Las acciones de Amazon (AMZN) subieron aproximadamente 4% el viernes, abriendo en $266.43, después de que el analista de Evercore ISI Mark Mahaney elevara su precio objetivo para la acción de $315 a $355, manteniendo su calificación de compra.

Mahaney ocupa el puesto 423 entre más de 12,500 analistas monitoreados por TipRanks, con una tasa de éxito del 84% en AMZN y un rendimiento promedio de 21.81% por calificación en un período de un año, un historial que da peso a sus recomendaciones.

La mejora fue respaldada por la última encuesta de Retail en Línea de EE. UU. de Evercore, que destacó varias tendencias sólidas en el negocio minorista de Amazon. La penetración de compradores de Amazon en EE. UU. se sitúa en 92%, muy por delante de Walmart, mientras que la satisfacción del cliente es del 76%. Alrededor del 60% de los miembros de Prime dijeron que renovarían su suscripción incluso si la cuota anual subiera $20.

La IA agéntica también está comenzando a impulsar las compras. La encuesta encontró que el 57% de los usuarios de Alexa AI compraron artículos que no habían buscado previamente, lo que sugiere que la IA está generando nueva demanda en lugar de simplemente redirigir la intención existente. Esta dinámica importa más allá del comercio minorista: si los asistentes de IA agéntica amplían significativamente el volumen de compras, también podrían reforzar la economía central de publicidad y mercado de Amazon.

Velocidad de entrega y la brecha de gasto de Prime

Las métricas de envío también mejoraron. El uso regular de entrega el mismo día se recuperó al 49%, y los miembros de Prime que usan la entrega el mismo día ahora gastan 3.1 veces más que los usuarios que no son de Prime, la brecha más amplia que Mahaney ha visto, según dijo. La creciente brecha de gasto entre los miembros de Prime y los que no lo son subraya por qué la velocidad de entrega sigue siendo una de las palancas competitivas más duraderas de Amazon frente a Walmart y otros grandes minoristas que compiten por acortar sus propios tiempos de entrega.

La herramienta Perishable Checkout de Amazon está generando impulso en el sector de comestibles, con casi la mitad de los usuarios que la ven agregando productos frescos a su carrito. Los comestibles han sido durante mucho tiempo una de las categorías más difíciles de conquistar para Amazon en comparación con los actores establecidos con trayectoria en alimentos frescos, lo que hace que la tracción de la herramienta sea un dato notable.

En el ámbito de infraestructura, AWS se expande rápidamente. Amazon planea agregar 2 millones de GPU de gama alta de Nvidia, incluidos los chips Blackwell Ultra y Rubin, entre 2027 y 2028, lo que eleva su compromiso total de chips anunciados a aproximadamente 3 millones de unidades. Esta expansión sitúa a Amazon junto a Microsoft y Alphabet en la actual ola de inversión en infraestructura de IA de los hiperescaladores. Los inversores interpretaron la ampliación de GPU como una señal directa de que la demanda de cargas de trabajo de IA en AWS sigue siendo sólida y de que Amazon está dispuesto a gastar para satisfacerla, un gasto que también implica una carga de capital considerablemente mayor en los próximos años, una contrapartida que los inversores vigilarán en los informes trimestrales futuros.

Los sólidos resultados del segundo trimestre siguen en el foco

El informe de ganancias más reciente de Amazon, publicado el 30 de julio, reforzó el panorama positivo. La empresa reportó un EPS del segundo trimestre de $5.75 frente a un consenso estimado de $1.82, una superación de $3.93 por acción. Los ingresos fueron de $200.61 mil millones, por encima del estimado de $197.03 mil millones y con un aumento interanual del 19.6%.

Los ingresos de AWS crecieron aproximadamente 37% hasta $42.2 mil millones en el segundo trimestre, y los negocios de IA y chips de Amazon alcanzaron cada uno tasas de ingresos anualizadas superiores a $25 mil millones.

En el ámbito institucional, Athena Wealth Management aumentó su posición en AMZN un 47% durante el segundo trimestre, y varias otras firmas también sumaron a sus posiciones existentes durante el período.

La visión general de Wall Street se mantiene firmemente positiva. Con base en 39 calificaciones de compra y una recomendación de mantener en los últimos tres meses, el consenso es de compra fuerte, con un precio objetivo promedio de $334.05 que implica un alza potencial de aproximadamente 25% desde los niveles actuales. El nuevo objetivo de $355 de Mahaney se sitúa por encima de ese promedio, lo que representa un alza potencial del 33% desde el precio de apertura de la acción del viernes.