Tether expandiert mit einem neuen, gemeinsam mit Fasanara Capital aufgelegten Fonds über 400 Millionen US-Dollar in den Bereich der privaten Kredite. Das Anlagevehikel soll bis zu 3 Milliarden US-Dollar an zusätzlichem institutionellem Kapital einwerben und die USDT-Infrastruktur zur Erleichterung grenzüberschreitender Kreditvergabe nutzen.

Laut Coin Bureau soll die Initiative Unternehmen und Verbraucher über Fintech-Kreditgeber finanzieren, die in mehr als 60 Ländern tätig sind. Fasanara wird das Anlagevehikel verwalten, während Tether die Stablecoin-Infrastruktur für den grenzüberschreitenden Kapitaltransfer bereitstellt. Coin Bureau verwies in einem X-Post auf die Initiative.

Das als StableFund bekannte Anlagevehikel wurde am 9. September von Tether und Fasanara offiziell angekündigt. Nach Angaben der Unternehmen ist es als unbefristeter privater Kreditfonds strukturiert — ein offenes Anlagevehikel ohne festgelegtes Abwicklungsdatum, das eine fortlaufende Einwerbung und Bereitstellung von Kapital ermöglicht — wobei die anfänglichen 400 Millionen US-Dollar eine Koinvestition der beiden Sponsoren darstellen. Die umfassendere Summe von 3 Milliarden US-Dollar ist ein Fundraising-Ziel und kein bereits zugesagtes institutionelles Kapital.

Fasanara verwaltet Kreditvergabe in mehr als 60 Ländern

Fasanara wird über sein bestehendes Fintech-Kreditnetzwerk Kapital in kurzfristige, durch Vermögenswerte besicherte Kreditstrategien investieren. Die Plattform ist in mehr als 60 Ländern aktiv und unterstützt Kreditaktivitäten für kleine und mittlere Unternehmen, Verbraucher, Handelsforderungen und Lieferkettenfinanzierungen.

Tether wird als Originator und Berater agieren und Finanzierungsmöglichkeiten mit Bezug zu USDT, seinem an den US-Dollar gekoppelten Stablecoin, erschließen. Zu den Aufgaben des Unternehmens gehört außerdem die Bereitstellung von On- und Off-Ramp-Verbindungen sowie Treasury-Infrastruktur, die Transfers zwischen traditionellen Finanzsystemen und einer auf Stablecoins basierenden Abwicklung ermöglichen soll.

Diese Struktur verleiht USDT eine Rolle, die über seine etablierte Nutzung an den Kryptowährungsmärkten hinausgeht. Der Stablecoin würde nicht mehr ausschließlich als Handels- und Liquiditätsinstrument dienen, sondern auch Teil der Abwicklungsinfrastruktur für private Kredittransaktionen werden.

Tether weitet Aktivitäten an den Finanzmärkten aus

Die Initiative erfolgt zu einem Zeitpunkt, an dem private Kredite zu einer bedeutenden Finanzierungsquelle außerhalb konventioneller Bankkanäle geworden sind. Tether und Fasanara zufolge haben die globalen Märkte für private Kredite ein Volumen von etwa 3 Billionen US-Dollar und könnten bis 2029 auf 5 Billionen US-Dollar anwachsen. Zudem verwiesen sie auf eine weltweite Finanzierungslücke von 5,7 Billionen US-Dollar für kleine und mittlere Unternehmen — ein Defizit, das zu den Kreditnehmersegmenten passt, die StableFund erreichen soll, von KMU bis hin zu Handelsforderungen und Lieferkettenfinanzierungen.

Für Tether stellt StableFund einen weiteren Schritt zur Ausweitung des Geschäfts über die Ausgabe von Stablecoins hinaus dar. Tether hat zunehmend in Bereiche investiert, in denen seine Liquidität, Zahlungsinfrastruktur und sein Netzwerk für digitale US-Dollar auf traditionelle Finanzaktivitäten angewendet werden können.

Der Fonds soll Fasanaras Netzwerk für private Kreditvergabe und Investmentmanagement mit Tethers Stablecoin-, Treasury- und Zahlungsinfrastruktur verbinden. Ziel der angekündigten Kapitalbeschaffung ist es, zusätzliches institutionelles Kapital einzuwerben und gleichzeitig die Kreditvergabe über mehrere Rechtsräume hinweg zu unterstützen.

Die Initiative stellt die Abwicklung über Stablecoins zudem neben etablierte Verfahren zur Kreditprüfung und zum Risikomanagement im Bereich privater Kredite. Die Ankündigung der Unternehmen enthielt keine Angaben dazu, wie schnell der Fonds sein umfassenderes Fundraising-Ziel erreichen könnte, und nannte auch keine konkreten erwarteten institutionellen Investoren. Damit werden das Tempo der externen Kapitalzusagen und die letztendliche Zusammensetzung der Investoren zu den Punkten, die beim Fortschritt von StableFund auf dem Weg zum Ziel von 3 Milliarden US-Dollar zu beobachten sind.

Quelle: Hoka News