Der philippinische Peso gab am Donnerstag gegenüber dem Dollar nach, nachdem die globalen Rohölpreise die Marke von 100 Dollar je Barrel überschritten hatten und die Inflationssorgen zunahmen.

Die Währung fiel um 2,2 Centavos und schloss bei 62,535 Peso je US-Dollar, verglichen mit 62,513 Peso am Mittwoch, wie aus den auf der Website der Bankers Association of the Philippines veröffentlichten Daten hervorgeht.

Der Peso eröffnete die Sitzung am Donnerstag etwas stärker bei 62,50 Peso je Dollar, was zugleich dem Tageshoch entsprach. Im Tagesverlauf fiel er bis auf 62,58 Peso.

Das Handelsvolumen in Dollar sank von zuvor 1,681 Milliarden auf 1,189 Milliarden Dollar.

„Der Peso schwächte sich ab, nachdem der Rohölpreis infolge der erneuten Eskalation der Spannungen im Nahen Osten die Marke von 100 Dollar je Barrel erreicht hatte. Diese Entwicklung schürte die Sorgen über die heimische Inflation und könnte eine weitere Nachfrage nach dem Dollar als sicherem Hafen auslösen“, sagte ein Händler in einer Viber-Nachricht.

Die Landeswährung geriet zudem durch die erhöhten Renditen US-amerikanischer Staatsanleihen unter Druck, nachdem das US-Finanzministerium ein geringer als erwartetes Anleiherückkaufprogramm angekündigt hatte, sagte Michael L. Ricafort, Chefökonom der Rizal Commercial Banking Corp., in einer Viber-Nachricht.

Für Freitag erwartet der Händler eine Bewegung des Pesos zwischen 62,40 und 62,65 Peso je Dollar. Ricafort rechnet mit einer Handelsspanne zwischen 62,45 und 62,65 Peso.

Die globalen Märkte entwickelten sich am Donnerstag weitgehend verhalten, während die Anleger den erneuten Anstieg der Ölpreise und die steigenden Anleiherenditen bewerteten. Der Dollar erhielt vor der Veröffentlichung von Inflationsdaten, die die Erwartungen an den geldpolitischen Kurs der US-Notenbank beeinflussen könnten, nur begrenzte Unterstützung, berichtete Reuters.

Die Brent-Rohöl-Futures blieben deutlich über 100 Dollar je Barrel, nachdem sie am Mittwoch diese Marke durchbrochen hatten. Iran und die Vereinigten Staaten führten die bislang größte Welle gegenseitiger Angriffe auf die Schifffahrt seit Beginn des Krieges aus. Dadurch wuchs die Sorge, dass sich die Unterbrechungen der Energieversorgung aus dem Nahen Osten verschärfen könnten.

Der daraus resultierende inflationsfördernde Druck durch die Energiepreise ließ die globalen Anleiherenditen erneut steigen. Die Rendite zehnjähriger US-Staatsanleihen erreichte den höchsten Stand seit 2023, während ein Rückkaufprogramm für länger laufende Anleihen die Anleger ebenfalls enttäuschte.

Der Dollar erhielt jedoch nur eine geringfügige Entlastung. Nach einem zwischenzeitlichen Anstieg gab er gegenüber den wichtigsten Währungen nach. Der Euro und das Pfund Sterling legten auf 1,1639 beziehungsweise 1,3555 Dollar zu.

Auch der Yen blieb nahe einem Siebenmonatshoch fest und stieg vor der für kommende Woche erwarteten Zinserhöhung der Bank of Japan um rund 0,1% auf 153,35.

Der Dollar-Index, der den Dollar gegenüber einem Währungskorb misst, gab seine früheren Gewinne ab und sank auf 98,73.

„Es gibt eine Dynamik, bei der eine Absicherung gegen Risiken letztlich über den Dollar erfolgt. Er hätte eigentlich fester gehandelt werden müssen, aber das ist nicht geschehen“, sagte Richard Franulovich, Leiter der Devisenstrategie bei der Westpac Institutional Bank.

Er sagte, die Märkte reagierten mit fortdauerndem Krieg weniger empfindlich auf Ölpreisschocks. Geschäfte zur Absicherung gegen Währungsentwertung, die Straffung der Geldpolitik durch globale Zentralbanken und ein stärker intervenierendes Finanzministerium belasteten den Dollar ebenfalls, fügte er hinzu; diese Faktoren würden „im Hintergrund allmählich durchwirken“.

Die Europäische Zentralbank dürfte am Donnerstag zum zweiten Mal in diesem Jahr die Zinsen anheben. Zudem wird erwartet, dass sie signalisiert, zu einer weiteren geldpolitischen Straffung bereit zu sein, falls sich der Inflationsausblick nicht verbessert.

Auch die Bank of Japan dürfte die Zinsen am 18. Sept. auf 1,25% und anschließend im zweiten Quartal 2027 auf 1,75% anheben, früher als bislang erwartet. Grund sind anhaltende Sorgen über einen breiter werdenden Preisdruck und die Schwäche des Yen.

Die Aufmerksamkeit der Märkte richtet sich auf die US-Inflationsdaten, darunter die Erzeugerpreise am Donnerstag und den Verbraucherpreisindex am Freitag. Dabei handelt es sich um die letzten wichtigen Datenveröffentlichungen vor der Sitzung des Offenmarktausschusses der US-Notenbank am 15. und 16. September.

Die Händler rechnen inzwischen mit einer Wahrscheinlichkeit von etwa 60% für eine Zinserhöhung der US-Notenbank in diesem Monat, nachdem die Beschäftigtenzahl außerhalb der Landwirtschaft am Freitag stärker als erwartet gestiegen war.

„Eine höhere Inflation könnte zwar eine straffere Geldpolitik rechtfertigen, doch weitere Zinserhöhungen würden zugleich die staatlichen Kreditkosten erhöhen, während Haushaltsdefizite und die Belastung durch den Schuldendienst bereits kritisch geprüft werden“, sagte Lloyd Chan, leitender Währungsanalyst bei MUFG.

— A.M.C. Sy mit Reuters