Die Geopolitik blieb am 24. Juli ein zentrales Thema für Händler, während US-Aktien uneinheitlich schlossen, die Treasury-Renditen im Tagesverlauf sanken und die wichtigsten Währungspaare im nordamerikanischen Handel nur begrenzte Nettoveränderungen zeigten.

Die Berichterstattung von InvestingLive zur Sitzung umfasste folgende Entwicklungen: US-Indizes schlossen uneinheitlich, mit einem höheren Dow, einem nahezu unveränderten S&P 500 und einem niedrigeren Nasdaq; der Gewinnkalender für die kommende Woche nimmt Fahrt auf; Trump sagte, Iran sei nicht bereit, eine Vereinbarung zu schließen; Rohöl-Futures schlossen bei $89.31; und die New York Times berichtete, dass Trump mit hochrangigen Beratern zusammentraf, um zu entscheiden, ob der militärische Druck auf Iran erhöht werden soll.

Weitere Themen waren EU-Strafen heute, Trump-301-Zölle morgen?; die USA und das Vereinigte Königreich planen ein Treffen zum Schutz der Schifffahrt in der Straße von Hormus; wichtige europäische Indizes schließen den Tag und die Woche höher; Pakistan sondiert einen Weg zur Wiederaufnahme von Gesprächen zwischen den USA und Iran, während Öl nachgibt; und Präsident Trump soll den israelischen Ministerpräsidenten Netanyahu am Dienstag im Weißen Haus treffen. Die Straße von Hormus ist einer der weltweit wichtigsten Engpässe für den Öltransport; rund ein Fünftel des globalen Erdölverbrauchs passiert diese Route, wodurch jede Bedrohung der dortigen Schifffahrtswege zu einer direkten Variablen für die Energiepreise wird.

Die Wirtschafts- und Marktberichterstattung umfasste außerdem US-Neubauverkäufe für Juni bei 0.628 Millionen gegenüber der Schätzung von 0.610 Millionen; den vorläufigen S&P Global Einkaufsmanagerindex für das verarbeitende Gewerbe im Juli bei 53.8 gegenüber einer Schätzung von 54.3; Kanadas PPI für Juni bei -1.4% gegenüber erwarteten -0.4%; Kanadas neuen Hauspreisindex für Juni bei -0.1% gegenüber -0.3% im Vormonat; EUR/USD, USD/JPY und GBP/USD zu Beginn der nordamerikanischen Sitzung kaum verändert; EZB-Entscheidungsträger bekräftigen, dass sie keine Zweitrundeneffekte sehen, und betonen die Datenabhängigkeit; sowie den europäischen Sitzungsüberblick von InvestingLive, in dem die Ölpreise nachließen und die Märkte im letzten Abschnitt der Woche kurz durchatmeten.

US-Aktien beendeten die Woche uneinheitlich, da Anleger eine weitere umfangreiche Gewinnrunde gegen Gewinnmitnahmen bei mehreren der größten Technologiewerte des Marktes abwogen. Der Dow Jones Industrial Average entwickelte sich besser und stieg um 235.04 Punkte beziehungsweise 0.45% auf 51,952.20. Der S&P 500 verbuchte ein kleines Plus von 3.68 Punkten beziehungsweise 0.05% auf 7,411.97.

Technologiewerte blieben unter Druck. Der Nasdaq Composite fiel um 161.87 Punkte beziehungsweise 0.64%, während der Nasdaq 100 um 1.15% nachgab. Dies spiegelte die anhaltende Rotation aus einigen der größten Wachstumsgewinner des Jahres wider. Auch Nebenwerte hinkten hinterher; der Russell 2000 verlor 0.35%.

Auf Wochensicht zeigten die breiteren Indizes jedoch ein schwächeres Muster. Trotz des uneinheitlichen Schlusses am Freitag gaben die drei großen Indizes über die Woche nach. Der Dow verlor 0.38%, der S&P 500 fiel um 0.61%, und der Nasdaq sank deutlicher um 2.13%, was die Rotation unter der Oberfläche unterstrich. Anleger belohnten Unternehmen mit starken Ergebnissen und Ausblicken, während sie bei hoch bewerteten Technologie- und KI-bezogenen Titeln, die nicht überzeugten, Gewinne mitnahmen.

Der Gewinnkalender wird in der kommenden Woche voller: Microsoft, Meta, Apple, Amazon, Visa, Boeing, Coca-Cola, ARM, Qualcomm, Lam Research, Exxon Mobil und Chevron sollen allesamt Quartalsergebnisse vorlegen. Da mehrere dieser Unternehmen Indexgewichtungen im Billionen-Dollar-Bereich aufweisen, haben ihre Ergebnisse einen überproportionalen Einfluss auf die breitere Marktrichtung. Kommentare zu KI-bezogenen Investitionsausgaben und Monetarisierung der Mega-Cap-Plattformen werden genau daraufhin geprüft, ob die Bewertungsprämie des Sektors durch Fundamentaldaten gestützt wird.

Am Anleihemarkt sanken die Treasury-Renditen entlang der Kurve, was auf eine moderate Nachfrage nach festverzinslichen Anlagen hindeutete, während Anleger Konjunkturdaten verarbeiteten und sich auf eine weitere wichtige Woche mit Unternehmenszahlen sowie auf die Entscheidung der Federal Reserve am Mittwoch vorbereiteten. Es wird erwartet, dass die Fed die Zinsen unverändert lässt, doch die Quelle verwies auf eine Wahrscheinlichkeit von 38% für eine Anhebung um 25 Basispunkte. Die 2-jährige Rendite fiel auf 4.337%, während die 10-jährige Rendite auf 4.679% nachgab, was zinssensitive Sektoren stützte, auch wenn Technologiewerte unter Druck standen. Die 2-jährige Rendite wird insbesondere als marktbasierter Indikator für die kurzfristigen geldpolitischen Erwartungen an die Federal Reserve genau beobachtet. Auf Wochensicht stieg die 2-jährige Rendite jedoch um 15.4 Basispunkte, und die 10-jährige Rendite legte um 12.2 Basispunkte zu.

Am Devisenmarkt zeigte sich der US-Dollar uneinheitlich. Der australische Dollar stieg um 0.17%, und der neuseeländische Dollar gewann 0.24%, gestützt durch stärkere vorläufige PMI-Daten. Der Schweizer Franken fiel gegenüber dem Greenback um 0.20%. Der Euro gab leicht um 0.08% nach. USD/JPY blieb unverändert, nachdem das Paar im Wochenverlauf auf 40-Jahres-Hochs gestiegen war, ein Niveau, das historisch verstärkte Aufmerksamkeit japanischer Behörden auf sich gezogen hat, die übermäßige Währungsvolatilität fürchten. Das Pfund stieg moderat um 0.05% gegenüber dem Dollar. Auch USD/CAD legte leicht um 0.07% zu, was auf einen schwächeren kanadischen Dollar hindeutete.

Kanadas Erzeuger- und Rohstoffpreise fielen im Juni beide deutlich, was auf eine breit angelegte Entspannung des vorgelagerten Inflationsdrucks hinweist. Der Industrial Product Price Index sank um 1.4% und beendete damit eine fünfmonatige Gewinnserie. Der Raw Materials Price Index brach um 6.9% ein, der größte monatliche Rückgang seit Juli 2022.

Haupttreiber war ein starker Rückgang der Energiepreise, nachdem die Ankündigung einer vorläufigen Vereinbarung zwischen den USA und Iran Sorgen über mögliche Störungen der Ölversorgung durch die Straße von Hormus gedämpft hatte. Niedrigere Rohölpreise wirkten sich auf raffinierte Erdölprodukte aus, während Edelmetalle und andere Nicht-Eisen-Metalle ebenfalls schwächer tendierten. Selbst ohne Energie verzeichneten beide Indizes Rückgänge, was darauf hindeutet, dass der nachlassende Preisdruck breit angelegt war und nicht auf Energie beschränkt blieb. Holz bildete die auffällige Ausnahme; hier stiegen die Preise aufgrund robuster Nachfrage weiter.

Die Juni-Daten deuteten auf eine Entspannung der Pipeline-Inflation hin. Die Quelle merkte außerdem an, dass die Energiepreise seither stark gestiegen seien und eine anhaltende Stärke einen Teil der Fortschritte vom Juni rückgängig machen und letztlich auf Erzeuger- und Verbraucherpreise durchschlagen könnte. Zentralbanken dürften daher vorsichtig bleiben und auf Anzeichen achten, dass höhere Energiekosten die Inflationserwartungen anheben und breitere Zweitrundeneffekte erzeugen.

In den US-Konjunkturnachrichten zeichnete der vorläufige S&P Global PMI-Bericht für Juli ein gemischtes, aber insgesamt positives Bild der Wirtschaft. Der PMI für das verarbeitende Gewerbe sank von 53.9 auf 53.8, verfehlte die Prognose von 54.3 und erreichte ein Viermonatstief, da der Lageraufbau nachließ und Lieferkettenstörungen die Fabrikaktivität belasteten. Im Gegensatz dazu sprang der Dienstleistungs-PMI von 51.2 auf 53.6, deutlich über der Schätzung von 51.5 und auf den höchsten Stand seit November 2025. Dadurch stieg der Composite-PMI ebenfalls auf 53.6, den höchsten Wert seit November.

Der Bericht deutete darauf hin, dass die Wirtschaft mit einer festeren Grundlage in das dritte Quartal gestartet ist, wobei sich Geschäftstätigkeit und Beschäftigung verbesserten. S&P Global warnte jedoch, dass erneute Lieferkettenverzögerungen, steigender Preisdruck und eskalierende Spannungen im Nahen Osten das Wachstum dämpfen und die Inflationsrisiken in den kommenden Monaten erhöht halten könnten.

Die US-Neubauverkäufe legten im Juni unerwartet zu und stiegen um 1.6% auf eine annualisierte Rate von 628,000. Damit lagen sie über der Schätzung von 610,000 und bauten auf einer Aufwärtsrevision der Mai-Daten auf. Trotz der Verbesserung bei den Verkäufen blieb das breitere Bild am Wohnungsmarkt gemischt. Der Bestand blieb mit einem Angebot für 9.3 Monate relativ erhöht, was darauf hindeutet, dass Käufer weiterhin reichlich Auswahl hatten, während die Preise deutlich nachgaben.

Der mediane Verkaufspreis fiel gegenüber Mai um 3.3% und gegenüber dem Vorjahr um 2.7%. Der durchschnittliche Verkaufspreis sank im Monatsvergleich um 9.5% und im Jahresvergleich um 6.5%, was auf stärkeren Preisdruck auf Bauunternehmen hinweist. Obwohl der Juni-Bericht bei den Verkäufen ermutigend war, spiegelte er Bedingungen wider, bevor Hypothekenzinsen erneut stiegen und bevor erneute geopolitische Spannungen Treasury-Renditen und Finanzierungskosten nach oben trieben. Das erhöhte Angebot und sinkende Preise deuteten darauf hin, dass der Markt weiterhin zugunsten der Käufer geneigt blieb.

Auch die Rohstoffmärkte spiegelten eine veränderte Positionierung wider. WTI-Rohöl fiel um $1.78 auf $90.46 und gab damit einen Teil der kräftigen Wochenrally ab, da Händler nach der jüngsten geopolitischen Risikoprämie Gewinne sicherten. Gold legte um 0.17% auf $4,055.67 zu und profitierte vom Rückgang der Treasury-Renditen, blieb jedoch deutlich unter seinem Hoch von $4,082.14. Silber stieg zum Wochenschluss um 1.00% auf $58.18. Bitcoin gab um 1.46% auf $64,103 nach.

Die Quelle enthielt außerdem einen separaten sportbezogenen Abschnitt zu LeBron James. Darin hieß es, James habe im vergangenen Jahr bei den Los Angeles Lakers etwa $50 Millionen verdient, und der Rückgang entspreche einer Gehaltskürzung von rund 84%, einer der größten freiwilligen Gehaltsreduzierungen, die je ein Superstar vorgenommen habe. James sagte, bei dem Schritt gehe es darum, eine weitere Meisterschaft anzustreben, statt die Einnahmen zu maximieren. Der Beitrag schätzte LeBrons Nettovermögen auf $1.4 Milliarden.

Trotz seines Alters blieb James in der Saison 2025–26 sehr produktiv und spielte in 60 von 82 regulären Saisonspielen. Er erzielte im Schnitt 20.9 Punkte, 6.1 Rebounds und 7.2 Assists pro Spiel, bei einer Feldwurfquote von 51.5%, einer Dreierquote von 31.7%, einer Freiwurfquote von 73.7% und 33.2 Minuten pro Spiel.

Diese Werte standen seinen Karriere-Durchschnitten von 26.8 Punkten, 7.5 Rebounds und 7.4 Assists pro Spiel gegenüber, zusammen mit einer Feldwurfquote von 50.7%, einer Dreierquote von 35.0%, einer Freiwurfquote von 73.7% und 37.8 Minuten pro Spiel. Der Beitrag sagte, James sei 41 Jahre alt und gehöre weiterhin zu den besten Spielmachern und effizientesten Scorern der Liga, während er eine reduzierte Belastung bewältige. Außerdem hieß es, seine Bereitschaft, einen Vertrag in der Art eines Veteranenminimums zu akzeptieren, gebe Philadelphia erheblichen Spielraum unter der Gehaltsobergrenze, um ihn für einen letzten Meisterschaftslauf mit Talent zu umgeben.