Hunter Albright, Chief Revenue Officer der bitcoinbesicherten Kreditplattform SALT Lending, erwartet, dass ein wachsender Anteil der Bitcoin-Halter Kredite gegen ihre Coins aufnehmen wird, anstatt sie zu verkaufen – ein Wandel, der nach seiner Aussage in den nächsten drei bis fünf Jahren eine neue Beziehung zwischen Bitcoin, Kredit und Stablecoins schaffen wird.

Bitcoinbesicherte Kredite könnten zu einem zunehmend wichtigen Bestandteil dafür werden, wie Halter auf den Wert ihres Bitcoin zugreifen, ohne ihn zu verkaufen, so Albright. In einem BMTV-Interview sagte er, er erwarte, dass Kredite gegen Bitcoin häufiger werden, wenn der Markt reift und die Halter sich wohler dabei fühlen, ihren Bitcoin als Sicherheit zu nutzen.

Die Mechanik gleicht besicherten Krediten in anderen Bereichen: Ein Halter verpfändet Bitcoin an einen Kreditgeber und leiht sich gegen einen Teil des Werts, wobei er den Erlös oft in Stablecoins oder Fiat erhält; die verpfändeten Coins werden nach Rückzahlung des Kredits freigegeben. Wie bei jedem besicherten Kredit können die Sicherheiten liquidiert werden, wenn ihr Wert unter das vom Kreditgeber geforderte Niveau fällt.

„I’d like to think we will see a growing percentage of the population of bitcoin holders borrow against it“, sagte Albright.

In einem am 15. September 2026 von BMTV geteilten Beitrag auf X beleuchtete der Sender Albrights Ausblick darauf, wohin sich Bitcoin-Kredite in den nächsten drei bis fünf Jahren entwickeln:

SALT Lending CRO Hunter Albright on where Bitcoin lending goes over the next 3 to 5 years: "I'd like to think we will see a growing percentage of the population of bitcoin holders borrow against it" "I do believe people borrowing against their bitcoin and leveraging stables is… pic.twitter.com/VFQgvNyHuI — BMTV (@watchbmtv) September 15, 2026

Für Albright könnte dieser Wandel auch verändern, wie Bitcoin und Stablecoins nebeneinander funktionieren.

„I do believe people borrowing against their bitcoin and leveraging stables is the difference between money in motion and money at rest“, sagte er. „The speed of conversion really creates a utility and advantage for people willing to operate in that ecosystem.“\nIn diesem Rahmen wird Bitcoin zunehmend zu „ruhendem Geld“ – einem langfristig gehaltenen Vermögenswert –, während Stablecoins, digitale Token, die den Wert eines Referenzvermögenswerts (meist des US-Dollars) abbilden, als „bewegtes Geld“ dienen und Liquidität bereitstellen, die einfacher übertragen und genutzt werden kann, ohne dass Halter ihren Bitcoin verkaufen müssen. Nach diesem Modell bleiben die Coins selbst unangetastet, während geliehene Liquidität um sie herum zirkuliert.

Ein Verhaltenswandel für Bitcoin-Halter

Dorthin zu gelangen erfordert jedoch mehr als nur die Entwicklung von Kreditprodukten.

Albright sagte, eine stärkere Aufklärung sowohl über Bitcoin selbst als auch über die Mechanik von Krediten gegen Bitcoin sei notwendig, bevor dieses Verhalten zum Mainstream wird – etwas, das SALT Lending Teil der eigenen Marktbemühungen gemacht hat.

Ebenso erfordert es einen Wandel darin, wie Bitcoin-Halter über den in ihren Vermögenswerten gespeicherten Wert denken. Statt Bitcoin nur als etwas zu betrachten, das man ansammelt und schließlich verkauft, können Halter es potenziell als Sicherheit nutzen, um Zugang zu Liquidität zu erhalten und zugleich ihre Bitcoin-Exposure zu bewahren.

Dieses Modell ist in anderen Bereichen der Finanzwelt bereits verbreitet, wo Eigentümer von Immobilien, Aktien und anderen Vermögenswerten regelmäßig Kredite gegen ihre Bestände aufnehmen, anstatt sie zu liquidieren.

Für Bitcoin-Halter kann es zudem steuerliche Vorteile geben. In den USA stellt die Aufnahme eines Kredits gegen einen Vermögenswert für sich genommen in der Regel kein steuerpflichtiges Veräußerungsgeschäft dar, während der Verkauf gestiegener Bitcoin Kapitalertragssteuern auslösen kann. Die individuellen steuerlichen Folgen hängen von der Struktur des Geschäfts und den Umständen des Kreditnehmers ab; Leser sollten eine Steuerberatung einholen.

Albright sieht in dieser Kombination – langfristige Bitcoin-Bestände, wachsende Stablecoin-Adoption und leichterer Kreditzugang – einen Teil eines umfassenderen Wandels darin, wie Bitcoin-Halter ihren Reichtum künftig nutzen könnten. Statt dass Bitcoin bei jeder Wertnutzung bewegt werden muss, kann Bitcoin ruhen, während die Liquidität um ihn herum fließt.

Der Drei-bis-fünf-Jahres-Zeithorizont, den Alb aufzeigt, verleiht dieser These einen konkreten Verlauf, den es zu beobachten gilt: ob Aufklärungsbemühungen die von ihm beschriebene Wissenslücke verringern und ob die Stablecoin-Nutzung parallel zu den langfristigen Beständen weiter wächst – die Kombination, die er als Übergang beschreibt, bei dem Kredite gegen Bitcoin von einer Ausnahme zur Routine werden.

SALT Lending ist ein bezahlter Sponsor von BMTV und fungiert als offizieller Liquiditätssponsor von BMTV. Dieser Artikel ist gesponserter Inhalt und spiegelt nicht unbedingt die Ansichten oder Meinungen von Bitcoin Magazine wider. Die bereitgestellten Informationen dienen Werbezwecken und sollten nicht als Finanzberatung verstanden werden. Lesern wird empfohlen, eigene Recherchen anzustellen, bevor sie Anlageentscheidungen in Bezug auf Bitcoin oder andere hier erwähnte Finanzprodukte treffen.

Der ursprüngliche Bericht „The Next 3-5 Years of Bitcoin Lending“ wurde von Josh Plischke verfasst und erschien zuerst auf Bitcoin Magazine.