Rolls-Royce-Aktie springt nach oben, nachdem der Gewinn die Erwartungen übertroffen hat
Wichtige Erkenntnisse
- •Rolls-Royce erhöhte die Prognose für den operativen Gewinn des Gesamtjahres auf 4,7 Milliarden £ bis 4,9 Milliarden £, nach zuvor 4 Milliarden £ bis 4,2 Milliarden £ und deutlich über den Analystenerwartungen von rund 4,2 Milliarden £.
- •Das Unternehmen meldete für das erste Halbjahr einen zugrunde liegenden operativen Gewinn von 2,5 Milliarden £, ein Plus von 46 Prozent gegenüber dem Vorjahreszeitraum.
- •Die Verteidigungssparte von Rolls-Royce verbuchte in diesem Zeitraum neue Aufträge von 2,4 Milliarden £ und erhöhte den gesamten Auftragsbestand auf 17,5 Milliarden £, was mehr als drei Jahren Umsatz entspricht.
- •Das Unternehmen hat 1,4 Milliarden £ seines 2,5 Milliarden £ schweren Aktienrückkaufprogramms umgesetzt, das bis 2028 fortlaufen soll.
- •Der gesetzliche Gewinn im ersten Halbjahr sank auf rund 1,6 Milliarden £ von 4,4 Milliarden £ im Vorjahr; das Management führte den Rückgang auf Veräußerungen und Wechselkursbewegungen zurück.
Die Aktien von Rolls-Royce legten am Donnerstag zu, nachdem der FTSE-100-Ingenieurskonzern seine Jahresgewinnziele angehoben und für das erste Halbjahr einen Anstieg des operativen Gewinns um fast 50 Prozent gemeldet hatte, getragen von einer höheren Profitabilität in allen Geschäftsbereichen vor dem Hintergrund eines Booms bei den Verteidigungsausgaben und einer anhaltenden Erholung des weltweiten Langstreckenverkehrs nach der Pandemie.
Das Unternehmen meldete für die ersten sechs Monate des Jahres einen zugrunde liegenden operativen Gewinn von 2,5 Milliarden £, ein Plus von 46 Prozent gegenüber dem gleichen Zeitraum des Vorjahres. Rolls-Royce erwartet nun für das Gesamtjahr einen zugrunde liegenden operativen Gewinn zwischen 4,7 Milliarden £ und 4,9 Milliarden £, nach zuvor 4 Milliarden £ bis 4,2 Milliarden £. Analysten hatten für das Jahr mit rund 4,2 Milliarden £ gerechnet.
Chief Executive Tufan Erginbilgic, der 2023 die Führung übernahm und nach der Beschreibung des Altgeschäfts als „burning platform“ eine weitreichende Überarbeitung der Luftfahrt- und Ingenieurgruppe eingeleitet hatte, sagte, die „Transformation continues to deliver“.
„We are demonstrating that Rolls-Royce is now a very different company to that of the past“, sagte Erginbilgic. „We have unlocked new growth opportunities across the group and created a resilient and diversified portfolio, with three strong businesses that can respond to changes in the external environment with agility and pace.“
Der frühere BP-Manager hob die verbesserte Profitabilität in der zivilen Luftfahrt hervor – dort entwickelt sich der Umsatz aus der Wartung der Trent-Triebwerke parallel zu den Flugstunden im internationalen Verkehr – sowie die etablierte führende Position des Unternehmens im Verteidigungsgeschäft. Die Aktie stieg im frühen Handel um nahezu vier Prozent.
Der gesetzliche Gewinn im ersten Halbjahr lag bei rund 1,6 Milliarden £ und damit unter 4,4 Milliarden £ in den ersten sechs Monaten des Vorjahres. Das Management führte den Rückgang auf Veräußerungen und Wechselkursbewegungen zurück.
Rolls-Royce kündigte eine Zwischendividende von 6 Pence je Aktie an. Erginbilgic deutete an, dass das Unternehmen seine Prognose für 2026 weiter anheben könnte. Der Gewinn je Aktie belief sich laut neuen Unternehmensdaten auf rund 19 Pence.
Die Aktie hat in den vergangenen Monaten stark zugelegt, im vergangenen Jahr um mehr als 42 Prozent und mit deutlichen Sprüngen im Dezember und Juni. Vereinbarungen zu Small Modular Reactors in ganz Europa haben Rolls-Royce geholfen, seinen Einfluss im Nuklearenergiesektor auszubauen. Erginbilgic äußerte sich zuversichtlich, dass die Gewinnziele in den Bereichen Verteidigung, zivile Luftfahrt und Energiesysteme erreicht werden.
Rolls-Royces Verteidigungshoffnungen
Das Unternehmen hat im laufenden Jahr bereits 1,4 Milliarden £ seines 2,5 Milliarden £ schweren Aktienrückkaufprogramms umgesetzt, das bis 2028 laufen soll.
Vor dem Hintergrund zunehmender geopolitischer Spannungen, die NATO-Mitglieder zu höheren Militärausgaben veranlasst haben, bezeichnete Emily Sawicz, Senior Analystin für Industriewerte bei der Wirtschaftsprüfungsgesellschaft RSM UK, die Ergebnisse als „good news“ und verwies darauf, dass sich alle Geschäftsbereiche „strongly“ entwickelt hätten.
„In defence, Rolls’s development programme has been bolstered by orders from several NATO members including the UK and Canada“, sagte Sawicz. „The uptick in UK spending set out in the Defence Investment Plan ( Dip ) will provide the confidence for the business to invest, whilst supporting the UK supply chain.“
Die Kommentare beziehen sich auf Pläne, in den nächsten vier Jahren zusätzlich 15 Milliarden £ für Verteidigung auszugeben, wobei sich Fragen häufen, wie der neue Verteidigungsminister Wes Streeting den Dip finanzieren will.
Auch Schatzkanzler John Healey steht unter Druck, zusätzliche Mittel zu finden, um die Verteidigungsausgaben bis 2030 auf drei Prozent zu erhöhen, nachdem er wegen dieses Themas aus Sir Keir Starmer’s Regierung zurückgetreten war.
Rolls-Royce teilte mit, dass die Verteidigungssparte Auftragseingänge von 2,4 Milliarden £ verbucht habe. Der Auftragsbestand von 17,5 Milliarden £ entspreche nun „more than three years of revenue“.
Das Unternehmen hob Verträge zur Lieferung von Triebwerken für türkische Jets und für die neuen Mehrzweckfregatten der australischen Marine hervor.
Auch der operative Cashflow der Verteidigungssparte ist im Jahresvergleich gestiegen, wobei der Bereich in diesem Jahr nur von der zivilen Luftfahrt übertroffen wird.