Potenzielle Hauskäufer, die vor dem Kauf auf fallende Hypothekenzinsen warten, verfolgen möglicherweise eine veraltete Zahl – und sie sind damit längst nicht allein.

Eine im Auftrag der Neighbors Bank, einem Kreditgeber aus Columbia, Missouri, der auf Kredite für Erstkäufer und andere vom Hypothekenmarkt oft übersehene Gruppen spezialisiert ist, durchgeführte Umfrage unter 1.000 potenziellen Käufern zeigte: Die meisten konnten während des Wartens nicht sagen, wo die Zinsen tatsächlich standen. Nur 35 % konnten den durchschnittlichen 30-Jahres-Zins im richtigen Bereich einordnen, 45 % lagen darüber.

Das Ergebnis: Viele Käufer bleiben dem Markt fern wegen einer Zahl, die sie gar nicht verfolgen – einer Zahl, die Fannie Mae, die Mortgage Bankers Association (MBA) und andere Prognostiker laut eigenen Angaben erst in Jahren wieder erwarten. In der Zwischenzeit haben 72 % der befragten Käufer ihre Suche ausgesetzt, wobei Millennials mit 14 Monaten die längsten Wartezeiten verzeichnen.

Warum Prognostiker nicht mit einer baldigen Rückkehr auf 5 % rechnen

Laut der wöchentlichen Erhebung von Freddie Mac lag der 30-jahresfixierte Zins im Januar 2021 bei 2,65 % und erreichte im Oktober 2023 7,79 %. Anfang dieses Jahres fiel er zunächst auf 5,98 % gegen Ende Februar, drehte dann jedoch auf 6,49 % zum 9. Juli und 6,66 % zum 27. August.

Hypothekenzinsen folgen dem allgemeinen Zinsumfeld, das die Federal Reserve über ihren Leitzins beeinflusst. Die Fed erhöhte die Zinsen 2022 und 2023 aggressiv zur Inflationsbekämpfung und trieb so die Kreditkosten in der gesamten Wirtschaft – einschließlich Wohnungsbaudarlehen – auf Mehrgenerationenhochs; die Erwartungen an Zinssenkungen wurden wegen der hartnäckigen Inflation wiederholt nach hinten verschoben.

Von dort weichen die Prognosen kaum ab. Fannie Maes Juniprognose für den Wohnungsmarkt sieht den 30-jahresfixierten Zins im Rest des Jahres 2026 bei durchschnittlich 6,4 % und 2027 bei 6,3 %. Die Juni-Mortgage-Finance-Forecast der MBA liegt für das dritte und vierte Quartal bei 6,5 % – und auch 2027 noch bei 6,5 %. Analysten sagten gegenüber U.S. News, dass sie die Zinsen in den nächsten drei Jahren zwischen 6 % und 6,5 % erwarten; das Medium berichtete zudem, dass die eigenen Juniprojektionen der Fed-Verantwortlichen eine Zinserhöhung 2026 wahrscheinlicher erscheinen ließen als eine Senkung.

Dennoch geben 34 % der Wartenden an, sie würden unmittelbar zuschlagen, sobald die Zinsen ihre Wunschzahl erreichen.

Das Bedauern der Wartenden wächst

Von den Käufern, die ihren Kauf aufgeschoben haben, bedauern 41 % dies bereits und sagen, sie hätten handeln sollen, bevor Zinsen oder Preise sich weiter verschlechterten. Könnten sie das Jahr 2025 wiederholen, würden 17 % stattdessen ein Haus kaufen. Weitere 40 % führen ihr Bedauern weiter zurück – auf die Pandemiezeit, als der 30-Jahres-Zins auf bis zu 2,65 % fiel.

Auch das Warten war nicht kostenlos. Unter allen Befragten gaben 49 % an, dass steigende Mieten ihnen weniger zum Sparen für ein Haus留给 haben und ihre Pläne verzögerten. Und 67 % sind der Meinung, dass die Häuser, nach denen sie suchen, heute mehr kosten als zu Beginn ihrer Suche.

Was Käufer in einem Markt mit 6,7 % tun können

Der Rat des Berichts beginnt mit einer Realitätsprüfung, da so viele Käufer den aktuellen Zins falsch einschätzten.

„Bevor Hauskäufer dieses Jahr abschreiben, sollten sie prüfen, wo die Zinsen tatsächlich stehen und welche Kreditoptionen verfügbar sind, statt auf eine Zahl zu hoffen, die möglicherweise nicht zum Markt passt“, schreibt Ashley Harris, Direktorin für Hauskäuferbildung der Bank, im Bericht.

Der Zinskauf ist ein weiterer Weg. Ein Käufer, der beim Abschluss Discount-Punkte bezahlt, erhält dauerhaft einen günstigeren Zins und eine niedrigere Monatsrate. Programme zur Unterstützung des Eigenkapitaleinsatzes – manche erlassbar, manche aufgeschoben – können die benötigte Anfangszahlung senken, jene Kosten, für die 18 % der Wartenden laut eigener Aussage noch sparen. Die Neighbors Bank bietet beide Optionen an und ist auf Erstkäufer spezialisiert – sie profitiert also, wenn Menschen aufhören zu warten. Ihre Zinshistorie stammt direkt von Freddie Mac, und ihre Prognoseeinschätzung deckt sich mit Fannie Mae, der MBA und den von U.S. News befragten Analysten.

Käufer, die heute einen Zins festlegen, behalten zudem ein übliches Ventil: Die meisten Kreditgeber bieten später eine Refinanzierung an, sodass ein bestehender Kredit durch einen günstigeren ersetzt werden kann, sollten die Zinsen tatsächlich fallen – wobei eine Refinanzierung eigene Abschlusskosten mit sich bringt und sich nicht garantiert auszahlt.

Die Experten von LendingTree erwarten 2026 keine 5 % und rechnen auch nicht damit, dass die Zinsen in absehbarer Zeit unter 6 % fallen. Selbst wenn die Zinsen noch in diesem Jahr nachgeben, warnen sie, könnten steigende Hauspreise und Konkurrenz alles zunichtemachen, was ein Käufer durch das Warten gespart hat.

Dieser Artikel erschien ursprünglich auf Moneywise.com. Er dient ausschließlich der Information und sollte nicht als Beratung verstanden werden.