Broadcom (NASDAQ: AVGO) cotiza cerca de $363, ligeramente al alza en las operaciones previas a la apertura del mercado del viernes, pero continúa muy por debajo de su máximo de 52 semanas de $495. El movimiento inicial parece seguir la fortaleza general del mercado y no un acontecimiento específico de la empresa.

La compañía enfrenta un mayor escrutinio regulatorio en Europa por su negocio de VMware. Funcionarios de la UE han preguntado a los proveedores europeos de servicios en la nube qué tan dependientes son de VMware y si es práctico cambiar a proveedores alternativos. Los reguladores también están examinando los requisitos de certificación de Broadcom y si esas reglas restringen injustamente a las empresas de servicios en la nube.

Se acerca una fecha límite del 31 de marzo. Después de esa fecha, algunos proveedores podrían perder la capacidad de vender suscripciones de VMware bajo el programa de socios revisado de Broadcom. Si las preocupaciones no se resuelven, la UE podría iniciar una investigación antimonopolio formal o introducir medidas temporales. Por lo tanto, la fecha límite representa el próximo hito regulatorio señalado para el negocio de VMware de Broadcom, mientras que las respuestas de los proveedores ayudarán a la UE a evaluar las opciones de cambio y los requisitos de certificación.

Broadcom modificó el modelo de licenciamiento de VMware después de completar la adquisición de la compañía por $61 mil millones en 2023. Posteriormente, los proveedores europeos de servicios en la nube expresaron preocupaciones sobre los cambios contractuales y el aumento de los costos. Según las normas de competencia de la UE, las infracciones antimonopolio pueden resultar en multas de hasta el 10% de los ingresos globales anuales de una empresa.

Los analistas continúan elevando sus precios objetivos

Las preocupaciones regulatorias no han impedido que los analistas de Wall Street mantengan una visión mayormente positiva. Piper Sandler elevó la calificación de AVGO a “strong buy” el miércoles y asignó un precio objetivo de $460. Oppenheimer reafirmó su calificación de “outperform” con un objetivo de $535, mientras que BMO Capital Markets elevó su objetivo a $575. KeyCorp mantuvo su calificación de “overweight” y también fijó un objetivo de $575.

El consenso de los analistas se ubica aproximadamente en $505.97, considerablemente por encima del precio actual de la acción. Entre los 34 analistas seguidos por MarketBeat, 29 tienen una calificación de Buy, uno tiene una calificación de Strong Buy y cuatro tienen una calificación de Hold. DA Davidson es la excepción, al mantener una calificación Neutral con un objetivo de $350.

Broadcom abrió en $360.83 el miércoles, por debajo de su promedio móvil simple de 50 días de $383 y de su promedio móvil simple de 200 días de $378. El MACD continúa por debajo de su línea de señal. Los niveles técnicos identificados en la fuente incluyen una resistencia cercana a $376.50 y un soporte alrededor de $358.

Los ingresos de IA siguen siendo centrales para las perspectivas de la empresa

Broadcom reportó aproximadamente $16.7 mil millones en ingresos por semiconductores de IA el último trimestre, un récord para la compañía. La empresa proyectó que su negocio de IA podría generar alrededor de $115 mil millones en el año fiscal 2027 y $230 mil millones en el año fiscal 2028.

La demanda de aceleradores de IA personalizados y productos de redes por parte de los proveedores de servicios en la nube a gran escala sigue siendo un componente central del negocio de la empresa. OpenAI seleccionó recientemente a Broadcom para su primer chip de IA personalizado, lo que profundiza la presencia de Broadcom en la cadena de suministro de infraestructura de IA.

Broadcom reportó ganancias por acción de $3.32 en el tercer trimestre, por encima de la estimación de consenso de $3.22. Los ingresos alcanzaron $29.59 mil millones, superando la estimación de $29.24 mil millones y aumentando 85.5% frente al mismo trimestre del año anterior.

Sin embargo, la proyección de ingresos de la empresa para el corto plazo estuvo por debajo de las expectativas de Wall Street, lo que llevó a Truist a reducir su precio objetivo. Los ejecutivos y otros accionistas internos de la compañía vendieron aproximadamente 61,644 acciones con un valor cercano a $24 millones durante los últimos tres meses. Los inversionistas institucionales poseen el 76.43% de las acciones de Broadcom, mientras que los analistas esperan en promedio que la empresa reporte ganancias por acción de $10.36 para todo el año fiscal.

Fuente: CoinCentral.