Aktien steigen trotz Iran-Spannungen, Öl legt zu, Yen gibt nach
Wichtige Erkenntnisse
- •Europäische und US-Aktienfutures stiegen, getragen vor allem von Technologiewerten und gestützt durch eine jüngste Rally, die den S&P 500 nahe an Rekordstände brachte.
- •Brent-Öl erholte sich auf $84.95 je Barrel nach einem Rückgang in der vorangegangenen Sitzung, ausgelöst durch widersprüchliche Signale zum US-Iran-Konflikt und einen neuen Angriff auf die Schifffahrt in der Straße von Hormus.
- •Der japanische Yen gab gegenüber dem Dollar leicht nach, behielt jedoch den Großteil der jüngsten Gewinne aus der gemeinsamen US-japanischen Währungsintervention.
- •Rund 84% der bisher berichtenden S&P 500-Unternehmen für das zweite Quartal haben die Gewinnerwartungen übertroffen.
- •Ökonomen warnen, dass Europa wegen dürrebedingter Störungen der Rheinschifffahrt und unter Druck stehender Gaslagerbestände vor einem schwierigen wirtschaftlichen Ausblick steht.
CL=F +2.45%
By Stefano Rebaudo
August 4 (Reuters) — Europäische Aktien und US-Aktienfutures legten am Dienstag zu, obwohl die Erholung der Ölpreise die anhaltenden Zweifel des Marktes daran widerspiegelte, dass sich der US-Iran-Konflikt rasch über diplomatische Kanäle lösen lässt.
Der japanische Yen gab leicht nach, behielt jedoch den Großteil der Gewinne, die durch die koordinierte Intervention Tokios und Washingtons in der vergangenen Woche erzielt worden waren — die erste derartige gemeinsame Aktion seit 15 Jahren.
Öl erholt sich nach starkem Rückgang
Brent-Futures stiegen um 1,4% auf $84.95 je Barrel und machten damit einen Teil des 7%igen Einbruchs aus der vorangegangenen Sitzung wieder wett, der die Preise auf ein Drei-Wochen-Tief gedrückt hatte. Die Erholung folgte widersprüchlichen Signalen aus Washington und Teheran, verstärkt durch einen neuen Angriff auf die kommerzielle Schifffahrt in der Straße von Hormus — durch die rund ein Fünftel des weltweiten täglichen Ölverbrauchs transportiert wird — und unterstrich anhaltende Risiken für globale Energieversorgungsrouten.
Aktienmärkte legen zu
Der breite europäische STOXX 600 Index stieg um 0.55%, angeführt von Technologiewerten, die um 1.7% zulegten. Auf der US-Seite gewannen Nasdaq-Futures 0.67% und S&P 500-Futures 0.22%.
Die Gewinne bauten auf der Rally vom Montag auf, als der S&P 500 um 1.48% auf 7,610.04 sprang — knapp unter seinem Rekordhoch von 7,620.90 — während der Dow Jones Industrial Average auf einem Allzeithoch schloss.
MSCI's breiter Weltaktienindex legte um 0.05% zu, und Japans Nikkei 225 stieg um 0.32%.
"We are adding risk to sectors which should be less impacted by higher rates. Tech and financials would be our favourite sectors to add back risk in the portfolio," sagte Mohit Kumar, Ökonom bei Jefferies, mit Verweis auf den jüngsten Anstieg der Anleiherenditen.
"One underlying factor that continues to support our medium-term bullish view is the amount of cash in the system," fügte Kumar hinzu.
Treasury-Renditen und Fed-Ausblick
Langlaufende US-Treasury-Renditen erreichten in der vergangenen Woche nach Äußerungen von Federal-Reserve-Vorsitzendem Kevin Warsh ein 19-Jahres-Hoch, was die Sorge nährte, die Zentralbank könnte nicht entschlossen genug gegen Inflation vorgehen. Marktteilnehmer deuten Warsh überwiegend so, dass er weitere Zinserhöhungen nur ungern vornehmen möchte, und gehen davon aus, dass die bevorstehenden Konjunkturdaten ihm ausreichend Grundlage geben könnten, die Zinsen unverändert zu lassen. Die erste Runde der US-Arbeitsmarktdaten soll später am Dienstag veröffentlicht werden.
Nahezu zwei Drittel der S&P 500-Unternehmen haben inzwischen ihre Ergebnisse für das zweite Quartal vorgelegt; 84% haben die Gewinnerwartungen übertroffen, wie aus LSEG-Daten hervorgeht — deutlich über dem langfristigen Durchschnitt von etwa 76%.
"The AI capex boom remains intact," schrieben Analysten von Eastspring Investments, darunter Chief Investment Officer Vis Nayar, in einer Notiz.
In Europa bleiben die Sorgen jedoch bestehen: Einige Ökonomen warnen, dass die Wirtschaft der Region vor einem schwierigeren Ausblick als andere große Volkswirtschaften steht, da Dürre die Schifffahrt auf dem Rhein beeinträchtigt und die Gaslagerbestände weiterhin unter Druck stehen.
Yen-Rally verliert an Schwung
Gegenüber dem Yen legte der Dollar um 0.4% auf 157.80 Yen zu und baute damit seine Stärke wieder aus, nachdem US- und japanische Behörden in der vergangenen Woche gemeinsam interveniert hatten, um den Yen zu stützen.
Die japanische Währung liegt gegenüber dem Greenback weiterhin rund 4% stärker als vor einer Woche, als die offizielle Unterstützung ausgelöst wurde und die erste US-Intervention am japanischen Devisenmarkt seit 15 Jahren markierte.
Marktteilnehmer sorgten sich jedoch, dass Japans expansive Fiskalpolitik und der graduelle Zinserhöhungspfad der Bank of Japan den Yen belasten könnten.
"The catalysts that can amplify the unwinding of short yen positions (supporting the currency) are, potentially, lower crude oil prices, BoJ policy tightening in September and thereafter, and some moderation in prime minister Sanae Takaichi's fiscal plans, in order to bring debt sustainability back," sagte Thierry Wizman, globaler Devisen- und Zinsstratege bei der Macquarie Group.
Der US-Dollar-Index, der die Stärke des Greenbacks gegenüber einem Korb aus sechs Währungen misst, notierte stabil nahe den niedrigsten Ständen der vergangenen zwei Monate bei 99.98.
(Reporting by Stefano Rebaudo and Gregor Stuart Hunter; Editing by Shri Navaratnam and Jamie Freed)