Los bancos filipinos podrían pronto acceder a liquidez de emergencia temporal de manera más rápida y sencilla, ya que el Bangko Sentral ng Pilipinas (BSP) planea flexibilizar los requisitos para acceder a su ventanilla de descuento (DWF, por sus siglas en inglés).

La DWF funciona como el mecanismo de crédito permanente del banco central, que permite a los bancos tomar prestado contra colateral—similar a las ventanillas de descuento operadas por otros bancos centrales, como la Reserva Federal de EE. UU.—, por lo que su accesibilidad es una parte clave de la arquitectura de seguridad del sistema financiero.

En un proyecto de circular, el banco central señaló que tiene la intención de mejorar la DWF mediante la modificación de las normas que la rigen, de modo que los bancos puedan obtener apoyo de manera más eficiente en momentos de necesidad. Al tratarse de un proyecto, la circular está sujeta al proceso habitual de consulta del BSP antes de que las enmiendas entren en vigor.

"En línea con los esfuerzos continuos del BSP por fortalecer la eficacia del mecanismo, las enmiendas propuestas a las Secciones 281 y 282 del Manual de Regulaciones para Bancos buscan mejorar la accesibilidad de la DWF; fomentar la preparación operativa; y facilitar la entrega oportuna de apoyo de liquidez cuando corresponda", dijo el BSP en un comunicado.

Bajo las enmiendas propuestas, el BSP busca agilizar el proceso de solicitud eliminando la mayoría de los requisitos administrativos existentes necesarios para acceder a la DWF. Con los cambios previstos, los bancos solo tendrían que presentar electrónicamente una resolución firmada del directorio que autorice su solicitud y uso del mecanismo, incluyendo la colateralización de sus activos y al menos dos funcionarios autorizados designados para firmar.

Los bancos también podrán solicitar la aprobación o renovación de su línea DWF siempre que cumplan plenamente con los coeficientes de adecuación de capital basados en riesgo y los requisitos mínimos de capital, sin incumplimientos pendientes bajo ningún acuerdo DWF vigente.

Los bancos recién fusionados o consolidados podrían obtener una línea DWF temporal de hasta el 50% de su capital ajustado por 180 días mientras esperan los informes oficiales del banco central. Esta línea es renovable por hasta otros 180 días, siempre que el banco cumpla con los requisitos de elegibilidad del BSP.

El uso de la DWF mediante anticipos contra valores del gobierno o del banco central solo estaría permitido para bancos con un ratio de créditos incobrables superior al promedio de la industria, o aquellos que no mantengan las reservas requeridas sobre pasivos de depósito o sustitutos durante dos semanas consecutivas, o que no tengan un saldo positivo en su cuenta de depósitos a la vista con el BSP.

Estos bancos también deben tener un ratio superior al 5% de préstamos vencidos, directos e indirectos, a directores, funcionarios, accionistas e intereses relacionados con respecto al total de préstamos vencidos; no tener al menos una calificación de componente de capital "aceptable" en el apoyo a nivel institucional; o no cumplir con el ratio de cobertura de liquidez, el ratio de financiamiento estable neto y el ratio mínimo de liquidez requeridos.

El BSP también planea ofrecer mayor flexibilidad de colateral para los bancos financieramente sólidos e introducir el preposicionamiento de colaterales de instrumentos de crédito para acelerar el proceso de verificación previa al crédito y la eventual transferencia de liquidez a los bancos.

Asimismo, el banco central quiere que los bancos domésticos de importancia sistémica establezcan líneas de crédito y realicen pruebas anuales de acceso a la DWF para garantizar la preparación operativa.

"Con estas mejoras, el BSP busca mejorar la preparación operativa de los bancos para acceder al mecanismo y fortalecer el papel de la DWF como una fuente confiable de apoyo contingente de liquidez en momentos de necesidad", dijo el banco central.

Los datos del BSP mostraron que los bancos domésticos obtuvieron 60,1 millones de pesos en préstamos a través de la DWF el año pasado, un fuerte aumento desde los cero préstamos otorgados mediante el mecanismo en 2024. La utilización moderada en relación con los 348.400 millones de pesos en líneas de crédito activas subraya que el mecanismo suele utilizarse con moderación, funcionando como un respaldo y no como una fuente de financiamiento rutinaria.

El banco central ajusta con frecuencia el diferencial de las tasas de interés de la DWF para reflejar cambios en su objetivo de política monetaria y movimientos en las tasas de interés del mercado.

La DWF sirve como canal de transmisión de la política monetaria, influyendo en la oferta de dinero y crédito mientras fortalece la liquidez de los bancos al proporcionar financiamiento flexible a quienes tienen necesidades financieras inmediatas.

En sus enmiendas propuestas, el BSP aclaró que la DWF debe servir solo como apoyo de liquidez temporal para los bancos, y no como un reemplazo de prácticas sólidas de gestión del riesgo de liquidez.

Hasta el cierre de diciembre del año pasado, el BSP había registrado 348.400 millones de pesos en líneas de crédito activas de 38 bancos, incluyendo 10 bancos universales y comerciales, 22 bancos rurales y cooperativos, y seis bancos de ahorro y préstamo. — Katherine K. Chan