Palantir Technologies meldete für das zweite Quartal 2026 ein deutlich beschleunigtes Wachstum, wobei der Gesamtumsatz im Jahresvergleich um 93% auf rund 1,9 Milliarden Dollar stieg, ein Plus von 19% gegenüber dem Vorquartal. CEO Alex Karp bezeichnete die Ergebnisse als "außerweltlich" und führte die Entwicklung auf die stark steigende Nachfrage von Unternehmen nach dem zurück, was das Unternehmen als KI-Souveränität bezeichnet.

Die herausragende Kennzahl war der Umsatz im US-Kommerzgeschäft, der im Jahresvergleich um 149% auf rund 764 Millionen Dollar zulegte und damit auf eine beschleunigte Unternehmensadoption über die staatlichen Verträge hinaus hinweist, die Palantirs Geschäft historisch gestützt haben. Das Ergebnis steht für eine anhaltende strukturelle Verschiebung hin zu einer breiteren kommerziellen Diversifizierung und verringert die frühere Abhängigkeit des Unternehmens von Verteidigungs- und Geheimdienstverträgen. Insgesamt stieg der US-Umsatz im Jahresvergleich um 115% und gegenüber dem Vorquartal um 23% auf etwa 1,6 Milliarden Dollar, während der Umsatz mit der US-Regierung im Jahresvergleich um 90% auf rund 809 Millionen Dollar zunahm.

Karp stellte die Positionierung des Unternehmens unter dem Stichwort KI-Souveränität dar und argumentierte, dass Kunden ihren Wettbewerbsvorteil als etwas betrachten, das niemals zu Trainingsdaten für die Modelle anderer Unternehmen werden sollte. Diese Haltung, so Karp, untermauere Palantirs wachsende Dynamik im kommerziellen Bereich und unterscheide das Unternehmen von Wettbewerbern, deren Modelle andernfalls Kundendaten zu Trainingszwecken verwenden könnten. Diese Einordnung passt zu breiteren Bedenken von Unternehmen hinsichtlich des Abflusses von Daten an Anbieter von Foundation-Modelle, insbesondere in regulierten Branchen wie Gesundheitswesen, Finanzwesen und Verteidigung, in denen proprietäre Daten einen entscheidenden Wettbewerbsvorteil darstellen.

Das Unternehmen schloss im Quartal 220 Verträge im Wert von jeweils mindestens 1 Million Dollar ab, darunter 98 Verträge mit jeweils mindestens 5 Millionen Dollar und 73 Verträge mit jeweils mindestens 10 Millionen Dollar. Der Gesamtvertragswert belief sich auf rund 3,4 Milliarden Dollar und lag damit 49% über dem Vorjahreswert. Innerhalb dieser Kennzahl erreichte der Gesamtvertragswert des US-Kommerzgeschäfts mit 2,1 Milliarden Dollar einen Rekordwert, ein Plus von 153% im Jahresvergleich, während der verbleibende Auftragswert des US-Kommerzgeschäfts auf rund 6,2 Milliarden Dollar stieg, was einem Zuwachs von 124% im Jahresvergleich entspricht — ein Wert, der erhebliche Transparenz hinsichtlich künftiger Umsätze bietet, sobald diese Verträge abgearbeitet werden.

Auch die Profitabilitätskennzahlen waren stark. Der GAAP-Betriebsgewinn belief sich auf rund 912 Millionen Dollar und entsprach einer Marge von 47%, während der bereinigte Betriebsgewinn bei etwa 1,2 Milliarden Dollar lag, was einer Marge von 62% entspricht. Das Unternehmen meldete einen Rule-of-40-Wert — ein kombinierter Maßstab für Wachstum und Profitabilität — von 155%. Der GAAP-Nettogewinn betrug etwa 1,1 Milliarden Dollar bei einer Marge von 55%, bei einem GAAP-Gewinn je Aktie von 0,41 Dollar. Der operative Cashflow belief sich auf rund 1,2 Milliarden Dollar, entsprechend einer Marge von 63%, und entsprach damit dem bereinigten freien Cashflow des Quartals. Palantir beendete den Zeitraum mit Barmitteln, Zahlungsmitteläquivalenten und kurzfristigen US-Staatsanleihen im Gesamtwert von rund 9,2 Milliarden Dollar.

Für das dritte Quartal stellte Palantir einen Umsatz in einer Spanne von rund 2,16 bis 2,16 Milliarden Dollar in Aussicht, bei einem erwarteten bereinigten Betriebsgewinn zwischen etwa 1,29 und 1,3 Milliarden Dollar.

Für das Gesamtjahr hob das Unternehmen seine Umsatzprognose auf eine Spanne von rund 8,15 bis 8,16 Milliarden Dollar an und erhöhte die Prognose für den Umsatz im US-Kommerzgeschäft auf mehr als 3,4 Milliarden Dollar, was ein Wachstum von mindestens 134% impliziert. Palantir hob zudem die Jahresprognose für den bereinigten Betriebsgewinn auf rund 4,9 Milliarden Dollar an und erhöhte die Prognose für den bereinigten freien Cashflow auf 4,5 bis 4,7 Milliarden Dollar. Das Unternehmen erklärte, es erwarte weiterhin, dass der GAAP-Betriebsgewinn und der Nettogewinn in jedem Quartal des Jahres positiv bleiben.

Die angehobene Jahresprognose für Umsatz, Betriebsgewinn und freien Cashflow signalisiert das Vertrauen des Managements in die anhaltende Dynamik. Die Betonung der KI-Souveränität als Wettbewerbsdifferenzierung dürfte zudem beeinflussen, wie der Markt Palantirs Position im Vergleich zu anderen Anbietern von KI-Infrastruktur bewertet.

Quelle: ForexLive / InvestingLive