La inteligencia artificial se está integrando cada vez más en las operaciones de gestión de activos, sin embargo, una nueva investigación de Clearwater Analytics (NYSE: CWAN) revela que las firmas de todo el sector están profundamente preocupadas por los riesgos que introduce la tecnología, que abarcan desde la gobernanza de datos y el cumplimiento normativo hasta la integridad operativa y otros aspectos. Los hallazgos aparecen en un momento en que las herramientas de IA generativa están pasando de experimentos piloto al despliegue en producción en los servicios financieros, lo que intensifica la presión sobre las firmas para convertir el entusiasmo en flujos de trabajo controlados y auditables.

El estudio "Gen AI and Data Divide" de Clearwater encuestó a gestores de activos de seguros, fondos de cobertura, especialistas en mercados privados y gestores de activos en general. Los hallazgos indican que, si bien la IA ofrece claras ganancias de eficiencia y oportunidades de generación de alfa, también crea nuevas vulnerabilidades que las firmas deben gestionar activamente, especialmente a medida que los reguladores de todo el mundo centran su atención en cómo las instituciones financieras implementan sistemas automatizados.

Brecha entre adopción y preparación

El hallazgo más destacado se refiere a la desconexión entre la adopción de la IA y la preparación organizacional. Casi dos tercios (62%) de los gestores de activos están preocupados por carecer de las habilidades y la experiencia necesarias para utilizar la IA de manera eficaz, y el 43% se describe a sí mismo como muy preocupado.

Más de la mitad (52%) también se preocupa de que la cultura interna y la resistencia al cambio ralenticen la adopción y la preparación. Los hallazgos sugieren que para muchas firmas, la mayor barrera para aprovechar el potencial de la IA no es la tecnología en sí, sino la cultura organizacional que la rodea.

Confianza, gobernanza y confiabilidad

En el centro de las preocupaciones de las firmas sobre la IA se encuentra una pregunta fundamental de confianza: ¿pueden confiar en lo que la tecnología produce? Dos tercios (67%) de los gestores de activos están preocupados por los riesgos de gobernanza de datos, confiabilidad e integridad, mientras que el 64% está preocupado por los riesgos operativos.

Dado el creciente número de gestores de activos que utilizan la IA para respaldar la toma de decisiones de inversión, el 64% de los participantes en la investigación dicen estar preocupados por la transparencia, la explicabilidad y el sesgo de los modelos y algoritmos. Además, el 62% está preocupado por las alucinaciones, es decir, instancias en las que la IA genera información falsa pero de apariencia verosímil y la presenta como un hecho. Estas preocupaciones son especialmente acuciantes en una industria sujeta a obligaciones fiduciarias, donde los resultados no confiables podrían afectar los resultados de los clientes y activar deberes de divulgación.

Preocupaciones regulatorias, financieras y de costos

Más de la mitad (55%) de los gestores de activos globales dicen estar preocupados por los riesgos regulatorios asociados con la IA, y el 30% se describe a sí mismo como muy preocupado. Una proporción comparable (58%) está preocupada por los riesgos financieros derivados de la IA, incluida la gestión de riesgos de crédito, mercado y fraude. Los costos de implementación también son una preocupación significativa, mencionada por el 64% de los encuestados.

La ansiedad regulatoria refleja un panorama de cumplimiento en evolución. La Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC, por sus siglas en inglés) ha propuesto normas que abordan los conflictos de interés asociados con el análisis de datos predictivos y las interacciones impulsadas por IA. En Europa, la Ley de IA de la UE, acordada provisionalmente a finales de 2023 y adoptada formalmente en 2024, designa ciertas aplicaciones de IA en servicios financieros como de alto riesgo, imponiendo requisitos de documentación, transparencia y supervisión humana.

Persisten brechas de preparación

Si bien muchos gestores de activos informan que se sienten preparados para gestionar los riesgos habilitados por la IA, una proporción notable reconoce que aún tiene trabajo por hacer. Específicamente, el 16% de los gestores de activos encuestados dicen no estar preparados para los riesgos operativos habilitados por la IA, y el 15% dice no estar listo para los riesgos derivados de la falta de habilidades y experiencia en IA dentro de sus organizaciones.

Fuente: Clearwater Analytics