Rivian Automotive, Inc. (RIVN) stieg im vorbörslichen Handel am Montag um 3% auf 12,55 USD, nachdem UBS den Hersteller von Elektrofahrzeugen von Neutral auf Buy hochgestuft hatte; die Analysten der Bank bezeichneten den jüngsten Abverkauf als Kaufgelegenheit. Die Ratingänderung stellt eine Abkehr von der bisherigen Neutralen-Haltung von UBS gegenüber den Aktien dar.

Der UBS-Analyst Joseph Spak setzte ein Kursziel von 17 USD für die Aktie fest, die im vergangenen Monat rund 19% verloren hatte. Zum Vergleich: Der S&P 500 gab im selben Zeitraum nur 1% nach, was zeigt, wie weit die Aktien in den letzten Wochen hinter den breiteren Markt zurückgefallen sind. Die genannten Kurse unterschieden sich zu Beginn der Handelssitzung je nach Datenanbieter: Investing.com zeigte die Aktie zeitweise bis zu 6% im Plus, während TipRanks einen Gewinn von rund 4% auswies.

Was UBS im R2 sieht

Spak sagte, die frühe Nachfrage nach dem R2-SUV sehe stark aus, und verwies darauf, dass das Modell bereits Rivians meistverkauftes Fahrzeug nach Volumen ist. Er glaubt, dass günstiger ausgestattete Varianten mit der Zeit noch mehr Käufer anziehen könnten.

UBS erwartet, dass Rivian 2026 mit einer positiven automobilen Bruttomarge abschließen wird, und Spak stellte fest, dass diese Kennzahl bereits im ersten Quartal 2027 positiv werden könnte. Er verwies auch auf das Software-&-Services-Geschäft des Unternehmens und argumentierte, dass seine höheren Margen Rivians weitergehende Pläne mitfinanzieren könnten. Spak sieht den bevorstehenden Autonomy+-Point-to-Point-Dienst als weitere Quelle wiederkehrender Einnahmen; ein Kundenstart Anfang 2027 könnte als Katalysator dienen.

Der Cash-Burn bleibt ein Sorgenpunkt. Dennoch stellte Spak fest, dass Rivian über insgesamt 13 Mrd. USD an verfügbarem und earmarktem zukünftigen Kapital verfügt, und er rechnet nicht damit, dass das Unternehmen vor 2029 zusätzliches Geld aufnehmen wird. Er warnte, dass Rivian „eine volatile Aktie ist und dies wohl auch bleiben wird.“

Q3-Übertreffung und weitere Analystenstimmen

Die Hochstufung folgt auf einen Quartalsbericht für das dritte Quartal, der die Erwartungen übertraf. Der Umsatz stieg im Jahresvergleich um 38% auf 2,155 Milliarden USD, die Lieferungen zogen um 46% an, und der Verlust je Aktie fiel besser aus als von Analysten erwartet. Rivian beendete das Quartal mit mehr als 5,5 Mrd. USD in Cash und erhöhte seine Lieferprognose für das Gesamtjahr 2026.

Jefferies stufte die Aktie rund um die Veröffentlichung der Zahlen auf Buy hoch, setzte ebenfalls ein Kursziel von 17 USD und verwies auf einen Rückgang von rund 30% innerhalb von drei Monaten. Evercore ISI bestätigte sein Outperform-Rating mit einem Kursziel von 18 USD. Die Konsensbewertung der Wall Street bleibt Hold, basierend auf acht Buys, fünf Holds und vier Sells. Damit liegen die jüngsten Ratingänderungen optimistischer als die Gesamtsicht der Straße.

Die Aktie hatte vor den Zahlen nahe ihrem 52-Wochen-Tief von 11,38 USD gehandelt. Sie liegt weiterhin deutlich unter ihrem 52-Wochen-Hoch von 22,69 USD und ist seit Jahresbeginn um mehr als 37% gefallen.

Festerere Gesamtmarkte

Die breiteren Märkte waren am Montagmorgen fester. Der Nasdaq stieg um 0,9%, der S&P 500 legte um 0,5% zu und der Dow gewann 0,4%, nachdem alle drei Indizes am Freitag niedriger geschlossen hatten.

Das von TipRanks erfasste durchschnittliche Kursziel liegt bei 17 USD, was aus heutiger Sicht rund 40% Aufwärtspotenzial bedeutet. Die Prüfsteine, die die jüngsten Hochstufungen auf den Prüfstand stellen, stehen bereits auf dem Kalender: die Quartalslieferungen im Vergleich zu Rivians erhöhter Jahresprognose, ob die automobile Bruttomarge gemäß dem Zeitplan von UBS positiv wird, und der für Anfang 2027 angestrebte Autonomy+-Kundenstart. Trotz des Vormarktgewinns am Montag bleiben Rivian-Aktien im Jahresverlauf deutlich im Minus. Die Aktie wurde zuletzt im vorbörslichen Handel bei 12,55 USD gehandelt.

Quelle: CoinCentral