US-Aktien schließen gemischt – Dow gibt leicht nach, Nasdaq führt Gewinne an
Wichtige Erkenntnisse
- •US-Aktien schlossen überwiegend höher, wobei der Nasdaq 100 um 0,74 % zulegte und der Russell 2000 einen neuen Rekordschlussstand erreichte, da die CPI-Daten für Juli eine nachlassende Inflation signalisierten.
- •Die Aktien von Nebius Group sprangen um etwa 34 %, nachdem der Umsatz im zweiten Quartal gegenüber dem Vorjahr um 454 % auf 582,3 Mio. USD gestiegen war, angetrieben durch einen Anstieg des KI-Cloud-Umsatzes um 514 %.
- •Nebius meldete ein bereinigtes EBITDA von 236 Mio. USD gegenüber einem Verlust von 21 Mio. USD im Vorjahr, betonte jedoch, dass die Bedienung der stark steigenden KI-Nachfrage Milliardeninvestitionen in die Infrastruktur im Voraus erfordert.
- •Eine breite Gruppe von KI- und Rechenzentrumsaktien legte zu, darunter CoreWeave, Lumentum, Bloom Energy, Credo Technology und Arista Networks, was auf ein erneutes Vertrauen der Anleger in KI-Infrastrukturanbieter hindeutet.
- •Cisco übertraf die Quartalserwartungen bei Gewinn und Umsatz und gab eine Umsatzprognose über den Schätzungen, obwohl der EPS-Ausblick hinter den Analystenprojektionen zurückblieb.
Die wichtigsten US-Aktienindizes schlossen am Mittwoch überwiegend höher, wobei der Dow Jones Industrial Average um 0,04 % nachgab. Der Nasdaq 100 führte die Aufwärtsbewegung mit einem Plus von 0,74 % an.
Diese Entwicklung kam zustande, als Anleger den CPI-Bericht für Juli verarbeiteten, der eine leichte Abschwächung der Inflation zeigte und Bedenken hinsichtlich einer weiteren Geldpolitikstraffung der Federal Reserve dämpfte. Mit den neuesten Inflationsdaten rückten die Unternehmenszahlen wieder in den Mittelpunkt, insbesondere in Sektoren, die mit künstlicher Intelligenz und Infrastruktur verbunden sind und in denen die Nachfrage ein beherrschendes Markttehma geblieben ist.
Schlusskurse
- Dow Jones Industrial Average: 53.775,39, -22,00 Punkte oder -0,04%
- S&P 500: 7.748,50, +20,29 Punkte oder +0,26%
- Nasdaq Composite: 26.588,49, +143,04 Punkte oder +0,54%
- Russell 2000: 3.045,49, +18,37 Punkte oder +0,61%
- Nasdaq 100: 29.742,60, +217,13 Punkte oder +0,74%
Der Russell 2000 schloss auf einem neuen Rekordhoch und übertraf seinen bisherigen Rekordschlussstand von 3.036,98 vom August.
Die Aktien von Nebius Group (NBIS) stiegen um etwa 34,14 %, nachdem das KI-Infrastrukturunternehmen ein starkes Ergebnis für das zweite Quartal vorlegte, angetrieben durch rasantes Wachstum in seinem KI-Cloud-Geschäft.
Das Unternehmen meldete einen Umsatz von 582,3 Mio. USD gegenüber einer Schätzung von 569 Mio. USD, was einem Wachstum von 454 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Der KI-Cloud-Umsatz belief sich auf rund 575 Mio. USD, ein Plus von 514 % gegenüber dem Vorjahr. Die jährlich wiederkehrenden Einnahmen (ARR) erreichten 3 Mrd. USD, während das bereinigte EBITDA bei 236 Mio. USD lag, verglichen mit einem Verlust von 21 Mio. USD im Vorjahr. Nebius bestätigte seinen Ausblick für 2026.
Das Management erklärte, dass die Nachfrage nach KI-Rechenleistung das verfügbare Angebot weiterhin deutlich übersteigt. Nebius, das Kunden einschließlich Microsoft mit Nvidia-basierter KI-Rechenleistung versorgt, profitiert weiterhin von der stark steigenden Nachfrage nach KI-Infrastruktur. Die Ergebnisse zeigten sowohl außergewöhnliches Umsatzwachstum als auch eine deutliche Verbesserung der Profitabilität, stellten jedoch auch den Umfang der erforderlichen Investitionen heraus, um mit der Kundennachfrage Schritt zu halten.
Die Anleger richten ihren Blick weiterhin auf die Kapitalausgaben. Um die enorme Nachfrage nach KI-Rechenleistung zu bedienen, muss Nebius Milliardenbeträge im Voraus in GPUs, Rechenzentren und sonstige Infrastruktur investieren. Dies wirft für Anleger die zentrale Frage auf: Kann Nebius die massive KI-Nachfrage weiterhin in profitables Wachstum umwandeln und gleichzeitig den erheblichen Kapitalbedarf für die Kapazitätserweiterung bewältigen?
Weitere Gewinner aus dem Bereich KI-Chips und Rechenzentren umfassten:
- CoreWeave (CRWV): 107,73 $, +19,28%
- Lumentum (LITE): 932,47 $, +13,63%
- Bloom Energy (BE): 237,16 $, +12,29%
- Skyworks Solutions (SWKS): 154,41 $, +9,01%
- Credo Technology (CRDO): 268,16 $, +8,26%
- Coherent (COHR): 355,64 $, +8,24%
- Arista Networks (ANET): 210,50 $, +6,39%
- SanDisk (SNDK): 1.344,29 $, +5,76%
Insgesamt wiesen die Gewinner des Tages einen starken Fokus auf KI- und Rechenzentrumsinfrastruktur auf, wobei Nebius und CoreWeave die Bewegung anführten und auch Optik- und Netzwerkunternehmen wie Lumentum, Credo, Coherent und Arista beachtliche Gewinne verzeichneten. Die Breite der Bewegung deutete darauf hin, dass Anleger nicht nur auf die Ergebnisse eines einzelnen Unternehmens reagierten, sondern auch die Ertragskraft von Zulieferern und Infrastrukturanbietern im Zusammenhang mit dem KI-Ausbau neu bewerteten.
Nach Börsenschluss meldete Cisco einen bereinigten Gewinn je Aktie von 1,22 $ gegenüber 1,17 $ erwartet. Der Umsatz betrug 17,3 Mrd. USD gegenüber 16,8 Mrd. USD erwartet. Das Unternehmen prognostizierte zudem einen Umsatz von 18 Mrd. USD bis 18,2 Mrd. USD, über den erwarteten 16,8 Mrd. USD.
Allerdings rechnete Cisco mit einem niedrigeren EPS von 1,08 $ bis 1,10 $ gegenüber 1,16 $ erwartet, wobei das Jahres-EPS auf 4 $ bis 4,06 $ gegenüber 4,28 $ erwartet geschätzt wurde. Die Cisco-Aktien stiegen im After-Hours-Handel um 2,82 %.
