Die US-Solarbranche untersucht noch, welche Auswirkungen die Section-232-Zölle auf Polysilizium und dessen Derivate haben. Abgesehen von einer Handvoll Herstellern, die offenbar deutlich profitieren würden, wenn bestimmte importierte und heimische Silizium-Solarkomponenten höher bepreist würden, haben nur wenige Branchenteilnehmer gegenüber Solar Power World eine positive Einschätzung zur Lage geäußert.

„Das ist definitiv ein Negativum“, sagte Jim Wood, CEO von SEG Solar, einem Modulhersteller mit zwei Werken in Texas und einem dritten im Bau. „Panels werden teurer. Ich kalkuliere derzeit zu deutlich höheren Preisen als noch vor einem [Monat].“

Was die Zölle bewirken

Die Regierung Trump hat unter Section 232 des Handelserweiterungsgesetzes einen allgemeinen Zoll von 15 % auf importierte Siliziumwafer, Zellen und fertige Panels erhoben und Mindesteinfuhrpreise für Polysilizium und dessen Derivate festgelegt, wirksam ab dem 4. Dezember 2026. Auf Importprodukte können Section-232-Zölle anfallen, wenn die Regierung sie als Bedrohung der nationalen Sicherheit einstuft. Die allgemeine Erwartung ist, dass die heimische Fertigung steigen sollte, um die Nachfrage nach einem Produkt zu decken, wenn Importe sowohl einen festen Mindestpreis als auch einen zusätzlichen Zoll tragen.

Das Problem, sagen viele Panelhersteller, sei, dass sie zugleich höhere Kosten für die vorgelagerten Komponenten zahlen müssten, die zur Herstellung der von der heimischen Industrie dringend benötigten Solarpanels nötig sind. Das treibt die Preise heimischer Panels nach oben, die dadurch teurer werden könnten als ausländische Panels zum Mindesteinfuhrpreis von 38¢/W.

„Für US-Modulhersteller ohne heimische Zellproduktion ist das ein Negativum“, sagte Wood. „Ich glaube, es erschwert tatsächlich den Wettbewerb gegen importierte Module. Für diejenigen, die bereits in Modulfabriken in den Vereinigten Staaten investiert haben, fühlt es sich wie eine ausweglose Situation an.“

Eine unausgewogene Wertschöpfungskette

Fertigungsanreize aus jüngeren Gesetzgebungen erleichterten den Aufbau von Solarpanel-Fabriken in den Vereinigten Staaten; die Branche wuchs in nur fünf Jahren von einer Kapazität im Megawattbereich auf über 70 GW jährliche Panelproduktionskapazität. Schwerer in Gang zu bringen war die Fertigung vorgelagerter Komponenten: Siliziumingots, Wafer und Zellen. Einige Zellhersteller nehmen den Betrieb gerade auf, doch das Land kann heute vielleicht nur auf rund 4 GW heimisch gefertigter Zellen zählen. Alles Übrige muss importiert werden.

ES Foundry, einer der unabhängigen Zellhersteller, die derzeit in den Vereinigten Staaten produzieren, sieht in den Section-232-Zöllen ebenfalls nur Nachteile.

„Für uns ist das nicht gerade günstig“, sagte Alex Zhu, CEO von ES Foundry, das ein 3-GW-Zellwerk in South Carolina betreibt. „Wir sind ein kleinerer Akteur. Die Ökonomie hat sich klar in Richtung integrierter Anlagen entwickelt. Wenn sich dieser [politische Rahmen] nicht zu sehr ändert, müssen wir integriert sein, um profitabel zu sein.“

Die Kalkulation eines eigenständigen Zellherstellers

Nach Zus Berechnungen kommen die PERC-Wafer, die er für die Zellproduktion importiert, beim Mindesteinfuhrpreis von 100 USD/kg für Wafer auf etwa 15¢/W zuzüglich weiterer 2¢ für den allgemeinen 15-%-Zoll. Seine Gesamtkosten für den Waferkauf liegen bei 17¢/W, während der Mindesteinfuhrpreis für eine fertige Zelle bei 22¢/W liegt.

„Im Grunde bleiben uns nur 5¢ als Marge, und 5¢ reichen nicht aus, um in den Vereinigten Staaten zu verkaufen“, sagte er. Selbst mit dem 4¢/W-Steueranreiz für die Fertigung (45X), den Zellunternehmen erhalten können, könnten 9¢ die Produktionskosten von ES Foundry nicht decken, sagte Zhu.

Sinnvoll sein könnte stattdessen ein integriertes Unternehmen, das eigene Zellen für eigene Module produziert. Dann konkurriert das fertige Panel lediglich mit dem Mindesteinfuhrpreis von 38¢/W und kann die höhere 45X-Förderung von 7¢/W in Anspruch nehmen.

„Ein Modulunternehmen deckt die Kosten und hat zusätzlich 7¢ als Gewinn. Ein Zellunternehmen liegt im Minus – 9¢ decken meine Kosten nicht, ich verliere Geld“, sagte Zhu. „Ich muss meinen Zellpreis erhöhen, und wenn ich das tue, steigt der Preis von Modulen mit heimischem Inhalt weiter.

„Meiner Ansicht nach gibt das uns Anlass, über einen Einstieg auf die Modulebene nachzudenken, denn wenn ich nur eine Zelle verkaufe, verliere ich Geld. Wenn ich Zelle und Modul verkaufe, verdiene ich Geld“, fuhr Zhu fort.

Offene Fragen zu Anreizen

Es stellt sich auch die Frage, ob die Regierung heimische Hersteller unterstützt, wenn sie am Markt bleiben. Präsident Donald Trump sagte, Unternehmen, die bereit seien, in den „Bau, die Erweiterung oder die Modernisierung von Anlagen“ zu investieren, könnten auf irgendeine Weise incentiviert werden – etwa durch Zollnachlässe oder weitere Produktionssteuergutschriften. Zhu sagte, vieles sei noch unklar.

„Wenn man in den Vereinigten Staaten investiert – [wird die Regierung] dann einen Teil der Zollzahlungen erlassen? Wir haben die Investitionen bereits getätigt – qualifizieren wir uns dann? Oder gilt der Anreiz nur für zusätzliche Investitionen, und wir werden bestraft? Es gibt viele Dinge, die wir nicht wissen“, sagte er.

Auch SEG Solar fragt sich, wie das mögliche Anreizprogramm aussehen könnte. Wood sagte, das Unternehmen plane den Bau einer Zellfabrik in den Vereinigten Staaten, doch das erscheine nun noch wichtiger.

„Hoffentlich gibt es bald mehr Klarheit darüber, wie mit dem Handelsministerium zu verhandeln ist. Hoffentlich gibt es hilfreiche Ausnahmeregelungen“, sagte er. „Wir haben drei Fabriken und eine vierte für Zellen ist auf dem Weg. Ich kann mir nichts Amerikanischeres vorstellen als drei Leute, die ein Panelunternehmen gründen – und wir konkurrieren mit den Großen.“

Die andere Seite der Modulbeschaffung

Für Projektentwickler, die Modullieferungen sichern müssen, ist der Section-232-Zoll nur eine weitere Aufgabe auf ihrer Liste, sagte Justin Johnson, CEO von Arevon.

„Insgesamt ist das definitiv ein Negativum, daran besteht kein Zweifel, denn es erhöht den Preis für Module“, sagte er. „Das ist nur die neueste Frage, mit der wir es auf der Panelseite zu tun hatten. Das wiederholt sich jedes Jahr, ob es die Section-301-Zölle oder AD/CVD sind.“

Arevon betreibt im ganzen Land Solarprojekte im Gigawattmaßstab, jedes im Bereich mehrerer hundert Megawatt. Ausreichende Solarpanel-Lieferungen sind für das Unternehmen unverzichtbar, und Johnson sagte, Arevon habe bereits Verträge mit dem Dünnschicht-Panelspezialisten First Solar und anderen heimischen Produzenten, um die Versorgung zu sichern.

„[Der Einsatz] eines US-Herstellers ist für uns eine Absicherung, dass immer Lieferungen eingeplant sind“, sagte er. „Die Projektökonomie ist wegen des Preises auf dem Papier nicht so gut, aber man sichert sein Risiko ein wenig ab.“

Weitgehend wurden schon vor diesen Section-232-Zöllen heimische Module gekauft, unabhängig von den Kosten. Wood sagte, SEG Solar sei für das nächste Jahr ausverkauft, und Zhu sagte dasselbe über die Zellen von ES Foundry. In bestimmten Fällen sei der Kauf eines etwas teureren amerikanischen Panels vorteilhafter gewesen, als auf günstigere Importe bis zu deren Eintreffen in den Vereinigten Staaten zu warten, sagte Johnson.

Seth Adams, Senior Vice President EPC bei Standard Solar, sagte, der Entwickler von Projekten zur dezentralen Stromerzeugung habe heimische Inhalte und Zeitpläne für die Inbetriebnahme bereits abgewogen, und er glaube, dass die Section-232-Zölle die Branche über den Preis hinaus denken lassen werden.

„Ich denke, angesichts dessen, was sich gerade alles entwickelt, verändert sich die Beschaffungsstrategie aller ein wenig – weniger geht es um Kosten, weniger um Geschwindigkeit, sondern wirklich darum, wie die langfristige Bankfähigkeit und die Gesamtwirtschaftlichkeit des Projekts im Vergleich zur reinen Anfangskostenperspektive aussehen“, sagte er.

Während alle noch die Details der Section-232-Zölle auf Polysilizium und dessen Derivate sortieren, werde die Wirkung im gewerblichen Markt erst in sechs Monaten spürbar, sagte Adams, und bei Utility-Scale-Projekten vielleicht erst in zwei Jahren, sagte Johnson.

„Für Projekte, die in zwei Jahren in Betrieb gehen sollen, hatten wir die Lieferungen bereits. Sie wurden über die Jahre wegen der [Safe-Harbor-Regeln] eingelagert“, sagte Johnson. „Wir hatten einige Gebote für Projekte mit COD 2029 in Arbeit, die derzeit auf Eis liegen. Es wird wohl ein paar Monate dauern, bis wir das sortiert haben und sich der Staub legt.“