Sowohl der Nasdaq als auch der S&P beenden die Handelssitzung mit nahezu identischen Tagesgewinnen von rund 0,45 %. Dieser Anstieg fällt auf das Ende einer Verlustwoche für alle im Folgenden aufgeführten Benchmark-Indizes, sodass die Freitagsstärke eher als teilweise Erholung denn als eine Umkehrung des breiteren wöchentlichen Rücksetzers zu lesen ist. Aus technischer Sicht beenden beide Indizes die Woche zudem zwischen wichtigen kurzfristigen Gleitenden Durchschnitten – unterhalb ihrer 100-Stunden-Gleitenden Durchschnitte auf der Oberseite, aber oberhalb ihrer 200-Stunden-Gleitenden Durchschnitte auf der Unterseite.

Für Leser, die mit der charttechnischen Analyse weniger vertraut sind: Stündliche Gleitende Durchschnitte glätten den Kursverlauf über kürzere Zeiträume – der 100-Stunden-Durchschnitt umfasst rund drei Wochen US-Handelssitzungen und der 200-Stunden-Durchschnitt etwa sechs – und sie zählen zu den am weitesten beachteten Referenzpunkten für kurzfristig orientierte Trader bei der Beurteilung des Momentums.

Damit sind für die kommende Handelswoche klare technische Wegmarken gesteckt. Solange die Indizes zwischen diesen Gleitenden Durchschnitten bleiben, ist die technische Tendenz eher neutral, und die Trader warten auf den nächsten Ausbruch. Ein Rückgang unter den 200-Stunden-Gleitenden Durchschnitt würde die Tendenz stärker nach unten kippen lassen und die Trader auf niedrigere Kursziele ausrichten. Umgekehrt würde ein Ausbruch über den 100-Stunden-Gleitenden Durchschnitt den Käufern mehr Kontrolle verschaffen und die Tendenz eher bullish verschieben.

Von den beiden Indizes bleibt der S&P vergleichsweise stärker. Seine August-Rallye reichte bis zu neuen Allzeithochs, während der Nasdaq weiterhin unter dem Anfang Juni erreichten Rekordhoch notiert – eine Divergenz, die die relative Underperformance des Nasdaq im jüngsten Handel unterstreicht.

In der kommenden Woche werden der 100-Stunden- und der 200-Stunden-Gleitende Durchschnitt als zentrale technische Barometer für beide Indizes dienen: Sie markieren die Niveaus, die die Tendenz eher bullish oder bearish verschieben würden, sowie die Kursziele, die die Trader in Richtung des nächsten Ausbrucks im Blick behalten werden.

Schlusskurse am Freitag

• Dow Industrial Average: plus 518,05 Punkte oder 0,98 % bei 53.282,32
• S&P: plus 33,17 Punkte oder 0,43 % bei 7.674,32
• Nasdaq-Index: plus 113,29 Punkte oder 0,43 % bei 26.180,45
• Russell 2000: plus 25,43 Punkte oder 0,85 % bei 3.017,87
• Nasdaq 100: plus 95,69 Punkte oder 0,33 % bei 29.308,86

Wochenperformance

• Dow Industrial Average: -0,85 %
• S&P: -1,43 %
• Nasdaq-Index: -2,05 %
• Russell 2000: -1,64 %
• Nasdaq 100: -2,45 %

Die wöchentlichen Verluste waren breit gestreut und reichten von Blue Chips über technologie-lastige Wachstumsindizes bis hin zu Small Caps, wobei die technologieorientierten Indizes schwächer abschnitten als der Dow.

Bitcoin erlebte eine seiner besten Handelswochen seit März 2023 und legte um mehr als 23 % zu – eine Entwicklung, die die Aktien von Coinbase und Strategy beflügelte. Die beiden Unternehmen zählen zu den direktesten Krypto-Proxys am Markt: Coinbase betreibt eine der größten US-Kryptobörsen, während Strategy (ehemals MicroStrategy) zu den größten Unternehmen zählt, die Bitcoin halten – weshalb beide Aktien genau beobachtet werden, um die Kursausschläge des Tokens einzuschätzen. Coinbase-Aktien legten im Wochenverlauf um 25,61 % zu, Strategy-Aktien stiegen um 28,17 %.

Die größten Verlierer der Woche

Die größten Verlierer der Woche wurden von einem deutlichen Kursverfall bei Nebius angeführt, der um mehr als 21 % nachgab. Das KI-Infrastrukturunternehmen geriet nach der Ankündigung einer umfangreichen Emission von Wandelanleihen – Schuldverschreibungen, die später in Aktien des Unternehmens getauscht werden können – unter Druck und gab einen Teil seiner jüngsten starken Gewinne wieder ab.

Weitere nennenswerte wöchentliche Verlierer waren:

• Nebius NV: -21,09 %
• Arm: -12,89 %
• Alaska Air: -12,14 %
• Intel: -12,14 %
• CrowdStrike: -11,47 %
• Vertiv Holdings: -10,82 %
• Ambarella: -10,12 %
• Baidu: -10,09 %
• Walmart: -10,04 %
• GE Vernova: -10,01 %

Die Schwäche zeigte sich besonders ausgeprägt bei Technologie- und KI-nahen Werten, wobei Nebius, Arm, Intel, CrowdStrike, Vertiv und Ambarella sämtlich zweistellige Rückgänge verzeichneten. Auch Walmart fiel auf: Die Aktie verlor nach den Quartalszahlen gut 10 %, während Alaska Air zu den größten nicht-technologischen Verlierern der Woche zählte, da die Ölpreise anzogen – ein Belastungsfaktor für Fluggesellschaften, bei denen Treibstoff zu den größten Betriebskosten zählt.

Quelle: ForexLive