Wichtige Erkenntnisse

Die Nvidia-Aktie hat in den vergangenen Tagen geschwankt und ihr Allzeithoch noch nicht erreicht.

Das Unternehmen hat einen großen Deal mit Anthropic, dem Entwickler von Claude, abgeschlossen.

Außerdem kündigte es eine Investition von 3,5 Milliarden US-Dollar in MediaTek an.

Die Nvidia-Aktie hatte in den letzten Handelstagen Schwierigkeiten und fiel von einem Hoch von 230 US-Dollar zurück, das nach dem Gewinnbericht der vergangenen Woche erreicht worden war. Dennoch besteht die Möglichkeit, dass die Aktie nach dem mit Anthropic geschlossenen Deal kurz vor einem deutlichen bullischen Ausbruch steht.

Nvidia schließt 35-Milliarden-US-Dollar-Deal mit Anthropic

Nvidias Geschäft läuft in diesem Jahr auf Hochtouren, wie der Gewinnbericht der vergangenen Woche gezeigt hat. Nun hat das Unternehmen einen großen Deal mit Anthropic abgeschlossen, an dem es bereits beteiligt ist.

Im Rahmen der Vereinbarung wird Nvidia Chips an ein großes Rechenzentrum liefern, das Anthropic in Texas besitzt. Das ist eine bemerkenswerte Entwicklung, da Anthropic für seine Rechenzentren bislang überwiegend Chips von Google und Amazon genutzt hat. Der Gewinn von Lieferverträgen mit KI-Laboren, die zuvor auf hauseigene oder Partner-Siliziumlösungen von Cloud-Anbietern angewiesen waren, markiert eine Veränderung bei der Beschaffung von Rechenleistung durch führende KI-Entwickler und erweitert Nvidias direkten Kundenkreis unter den Entwicklern von Frontier-Modellen.

Nvidia hält eine große Beteiligung an Anthropic, was Bedenken hinsichtlich zirkulärer Investitionen ausgelöst hat – einer Situation, in der Unternehmen im Portfolio des Konzerns dessen Chips kaufen. In diesem Modell fließt das von Nvidia in Startups eingesetzte Kapital faktisch als Chip-Umsatz zurück, eine Struktur, die von Analysten kritisch gesehen wird, da sich die in Schlagzeilen genannten Deal-Werte dadurch schwerer als unabhängige Nachfragesignale einordnen lassen. Neben Anthropic hat Nvidia auch Vereinbarungen mit Rechenzentrumsunternehmen wie CoreWeave, Nebius, IREN und OpenAI geschlossen.

In einer weiteren Mitteilung in dieser Woche erklärte Nvidia, dass es in MediaTek, ein Unternehmen der Chipbranche, investiert habe. Es investierte 3,5 Milliarden US-Dollar in das Unternehmen. Außerdem kündigten beide Seiten Pläne zur Zusammenarbeit in Bereichen wie KI-Infrastruktur, juristisches KI-Computing und der Automobilindustrie an.

Im Bereich der KI-Infrastruktur werden beide Unternehmen mit dem NVLink-Fusion-Ökosystem von NVIDIA arbeiten, um Kunden beim Aufbau maßgeschneiderter KI-Infrastruktur zu unterstützen, die für die Integration in Rack-Scale-Systeme ausgelegt ist.

Zusätzlich zu den laufenden Investitionen hat Nvidia weitere Strategien verfolgt, um die Ausgaben für Rechenzentren aufrechtzuerhalten.

So hat das Unternehmen eine Partnerschaft im Umfang von 500 Milliarden US-Dollar mit großen Unternehmen aus der Finanzdienstleistungsbranche gestartet. Zu den Namen gehören Goldman Sachs, Brookfield und BlackRock sowie Finanzunternehmen aus der KI-Branche.

Nvidias Wachstum beschleunigt sich

Der neue Anthropic-Deal deutet darauf hin, dass Nvidias Wachstum in den kommenden Jahren wahrscheinlich weiter anhalten wird. Die in der vergangenen Woche veröffentlichten Ergebnisse zeigten, dass sich die Kennzahlen in allen Bereichen verbessert haben.

So stieg Nvidias Umsatz im zweiten Quartal um 106 % auf über 96 Milliarden US-Dollar, wobei allein das Rechenzentrumsgeschäft mehr als 89 Milliarden US-Dollar beitrug. Darüber hinaus sieht die Unternehmensprognose für das nächste Jahr ein Umsatzwachstum von über 77 % vor. Das liegt deutlich über den von Analysten erwarteten 40 %.

Nvidia verfügt über weitere potenzielle Kurstreiber, die dem Geschäft zugutekommen könnten. Das Unternehmen hat NVIDIA Vera eingeführt, die erste CPU für KI-Agenten. Das ist bedeutend, da erwartet wird, dass KI-Agenten in den kommenden Jahren weiter wachsen.

Das Unternehmen arbeitet außerdem an der Vera-Rubin-Plattform. Deren Racks laufen bereits bei Unternehmen wie CoreWeave, Google, Microsoft, Nebius und Oracle Cloud.

Mit Blick nach vorn könnte das Unternehmen von mehr Geschäften in China profitieren, einem wichtigen Markt für die Branche der Künstlichen Intelligenz (KI). Das Unternehmen hat bereits damit begonnen, einige H200-Chips in das Land zu liefern. Da Xi Jinping in die US kommt, dürfte das ein Thema sein.

Nvidia ist zudem aus Bewertungssicht günstiger geworden, mit einem Forward-Kurs-Gewinn-Verhältnis von 23, deutlich unter dem Fünf-Jahres-Durchschnitt von 42.

Technische Analyse des Nvidia-Aktienkurses

Der Wochenchart zeigt, dass sich die NVDA-Aktie über einen längeren Zeitraum in einem starken Aufwärtstrend befindet. Sie notiert nun in der Nähe ihres Allzeithochs von 236 US-Dollar.

Die Nvidia-Aktie hat einen aufsteigenden Kanal gebildet und bewegt sich innerhalb dieses Kanals. Sie liegt über dem 50-Wochen- und dem 100-Wochen-Durchschnitt, was darauf hindeutet, dass die Bullen vorerst die Kontrolle behalten.

Der Relative Strength Index (RSI) ist weiter gestiegen. Daher ist der Weg des geringsten Widerstands nach oben gerichtet, wobei das nächste wichtige Ziel das Allzeithoch von 236 US-Dollar ist. Danach folgt die psychologisch wichtige Marke von 250 US-Dollar.