Standard Chartered lenkt seine Vermögensverwaltungskunden auf Hedgefonds-Strategien und positioniert gering korrelierte absolute Erträge als Puffer gegen Marktturbulenzen.

Die Bank bestätigte, dass sie Hedgefonds-Allokationen in die Portfolios ihrer Vermögensverwaltungskunden einbindet, darunter Aktien-neutrale Strategien (Equity Market Neutral) und Multi-Strategie-Fonds-of-Hedge-Fonds-Vehikel. Das erklärte Ziel ist es, Kunden bei der Diversifikation über Aktien und Anleihen hinaus in Produkte zu unterstützen, die unabhängig von der Marktrichtung Erträge erzielen sollen. Der Zugang zu Hedgefonds war traditionell auf Institutionen, Stiftungen und Family Offices beschränkt; Banken, die diese Strategien über gebündelte Vehikel anbieten, haben diesen Zugang schrittweise auf eine breitere Basis wohlhabender Privatanleger ausgeweitet.

Die Zahlen hinter dem Kurswechsel

Das von Standard Chartered selbst verwaltete Hedgefonds-Vermögen verfünffachte sich in den 16 Monaten bis Juli 2026. Auch die breitere Vermögensverwaltungssparte der Bank wächst rasch: Das Vermögensverwaltungsergebnis im ersten Halbjahr 2026 stieg um 38 %, angetrieben von höheren Verkäufen von Anlageprodukten, während Kunden in unruhigen Märkten Schutz suchten.

Samir Subberwal, Global Head of Wealth Solutions bei Standard Chartered, bezeichnete die Hedgefonds-Offensive als ergänzende Absicherung, die stabilere Erträge ermöglichen und zugleich das Produktangebot der Bank für eine breitere Portfolio-Diversifikation erweitern soll.

Die Initiative fällt mit einem breiteren Boom in der Hedgefondsbranche zusammen. Das gesamte verwaltete Vermögen der Branche erreichte bis Mitte 2026 mit 5,6 Billionen US-Dollar einen Rekordwert. Hedgefonds erzielten im ersten Halbjahr eine durchschnittliche Rendite von 7 % – fast das Doppelte ihres 10-Jahres-Durchschnitts von 4,1 %.

Von Singapur nach Jersey: der Aufbau der Infrastruktur

Im Februar 2026 brachte die Bank in Partnerschaft mit Seviora Capital, der von Singapurs Staatsinvestor Temasek gegründeten Asset-Management-Plattform, einen Fonds-of-Hedge-Fonds-Teilfonds namens STAR auf den Markt. Das Produkt richtete sich zunächst an vermögende Privatkunden in Singapur, Hongkong und Jersey, wobei Singapur und Hongkong zu den größten Privatbankenzentren Asiens zählen und Jersey als längst etablierter Offshore-Standort für Vermögensverwaltung gilt. Eine Fonds-of-Hedge-Fonds-Struktur verteilt das Kundkapital auf mehrere zugrunde liegende Manager und Strategien und verringert so die Abhängigkeit von der Performance eines einzelnen Fonds.

Warum Hedgefonds, warum jetzt

Aktien-neutrale Strategien (Equity Market Neutral), einer der Ansätze, die Standard Chartered anbietet, zielen darauf ab, von relativen Kursbewegungen zwischen einzelnen Aktien zu profitieren, dabei aber eine minimale Bindung an die allgemeine Marktrichtung zu halten. Diese Absicherung gegenüber dem Markt hat typischerweise ihren Preis: Hedgefonds-Vehikel verlangen in der Regel neben Verwaltungsgebühren auch Erfolgsgebühren, wodurch eine Kostenebene entsteht, die die meisten herkömmlichen Aktien- und Anleihenfonds nicht kennen.

Die durchschnittliche Rendite von 7 %, die Hedgefonds im ersten Halbjahr 2026 erzielten, stärkt die Argumentation der Bank in dieser Hinsicht, und der Anstieg des Vermögensverwaltungsergebnisses um 38 % im ersten Halbjahr deutet darauf hin, dass diese Kundengespräche bereits in großem Umfang stattfinden.