Kontraktion der Transportkapazität verlangsamt sich im August
Wichtige Erkenntnisse
- •Die Transportkapazität lag im August bei 40 und zeigte damit weiterhin Kontraktion, wenngleich sich der Rückgang gegenüber Juli verlangsamte.
- •Die Transportpreise stiegen auf 90 und markierten damit den vierten Monat in den vergangenen fünf mit extremem Preiswachstum.
- •Die Transportauslastung erhöhte sich auf 70,6 und erreichte damit einen von nur zwei Werten über der Schwelle für robustes Wachstum in fünf Jahren.
- •Der Gesamt-Logistics Managers’ Index fiel wegen des nachlassenden Lagerbestandswachstums von Juli auf 66,6.
- •Die gesamten Logistikkosten stiegen auf 243,6 und spiegeln anhaltende Zuwächse bei Lager-, Lagerhaltungs- und Transportkosten wider.
Die Transportkapazität ging im August weiter zurück, jedoch in der langsamsten Rate seit sechs Monaten, obwohl die Transportpreise laut einer monatlichen Stimmungsumfrage unter Fachleuten der Lieferkette weiter anstiegen.
Der Logistics Managers’ Index signalisierte im vergangenen Monat eine weitere Verschärfung der Transportkapazität und verzeichnete einen Wert von 40. Das lag 11,6 Prozentpunkte unter der Kontraktionsrate des Juli, die die zweitschnellste in der 10-jährigen Geschichte der Datenreihe war. September 2020 markierte mit 23,8 die schnellste Kontraktionsrate des Index.
Der LMI ist ein Diffusionsindex, bei dem ein Wert über 50 Expansion anzeigt, während ein Wert unter 50 Kontraktion signalisiert.
Die Transportpreise, bei 90, stiegen im Monatsvergleich um 3,1 Punkte, wobei der Index in vier der vergangenen fünf Monate extreme Wachstumsraten von 90 oder höher verzeichnete.
Die Transportauslastung, bei 70,6, legte um 5,6 Punkte zu und markierte erst zum zweiten Mal in fünf Jahren, dass der Index ein „robustes“ Wachstum, definiert als über 70, ausweist.
„Im Wesentlichen zeichnet der Bericht dieses Monats das Bild von Logistikkosten, die offenbar unabhängig von der zugrunde liegenden Lage schnell steigen“, hieß es in dem Bericht vom Dienstag.
Die befragten Logistikmanager erwarten, dass der Transportmarkt in den nächsten 12 Monaten sehr angespannt bleibt, mit zukünftigen Werten von 43 für Kapazität, 71,9 für Auslastung und 86,1 für Preisgestaltung.
Unternehmen im vorgelagerten Bereich, darunter Hersteller und Großhändler, erwarten im kommenden Jahr eine deutliche Verknappung der Kapazitäten und verzeichnen einen Wert von 38,6. Nachgelagerte Unternehmen wie Einzelhändler gehen davon aus, dass ein moderates Angebot verfügbar wird oder in den Markt gelangt, und weisen einen Einjahres-Folgewert von 54,5 aus.
Der Gesamt-LMI lag bei 66,6 und damit 2,2 Punkte unter dem Juli-Wert, vor allem wegen eines langsameren Lagerbestandswachstums.
„Der wesentliche Unterschied zwischen August und den Werten vom Frühsommer besteht darin, dass das Wachstum der Bestände nachgelassen hat, die Ausweitung der Logistikkosten jedoch hoch bleibt“, hieß es in dem Bericht.
Die gesamten Logistikkosten, einschließlich Lagerbestand, Lagerhaltung und Transport, beliefen sich im August auf 243,6, lagen damit 4,1 Punkte höher als im Vormonat und deutlich über dem Break-even-Niveau von 150. Während die Einführung von Zöllen im vergangenen Jahr für die Datenreihe leicht inflationär war, hat der Konflikt mit dem Iran die gesamten Lieferkettenkosten stark ansteigen lassen.
Die Lagerbestände, bei 52,8, wuchsen im Monatsvergleich um 2,2 Punkte langsamer. Nachgelagerte Unternehmen, bei 61,9, meldeten ein deutliches Bestandswachstum, während vorgelagerte Firmen bei 49 einen leichten Rückgang verzeichneten. Die jüngsten Trends waren damit das Gegenteil des Juli, als nachgelagerte Unternehmen Rückgänge meldeten und vorgelagerte Firmen Bestände aufbauten.
Die Trendwende dürfte darauf hindeuten, „dass Einzelhändler ihre Bestände für das vierte Quartal wieder aufbauen, nachdem sie sie während der Back-to-School-Saison abgebaut hatten“. Erhöhte Lagerkosten, die aus höheren Warenkosten und Lagerraummieten resultieren, treiben „das Stop-and-go-Muster“ an.
Die Lagerkosten, bei 78,6, setzten ihren Anstieg im August fort und legten im Monatsverlauf um 1,6 Punkte zu.
„Es scheint, dass Einzelhändler zu Beginn des Jahres gewartet haben, bis zur letzten Minute Bestände vorzuziehen, um die Haltekosten zu minimieren“, hieß es in dem Bericht. „Es wird interessant sein zu sehen, ob die erneute Einführung von Zöllen darauf Einfluss haben wird.“
Das langsamere Bestandswachstum brachte die Lagerkapazität, bei 53,5, wieder in den Expansionsbereich, 7,2 Punkte höher als der Juli-Wert. Trotz einer gewissen Lockerung des Marktes stiegen die Lagerpreise, bei 75, weiterhin deutlich, wenn auch sequenziell um 50 Basispunkte langsamer.
Die Lagernutzung, bei 59,6, sank im Monatsverlauf um 6,5 Punkte.
Der LMI ist eine Zusammenarbeit von Arizona State University, Colorado State University, Florida Atlantic University, Rutgers University und der University of Nevada, Reno, durchgeführt mit dem Council of Supply Chain Management Professionals.
Der Bericht liefert einen weiteren Datenpunkt, der zeigt, dass sich Transport- und Lagerbedingungen anders entwickeln können als breitere Bestandsentwicklungen: Selbst als das Bestandswachstum nachließ, blieben die Logistikkosten hoch und die Transportkapazität knapp. Das macht den Index für Verlader nützlich, die die Betriebsbedingungen über verschiedene Verkehrsträger und Anlagen hinweg beobachten, da knappe Kapazitäten gleichzeitig die Verfügbarkeit von Frachtführern und die Lagerpreise beeinflussen können.
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