Robinhood Markets, Inc. (HOOD) wird am Dienstag, den 27. Oktober, die Ergebnisse für das dritte Quartal veröffentlichen, und der Optionsmarkt stellt sich auf eine beträchtliche Kursschwankung ein. Die Aktie schloss am 23. Oktober bei 95,07 USD und gab im letzten Handelstag vor der Veröffentlichung rund 1% nach, da Broker-Werte im Rahmen eines breiteren Marktverkaufs unter Druck bleiben. Ein Blick auf die wichtigsten Zahlen und Erwartungen vor dem Bericht.

Optionsmarkt zeigt eine breite Spanne nach den Zahlen

Händler preisen eine Bewegung von 10,2% in beide Richtungen nach dem Bericht ein, was etwa 9,70 USD je Aktie gegenüber dem Schlusskurs von 95,07 USD entspricht. Daraus ergibt sich eine Spanne von 85,37 USD bis 104,77 USD.

Analysten erwarten einen Gewinn von 0,56 USD je Aktie bei einem Umsatz von 1,44 Milliarden USD. Vor einem Jahr wies Robinhood ein EPS von 0,61 USD aus, sodass der Konsens ein Jahr-für-Jahr-Gefäll beim Gewinn je Aktie impliziert, obwohl der Umsatz voraussichtlich um 13% steigen wird — eine deutliche Verlangsamung gegenüber den 32,3% Wachstum im Vorquartal.

Die Aktie steht unter anhaltendem Druck. Sie hat in den vergangenen vier Wochen 18,4% und seit Jahresbeginn 16% verloren.

Was die Bilanz-Historie zeigt

Robinhood ist nach jedem der letzten vier Quartalsberichte gefallen, mit Rückgängen zwischen 3,61% und 13,24%. Im Juli übertraf das EPS von 0,62 USD die Schätzung von 0,43 USD, dennoch fiel die Aktie um 3,61%. Die durchschnittliche absolute Bewegung über diese vier Berichte betrug 9,14%, etwas unter den 10,2%, die der Optionsmarkt derzeit einpreist.

Im Vorquartal lag der Umsatz bei 1,31 Milliarden USD, ein Anstieg von 32,3% gegenüber dem Vorjahr, und das Unternehmen meldete 28,4 Millionen Nutzer, ein Plus von 7,2%. In diesem Quartal erwartet der Markt eine Verlangsamung des Umsatzwachstums auf 12% bis 13%. Im gleichen Quartal des Vorjahres hatte der Umsatz um 100% zugelegt, und Robin hat in den vergangenen zwei Jahren die Umsatzerwartungen mehrmals verfehlt — eine Erfolgsbilanz, die den Konsens von 1,44 Milliarden USD zu einer der am engsten beobachteten Zahlen am Dienstag macht.

Marktdruck und das weitere Umfeld

Broker-Aktien haben unter einem breiteren Marktverkauf gelitten, wobei steigende Ölpreise und starke ausländische institutionelle Kapitalabflüsse den Druck erhöhten. Brent-Ktypingsnot lag nahe 114 bis 115 USD je Barrel. Für Broker wie Robinhood, deren Ergebnisse Analysten anhand von Handelsvolumina und Kundenguthaben modellieren, verleiht das Verkaufsumfeld dem Bedeutung, was Anleger aus den Zahlen dieser Woche ableiten werden.

Die Wall Street beendete den Freitag im Minus. Der Dow fiel um 1,23% auf 52.215,16, und der S&P 500 gab 0,52% nach.

Analystenstimmen vor dem Bericht

Daniel Welden von Wells Fargo senkte sein Kursziel von 125 USD auf 120 USD und beließ es bei einer Hold-Bewertung. Er aktualisierte seine Schätzungen für Handelsvolumen und verwaltetes Vermögen.

Chris Brendler von Rosenblatt nahm die Berichterstattung mit einer Buy-Bewertung und einem Kursziel von 135 USD auf, was 42% Aufwärtspotenzial impliziert. Er verwies auf mögliche Änderungen der Pattern-Day-Trading-Regeln — die Vorschriften, die derzeit häufiges Daytrading auf kleineren Margin-Konten einschränken — als Vorteil für einige der wertvollsten Kunden von Robinhood.

David Smith von Truist erhöhte sein Kursziel von 130 USD auf 134 USD und beließ es bei einer Buy-Bewertung. Er sieht in selbstgesteuerten Plattformen langfristig mehr Wert als in beratergeführten Unternehmen.

TipRanks führt einen Strong-Buy-Konsens auf der Grundlage von 20 Buy-Bewertungen und drei Holds aus den letzten drei Monaten. Das durchschnittliche Kursziel von 139 USD impliziert 46% Aufwärtspotenzial. StockStory beziffert das durchschnittliche Analystenziel auf 134,90 USD, bei einem aktuellen Aktienkurs von 94,88 USD.

Bemerkenswert ist, dass jedes hier genannte Analystenziel — von Wells Fargos 120 USD bis zum Konsensdurchschnitt von 139 USD — über dem oberen Ende der von den Optionen implizierten Spanne liegt, eine Lücke, die die Spannung vor der Veröffentlichung am Dienstag zwischen den Zielen der Wall Street und der kurzfristigen Risikobewertung des Marktes einfängt.

Dieser Artikel erschien zuerst auf CoinCentral. Der Originalbeitrag trägt den Titel "Is Robinhood (HOOD) Stock a Buy Ahead of Earnings Tuesday?"