Die Aktie von Nvidia (NVDA) ist in diesem Monat deutlich gefallen, da die Befürchtungen vor einer Blase im Bereich der künstlichen Intelligenz zunahmen und die Aktie in eine Korrektur gedrückt wurde. Nach einem Anstieg auf ein Rekordhoch von 243 $ Anfang Oktober ist der Kurs um 13 % auf aktuell rund 210 $ gefallen. Diese Schwäche steht nun vor einer Reihe großer Belastungsproben. In dieser Woche steht ein dichtes Ereigniskalender an, der den Kursverlauf prägen könnte: die Quartalszahlen von Intel, eine Schuldfinanzierung über 40 Milliarden $ von Elon Musks SpaceX sowie die Ergebnisse mehrerer der größten Kunden von Nvidia. Insgesamt berühren diese Ereignisse alle Bereiche, an denen sich Leser für die Woche orientieren können: das Auftragsbuch von Nvidia, die Bilanz und die Stimmung rund um die Ausgaben für KI-Hardware nach dem jüngsten Rücksetzer. Hier sind die vier Katalysatoren im Fokus.

Intel-Quartalszahlen am 29. Oktober erwartet

Intel veröffentlicht seine Quartalszahlen am 29. Oktober, und der Bericht hat für Nvidia besondere Bedeutung. Intel-Aktien befinden sich weiterhin in einem Bärenmarkt und sind 40 % von ihrem Jahreshoch gefallen. Die Exposition von Nvidia ist erheblich: Der Chip Hersteller beteiligte sich im vergangenen Jahr mit einer großen Beteiligung an Intel, als ein Zusammenbruch von Intel nahezu sicher schien. Nvidia hält nun 214 Millionen Intel-Aktien im Wert von mehr als 18,7 Milliarden $ und ist damit nach BlackRock, Vanguard und State Street der viertgrößte Halter.\nEin starkes Quartal von Intel würde vermutlich auch die Entwicklung von Nvidia stützen und würde zudem als Zeichen dafür gewertet werden, dass die KI-Branche eine starke Kundennachfrage verzeichnet. Auch das Timing spielt eine Rolle: Nvidia gehört üblicherweise zu den letzten großen Technologiekonzernen, die ihre Zahlen veröffentlichen, daher helfen die Ergebnisse von Intel und anderen Branchengrößen, die Erwartungen vor Nvidias eigenem Bericht zu formen.

SpaceX hat 40 Milliarden $ für Nvidia-Chips aufgenommen

Der andere wichtige Katalysator kommt von Elon Musks SpaceX, das bestätigt hat, 40 Milliarden $ über eine Schuldfinanzierung aufgenommen zu haben, wie von CNBC berichtet. In seiner Erklärung erklärte das Unternehmen, es sei weiterhin investitionsfähig (Investment Grade). SpaceX hat angedeutet, dass der Großteil der Erlöse in den Erwerb von Nvidia-GPUs fließen wird, da das KI-Geschäft weiter wächst.

Die neuesten Zahlen des Unternehmens zeigten, dass das KI-Geschäft Starlink überholt hat und zum größten Geschäftsbereich geworden ist, mit 7,56 Milliarden $ gegenüber 5,2 Milliarden $ bei Starlink. Nvidia wiederum ist einer der größten Aktionäre von SpaceX, was die Verbindung zwischen den beiden Unternehmen weiter verstärkt, die Anleger diese Woche aufmerksam verfolgen könnten. Derzeit bleiben die GPU-Pläne genau das – ein Hinweis –, daher wären konkrete Angaben zu Umfang und Zeitpunkt der Chipkäufe das Detail, das zu beobachten ist, wenn die Finanzierung von der Ankündigung in die Umsetzung übergeht.

Nvidias größte Kunden legen ihre Zahlen vor

Die Nvidia-Aktie wird auch auf die Ergebnisse einiger ihrer größten Kunden reagieren. Alphabet und Microsoft veröffentlichen ihre Zahlen am Mittwoch, Amazon folgt am Donnerstag. Die Berichte kommen eine Woche nach Meta Platforms, einem weiteren Top-Kunden von Nvidia, der seine Zahlen bereits vorgelegt hatte.

Die Zahlensaison dieser Woche ist bedeutend, da diese Unternehmen die größten Abnehmer von Nvidia-Chips sind; Microsoft allein wird üblicherweise auf rund 20 % des Gesamtumsatzes von Nvidia geschätzt. Gleichzeitig entwickeln sich diese Kunden zu Nvidias größten Wettbewerbern. Manche Analysten gehen davon aus, dass Googles TPU-Chips im nächsten Jahr mehr als 40 Milliarden $ Umsatz erzielen werden, während Amazons Tranium- und Microsofts Maia-Chips ebenfalls stark laufen. Da Umsatzkonzentration und aufkommende Konkurrenz auf dieselben Telefonkonferenzen treffen, dürften die Prognosen und die Aussagen zu Investitionsausgaben dieser Unternehmen für alle, die die Nachfrageaussichten von Nvidia verfolgen, ebenso wichtig sein wie die Schlagzeilenzahlen.

Technische Analyse: NVDA testet wichtige Unterstützung

Der Tageschart zeigt NVDA in den vergangenen Wochen unter Druck, mit einem Rückgang vom Hoch von 243 $ Anfang des Monats auf aktuell 210 $. Dieses Niveau liegt an einer Konfluenz technischer und deckt sich mit einer aufsteigenden Trendlinie, die die Tiefpunkte seit März dieses Jahres verbindet. Die Aktie hat zudem leicht oberhalb ihres 200-Tage-Exponential-Durchschnitts (EMA) und des Strong-Pivot-Reverse-Niveaus des Murrey-Math-Lines-Tools einen Boden ausgebildet.

Laut der Analyse spricht dies dafür, dass die Nvidia-Aktie kurzfristig wieder anziehen könnte, da Anleger den Rücksetzer zum Einstieg nutzen. In diesem Fall dürfte der Kurs in Richtung des Major-S/R-Pivot-Punkts bei 225 $ rebounden. Ein Bruch unter die aufsteigende Trendlinie würde das bullische Szenario ungültig machen.

Dieser Artikel dient der Information und stellt keine Finanzberatung dar. Aktieninvestments bergen Marktrisiken und potenzielle Verluste. Leser sollten vor Investitionen eigenständig recherchieren.

Dieser Artikel basiert auf einem Bericht von The Market Periodical vom 26. Oktober.