estadounidense. La propuesta representa un plazo más corto que el marco de siete días presentado por Teherán hace un mes. Los mercados interpretaron el plazo acortado como un desarrollo positivo, aunque Washington aún no ha aceptado la propuesta y las negociaciones continúan, dejando cualquier respuesta formal de EE.UU. como el principal detonante de los precios del petróleo a corto plazo.

Mientras tanto, el conflicto entre Arabia Saudita y los hutíes continúa escalando, mientras Rusia y Ucrania extendieron sus ataques reciprocos contra la infraestructura energética.

Las negociaciones entre EE.UU. e Irán siguen siendo el factor más importante para los mercados del petróleo: un avance probablemente desencadenaría una venta significativa, mientras que los contratiempos deberían mantener los precios con soporte. Una desescalada en el conflicto entre Arabia Saudita y los hutíes también podría provocar una corrección, aunque la caída estaría limitada por un continuo estancamiento entre EE.UU. e Irán.

Análisis técnico del crudo – Gráfico diario

En el gráfico diario, el petróleo crudo (contrato CFD) abrió la semana a la baja y amplió sus pérdidas mientras se fortalecían las esperanzas de un acuerdo entre EE.UU. e Irán. En caso de un retroceso hacia el límite inferior del canal, se esperaba que los compradores intervinieran, con un riesgo definido por debajo del canal, para posicionarse de cara a una subida hacia la resistencia de 110.00. Los vendedores, por su parte, buscarían una ruptura a la baja para incrementar las posiciones bajistas hacia el soporte de 68.00.

Análisis técnico del crudo – Gráfico de 4 horas

En el gráfico de 4 horas, el precio rompió por debajo de una línea de tendencia alcista y estaba probando un nivel clave de soporte alrededor de 99.50. Se esperaba que los compradores defendieran ese soporte, con un riesgo definido por debajo, posicionándose de cara a una subida hacia la resistencia de 110.00, mientras que los vendedores necesitarían una ruptura a la baja para extender las posiciones bajistas hacia el límite inferior del canal.

Análisis técnico del crudo – Gráfico de 1 hora

El gráfico de 1 hora ofrecía pocos detalles adicionales: se consideraba que los compradores tenían una mejor relación riesgo-beneficio alrededor del soporte, mientras que los vendedores necesitarían una ruptura de ese nivel para extender el retroceso hacia nuevos mínimos. Las líneas rojas del gráfico definen el rango diario promedio del día.

Próximos catalizadores

El lunes llega el PMI Manufacturero ISM de EE.UU. El martes, el calendario presenta los datos de Vacantes de Empleo de EE.UU. junto con las elecciones de medio mandato en Estados Unidos. El miércoles incluye el informe ADP de EE.UU. y el PMI de Servicios ISM de EE.UU. El jueves llegan los últimos datos de Solicitudes de Desempleo de EE.UU., y la semana concluye el viernes con el informe de Nóminas No Agrícolas (NFP) de EE.UU. y la encuesta de Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan. Para el petróleo, una materia prima cotizada en dólares estadounidenses, la importancia de estas publicaciones se transmite en gran medida a través de su influencia en las expectativas de política de la Reserva Federal y el dólar, añadiendo una capa macroeconómica a una semana ya dominada por los titulares geopolíticos.