Nach dem Feiertag Veterans Day kehrten die Anleihehändler an den Markt zurück, und die Renditen amerikanischer Staatsanleihen stiegen über die gesamte Kurve. Der US-Anleihemarkt ist am Feiertag Veterans Day traditionell geschlossen, während der Aktienhandel weiterläuft. Die Rentenmärkte müssen in dieser Sitzung daher die zwischenzeitlichen Entwicklungen verarbeiten. Die Rendite zehnjähriger Anleihen bewegte sich wieder über 5 %, wobei die größten Anstiege am kurzen Ende der Kurve verzeichnet wurden. Die Zinssätze bleiben im Fokus, während die Händler die nächsten Wirtschaftsdaten bewerten.

Nvidia war in frühen Handel ein weiterer wichtiger Fokus. Die Aktien fielen um rund 7,5 % auf 160,64 USD, was gemeinsam mit höheren Renditen und der Schwäche eines führenden KI-Unternehmens eine schwierigere Umgebung für Technologieaktien schuf. Da Nvidia zu den größten Bestandteilen der wichtigsten US-Aktienindizes gehört, können sich die Schwankungen des Aktienkurses auf Indizebene niederschlagen und nicht nur innerhalb des Technologiesektors.

Ein technisches Morgenvideo untersucht EURUSD, USDJPY und GBPUSD, einschließlich der Richtungstendenz, der risikobestimmenden Marken und der Ziele, die Käufern oder Verkäufern mehr Kontrolle verschaffen könnten.

Nvidia testet eine wichtige Unterstützungsszone

Reuters berichtete, dass der Vorstand von Nvidia zusammenkam, um über die Zukunft von CEO Jensen Huang zu beraten, während Ermittlungen und Berichte über seine persönlichen Beziehungen liefen. Die Berichte erhöhen die Unsicherheit über Führung und Kontinuität bei einem für den KI-Handel zentralen Unternehmen. Sie betreffen einen möglichen Führungswechsel, stellen aber nicht fest, dass Huang entfernt wurde.

Nvidia notierte bei 160,64 USD, unterhalb der wichtigen Schwungzone zwischen 164,07 USD und 168,80 USD. Eine Eröffnung nahe diesem Niveau würde die Aktien unter die gesamte Unterstützungsszone drücken und den Verkäufern die stärkere technische Position geben.

Die nächste Frage ist, ob der Preis unterhalb der gebrochenen Bodengrenze bleiben kann, sobald sich die Volatilität bei der Eröffnung beruhigt. Ein Anstieg zurück über 164,07 USD wäre der erste Schritt zur Reparatur des Rückgangs. Die Käufer müssten anschließend die Marke von 168,80 USD überwinden, um den gesamten Bereich zurückzugewinnen. Bis dahin wird die ehemalige Bodengrenze zum Widerstand, und ein anhaltender Handel darunter würde das technische Bild bärischer lassen.

Kurzfristige Staatsanleihenrenditen führen den Anstieg an

Der Morgensnapshot zeigte die folgenden Staatsanleihenrenditen:

• Rendite zweijähriger Anleihen: 4,7652 %, plus 3,82 Basispunkte.
• Rendite fün-jähriger Anleihen: 4,8426 %, plus 3,76 Basispunkte.
• Rendite zehnjähriger Anleihen: 5,0080 %, plus 1,90 Basispunkte.
• Rendite dreißigjähriger Anleihen: 5,3557 %, plus 0,67 Basispunkte.

Die Rückkehr der Rendite zehnjähriger Anleihen über 5 % liefert die sichtbarste Schlagzeile, aber die breitere Botschaft ist, dass die Kreditkosten erhöht bleiben. Höhere Renditen können Anleger selektiver bei den Preisen machen, die sie für zukünftige Gewinne zu zahlen bereit sind, was einen weiteren Gesichtspunkt für Technologieaktien darstellt, die bereits mit dem Rückgang von Nvidia konfrontiert sind. Die zehnjährige Rendite dient auch als Referenzzinssatz für Hypotheken und eine Vielzahl von Unternehmenskrediten, weshalb ihr Niveau weit über die Handelsabteilungen hinaus Aufmerksamkeit erhält. Kurzfristigere Renditen, die die Tagesgewinne anführten, reagieren generell am stärksten auf Veränderungen der Erwartungen an die Zentralbankpolitik, was den kurzen Ende zu einem nützlichen Maßstab dafür macht, wie sich diese Erwartungen entwickeln.

Dollar handelt gemischt

Der US-Dollar war höher gegenüber dem australischen Dollar, dem Pfund, dem neuseeländischen Dollar und dem Euro, aber niedriger gegenüber dem Schweizer Franken, dem Yen und dem kanadischen Dollar. AUDUSD war im vorliegenden Morgensnapshot das schwächste Währungspaar gegenüber dem Dollar und fiel um 0,31 %. USDCHF gab um 0,11 % nach, was darauf hinweist, dass der Schweizer Franken die stärkste der gezeigten Währungen war.

Die individuellen Bewegungen waren:

• EURUSD: 1,1086, minus 0,03 %.
• GBPUSD: 1,3267, minus 0,10 %.
• AUDUSD: 0,6825, minus 0,31 %.
• NZDUSD: 0,5560, minus 0,04 %.
• USDJPY: 159,64, minus 0,08 %.
• USDCHF: 0,8322, minus 0,11 %.
• USDCAD: 1,4244, minus 0,05 %.

Höhere US-Renditen haben nicht zu einem einheitlichen Dollaranstieg geführt, was die einzelnen Währungsdiagramme wichtig macht. Die Händler beobachten, wo Käufer die Unterstützung verteidigen können und wo Verkäufer die Rallyes eindämmen können. Da die US-Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung und die Verkäufe bestehender Häuser später in der Sitzung anstehen, lässt der gemischte Dollarhandelt den Wirtschaftskalender als den nächsten potenziellen Richtungstest.

Britische Konjunkturdaten verbessern sich, doch das Pfund gibt nach

Die britischen Daten waren bei den monatlichen Konjunkturmaßnahmen allgemein stärker als erwartet. Das BIP stieg um 0,2 %, verglichen mit Erwartungen von keinem Wachstum. Die Industrieproduktion erhöhte sich um 0,3 %, gegen eine prognostizierte Verringerung von 0,4 %, während die Produktionsproduktion um 0,7 % stieg, verglichen mit Erwartungen eines Rückgangs von 0,5 %.

Die Bauausgaben übertrafen ebenfalls die Erwartungen und erhöhten sich um 0,8 %, gegen eine flache Prognose. Das quartalsweise BIP-Wachstum entsprach der Schätzung von 0,7 %, verglichen mit zuvor 0,5 %.

Die Handelsdaten waren weniger ermutigend. Das Warenhandelsdefizit weitete sich auf 22,3 Mrd. £ aus, verglichen mit Erwartungen von 19,2 Mrd. £ und einem vorherigen Wert von 19,6 Mrd. £.

Trotz der stärkeren monatlichen Konjunkturwerte war GBPUSD moderat niedriger. Die Daten waren nicht ausreichend, um den Käufern eine anhaltende Kontrolle im Morgensnapshot zu geben. Auf den Devisenmärkten sind Daten wichtig, weil sie die Zinserwartungen beeinflussen, nicht allein wegen der Schlagzeilenstärke – ein Grund, warum stärkere Zahlen nicht automatisch zu einem festeren Wechselkurs führen.

Die meisten Währungspaare bleiben unterhalb ihrer Durchschnittsbereiche

Mit einem separaten 22-Tage-Durchschnittsbereichs-Benchmark, der etwa einem Handelsmonat entspricht, hatten die Währungspaare die folgenden Anteile ihrer typischen Bereiche zurückgelegt:

• EURUSD: 36 Pips gegenüber einem Durchschnitt von 69 Pips, oder 52 % abgeschlossen.
• GBPUSD: 32 Pips gegenüber einem Durchschnitt von 78 Pips, oder 41 % abgeschlossen.
• USDJPY: 47 Pips gegenüber einem Durchschnitt von 90 Pips, oder 52 % abgeschlossen.
• USDCHF: 25 Pips gegenüber einem Durchschnitt von 60 Pips, oder 42 % abgeschlossen.
• USDCAD: 29 Pips gegenüber einem Durchschnitt von 67 Pips, oder 43 % abgeschlossen.
• AUDUSD: 40 Pips gegenüber einem Durchschnitt von 54 Pips, oder 74 % abgeschlossen.
• NZDUSD: 26 Pips gegenüber einem Durchschnitt von 51 Pips, oder 51 % abgeschlossen.

GBPUSD, USDCHF und USDCAD hatten die kleinsten Anteile ihrer normalerweise einmonatigen Durchschnittsbereiche zurückgelegt. AUDUSD hatte im Vergleich zu seinem Durchschnitt die größte Strecke zurückgelegt.

Die meisten Paare hatten noch Raum für eine Ausdehnung, falls neue Daten oder ein technischer Durchbruch die Händler zu weiteren Aktivitäten veranlassten. Der Durchschnitt ist jedoch ein Referenzpunkt und verpflichtet den Markt nicht, eine bestimmte Strecke zurückzulegen.

Europäische Aktien überwiegend höher

Europäische Aktien zeigten sich im nordamerikanischen Morgensnapshot generell fester:

• Deutschlands DAX: plus 0,63 %.
• Frankreichs CAC 40: plus 0,61 %.
• UK FTSE 100: plus 0,24 %.
• Spaniens IBEX 35: plus 0,05 %.
• Euro Stoxx 50: plus 0,04 %.
• Italiens FTSE MIB: minus 0,19 %.

Rohstoffe und Bitcoin geben nach

Rohöl wurde bei 85,87 USD gehandelt, 0,66 USD oder 0,76 % niedriger, nachdem es sich zwischen 85,20 USD und 87,54 USD bewegt hatte. Gold wurde nahe 3.935,83 USD gehandelt, 51,87 USD oder 1,30 % niedriger. Silber fiel um 1,46 % auf rund 50,88 USD, während Kupfer um 1,40 % auf 6,2020 USD nachgab.

Bitcoin wurde nahe 72.894 USD gehandelt, 1.021 USD oder 1,38 % niedriger.

Der Goldrückgang erfolgte parallel zu höheren Renditen amerikanischer Staatsanleihen. Die Schwäche erstreckte sich auch auf Industriemetalle, Öl und Bitcoin, während die nordamerikanische Marktbeteiligung zunahm.

Nordamerikanischer Wirtschaftskalender

Die geplanten Veröffentlichungen waren:

• 8:30 Uhr ET — Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung. Prognose: 195K; vorher: 189K.
• 8:30 Uhr ET — Fortlaufende Anträge auf Arbeitslosenunterstützung. Prognose: 1,710 Millionen; vorher: 1,718 Millionen.
• 10:00 Uhr ET — Verkäufe bestehender Häuser. Prognose: 3,85 Millionen annualisiert; vorher: 3,99 Millionen.

Die Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung bieten die nächste Überprüfung der Arbeitsmarktbedingungen. Ein niedrigerer Wert würde darauf hinweisen, dass Entlassungen begrenzt bleiben, während ein höherer Wert auf eine gewisse Abschwächung hindeuten würde. Die Verkäufe bestehender Häuser bieten ein weiteres Maß für die Wohnungsmarktaktivität vor dem Hintergrund erhöhter Kreditkosten.

Das technische Video untersucht EURUSD, USDJPY und GBPUSD, einschließlich der gleitenden Durchschnitte und Schwungzonen, die zur Bestimmung von Tendenz, Risiko und Zielen verwendet werden.

Nvidia bietet ein Beispiel dafür, warum eine Schwungzone wichtig ist. Eine Bodengrenze markiert einen Bereich, in dem Käufer zuvor aufgetreten sind. Wenn der Preis unterhalb dieses Niveaus eröffnet, müssen die Käufer nachweisen, dass sie es zurückgewinnen können. Die Nachrichtenschlagzeile kann die anfängliche Bewegung auslösen, während die Preisbewegung um das technische Niveau hilft, das Geschäft zu definieren und das Risiko zu begrenzen.

Quelle: ForexLive