Marvell (MRVL)-Aktie steigt 6 %, nachdem Analysten nach dem Investor Day die Kursziele angehoben haben
Wichtige Erkenntnisse
- •Die Marvell-Aktie gewann am Dienstag 6 % und schloss bei 287,01 $, nachdem Analysten nach der Präsentation des Investor Day ihre Kursziele erhöht hatten.
- •An seinem Investor Day am 6. Oktober prognostizierte Marvell einen Jahresumsatz von 70 bis 90 Milliarden $ bis zum Geschäftsjahr 2031, gegenüber erwarteten 20 Milliarden $ im Geschäftsjahr 2028, wovon etwa 18 Milliarden $ aus dem Rechenzentrumssegment stammen sollen.
- •TD Cowen stufte Marvell von Hold auf Buy hoch und erhöhte sein Kursziel von 245 $ auf 350 $, mit Verweis auf eine Verlagerung der Wachstreiber hin zur Konnektivität und abgenommenem Margenrisiko bei kundenspezifischen XPU-Programmen.
- •Jefferies erhöhte sein Ziel von 325 $ auf 450 $ und Evercore ISI von 275 $ auf 433 $, während der TipRanks-Konsens aus 26 Buy- und vier Hold-Empfehlungen ein Durchschnittsziel von 313,84 $ ergibt, was rund 9 % Kurspotenzial bedeutet.
- •Trotz der Rallye gab die Marvell-Aktie im vorgelagerten Handel am Mittwoch um rund 2 % auf 282,29 $ nach.
Marvell Technology, Inc. (MRVL) schloss am Dienstag bei 287,01 $, ein Plus von 6 % am Tag, nachdem Analysten im Gefolge der Präsentation des Investor Day des Unternehmens ihre Kursziele angehoben hatten. Die Gewinne setzten eine starke Kursentwicklung des Halbleiterherstellers fort, dessen Marktkapitalisierung bei 251,69 Milliarden $ liegt und dessen Aktien seit Jahresbeginn um 238 % gestiegen sind. Marvell entwickelt Halbleiter für Dateninfrastruktur, darunter Konnektivität, optische Komponenten und kundenspezifische Chips für KI-Workloads – genau die Bereiche, auf denen sein langfristiger Wachstumsrahmen basiert.
TD Cowen geht auf Buy
TD Cowen stufte Marvell von Hold auf Buy hoch und erhöhte am Mittwoch sein Kursziel von 245 $ auf 350 $. Die Hochstufung erfolgt ein Jahr, nachdem das Unternehmen die Aktie zuvor abgestuft hatte. Analyst Sean O'Loughlin erklärte, das Unternehmen habe bei der Annahme von Marktanteilsverlusten im Konnektivitätsgeschäft von Marvell falsch gelegen.
TD Cowen geht nun davon aus, dass sich die Wachstreiber hin zur Konnektivität verschoben haben, und das Unternehmente, das margenbezogene Risiko im Zusammenhang mit Marvells kundenspezifischen XPU-Programmen – maßgefertigten KI-Beschleunigerchips – habe abgenommen. TD Cowen rechnet damit, dass Marvell innerhalb von drei Jahren mehr als 30 $ Gewinn je Aktie erwirtschaften könnte, eine Schätzung, die an den diversifizierten Wachstumsausblick des Unternehmens geknüpft ist.
Investor Day löst neue Kursziele aus
Marvell veranstaltete am 6. Oktober seinen Investor Day 2026 und legte einen langfristigen Umsatzrahmen bis zum Geschäftsjahr 2031 vor. (Marvells Geschäftsjahr endet Ende Januar oder Anfang Februar; das Geschäftsjahr 2031 bezieht sich daher auf das Geschäftsjahr, das Anfang 2031 endet.) Das Unternehmen prognostiziert einen Jahresumsatz von 70 bis 90 Milliarden $ bis zum Geschäftsjahr 2031, wobei Wachstum aus KI-Infrastruktur, kundenspezifischen Chips, Konnektivität und optischen Produkten erwartet wird.
Für das Geschäftsjahr 2028 erwartet Marvell einen Umsatz von rund 20 Milliarden $, wovon etwa 18 Milliarden $ aus dem Rechenzentrumssegment stammen sollen. Das Unternehmen skizzierte außerdem seine Custom-Chip-Entwicklung und prognostizierte, dass der Umsatz mit kundenspezifischen Chips im Geschäftsjahr 2029 über 12 Milliarden $ liegen wird. Gemessen an dieser Basis für das Geschäftsjahr 2028 bedeutet die Spanne für 2031, dass das Unternehmen in den letzten drei Jahren des Rahmens mehr als eine Verdreifachung des Umsatzes erwartet.
Im Anschluss an die Veranstaltung erhöhte Jefferies-Analyst Blayne Curtis sein Kursziel von 325 $ auf 450 $ und beließ es bei einer Buy-Bewertung. Er verwies auf die Konnektivität als Kernpunkt der Wachstumsgeschichte von Marvell und schätzt, dass der Interconnect-Umsatz in der Mitte der Guidance für das Geschäftsjahr 2031 37,5 Milliarden $ erreichen könnte, wobei der Umsatz mit kundenspezifischen Chips bis dahin nahe 30 Milliarden $ liegen dürfte.
Weitere Analysten äußern sich
Evercore-ISI-Analyst Mark Lipacis hob sein Kursziel von 275 $ auf 433 $ an und verwies auf Marvells Portfolio an geistigem Eigentum und das flexible Geschäftsmodell.
Raymond-James-Analyst Simon Leopold beließ es bei einer Strong-Buy-Bewertung und einem Kursziel von 295 $ und nannte den Ausblick für das Geschäftsjahr 2031 außergewöhnlich. Leopold wies darauf hin, dass Umsetzung und Verfügbarkeit von Lieferungen künftig eine Rolle spielen werden, und markierte die Cloud-Ausgaben für KI als einen zu beobachtenden Faktor.
Konsens und vorgelagerter Handel
Bei TipRanks weist MRVL eine Strong-Buy-Konsensbewertung auf, basierend auf 26 Buy-Empfehlungen und vier Hold-Empfehlungen. Das durchschnittliche Analystenkursziel liegt bei 313,84 $, was ein Kurspotenzial von rund 9 % gegenüber dem aktuellen Niveau bedeutet. Die genannten Kursziele reichen von 29 $ bei Raymond James bis zu 450 $ bei Jefferies und liegen sämtlich über dem Schlusskurs vom Dienstag.
Im vorgagerten Handel am Mittwoch gab die Marvell-Aktie auf 282,29 $ nach, ein Rückgang von rund 2 % gegenüber dem vorherigen Schlusskurs.
Quelle: Marvell (MRVL) Stock Jumps 6% as Wall Street Goes All In on AI — CoinCentral
