La Commodity Futures Trading Commission (CFTC) presentó una demanda contra Cash FX Group y tres personas vinculadas a la empresa, acusándolos de operar un esquema fraudulento de inversión forex que recaudó más de 950 millones de dólares del público.

La demanda fue presentada el 25 de septiembre de 2026 ante el Tribunal de Distrito de EE. UU. para el Distrito Medio de Florida. Nombra a Cash FX Group S.A. y a su director ejecutivo, Huascar Jose Lopez Castillo, quien reside en Brasil. También figuran como demandados The Conversion Pros y su CEO, Ronald Pope, quien reside en Oregón, así como Justin Halladay, de Florida.

La CFTC anunció públicamente la medida de cumplimiento el 25 de septiembre de 2026:

. @CFTC Charges Cash FX Group S.A., and CEO; Three Others With $950 Million Fraud Scheme: — CFTC (@CFTC) September 25, 2026

El comunicado de prensa oficial del organismo está disponible en

Lo que alega la CFTC

Según la demanda, los demandados operaron un esquema de mercadeo multinivel que funcionaba como una estructura Ponzi. Supuestamente solicitaron y aceptaron fondos del público con el propósito declarado de negociar contratos minoristas de divisas a través de un fondo de commodities. Tanto los contratos minoristas de divisas como los fondos de commodities están bajo la jurisdicción de la CFTC conforme a la Commodity Exchange Act, la misma ley que el organismo ahora invoca para solicitar una orden judicial permanente.

La CFTC alega que el grupo afirmó falsamente que los fondos de los inversores eran administrados por operadores expertos que utilizaban algoritmos propietarios e inteligencia artificial. Supuestamente se prometió a los participantes rendimientos de hasta 15% semanal.

En la práctica, señala el organismo, la actividad real de negociación de divisas fue mínima. En cambio, la mayor parte del dinero recaudado habría sido apropiado indebidamente. Los fondos de nuevos inversores habrían sido utilizados para pagar ganancias ficticias a participantes anteriores, una estructura consistente con un esquema Ponzi. La CFTC también afirma que millones de dólares fueron desviados a cada uno de los demandados nombrados de manera personal.

Además, se acusa a Cash FX de emitir estados de cuenta falsos destinados a convencer a los participantes de que se estaban generando ganancias reales de negociación.

Dado que se trata de una acción civil de cumplimiento, la demanda expone acusaciones que la CFTC deberá probar en el tribunal, y los demandados tendrán la oportunidad de responder a medida que avance el litigio.

Pérdidas y respuesta regulatoria

La CFTC señala que los participantes perdieron al menos 406 millones de dólares como resultado del presunto esquema. Esa cifra representa las pérdidas confirmadas vinculadas al caso hasta ahora, y es distinta de los más de 950 millones de dólares que, según la demanda, fueron recaudados del público.

David I. Miller, Director de Cumplimiento de la CFTC, comentó sobre el caso y afirmó que la división de cumplimiento del organismo se ha reenfoquado en proteger al público delude y la manipulación. Miller describió la acción como un reflejo del compromiso del organismo de combatir el fraude dondequiera que se encuentre.

La CFTC busca restitución, recuperación de ganancias y sanciones monetarias civiles contra los demandados. También solicita prohibiciones de negociación y registro, junto con una orden judicial permanente contra futuras violaciones de la Commodity Exchange Act.

Contexto regulatorio más amplio

La demanda se produce poco después de otro desarrollo de la CFTC relacionado con los mercados de criptomonedas. Cointelegraph informó el 18 de septiembre que el organismo había presentado una nueva acción regulatoria sobre transacciones con activos cripto para revisión de la Casa Blanca. Los detalles de esa regulación planificada no se han hecho públicos. La presentación siguió al fracaso del Senado para avanzar la Ley CLARITY, un proyecto de ley destinado a crear un marco federal para la regulación del mercado cripto.

El caso Cash FX se suma a una lista creciente de acciones de cumplimiento que involucran esquemas de inversión vinculados a las criptomonedas. A partir de la fecha de presentación, la demanda de la CFTC sigue activa en el tribunal federal, donde las presentaciones futuras y cualquier respuesta de los demandados ayudarán a determinar cómo se ponderan finalmente los recursos solicitados.