Märkte bleiben wahrscheinlich seitwärts gerichtet, während Händler auf den US-CPI-Bericht und Entwicklungen im Nahen Osten warten
Wichtige Erkenntnisse
- •Es wird erwartet, dass die Märkte in einer Spanne handeln, während die Teilnehmer auf den US-CPI-Bericht vom Mittwoch warten, der als entscheidend für die Zinsentscheidung der Federal Reserve im September gilt.
- •Die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung im September sank nach dem jüngsten US-Non-Farm-Payrolls-Bericht von 54 % auf 48 %.
- •Die NFP-Kopfzahl wurde durch einen erheblichen Rückgang der öffentlichen Beschäftigung geschwächt, jedoch bleibt der Arbeitsmarkt insgesamt im Vergleich zu den vergangenen drei Jahren auf einem stabileren Kurs.
- •Der Sentix-Investorvertrauensindex der Eurozone wird bei -0,5 prognostiziert, einer Verbesserung gegenüber -3,1 im Vormonat, wenngleich er die EZB-Politikerwartungen kaum beeinflussen dürfte.
- •Geopolitische Spannungen im Nahen Osten bleiben erhöht und werden hinsichtlich möglicher Auswirkungen auf Energiemärkte und die Risikostimmung der Anleger engmaschig beobachtet.
Der Handelskalabel für heute ist knapp, und es wird erwartet, dass die Preisaktion seitwärts gerichtet bleibt, während die Marktteilnehmer auf den US-CPI-Bericht vom Mittwoch warten und weitere Entwicklungen im Nahen Osten beobachten, wo erhöhte geopolitische Spannungen die Anleger dafür sensibilisiert haben, nach Signalen zu Ausschlägen auf den Energiemärkten und bei der Risikostimmung zu suchen.
Europäische Sitzung
Der Sentix-Investorvertrauensindex der Eurozone ist die einzige nennenswerte Veröffentlichung im europäischen Kalender. Der Index wird voraussichtlich bei -0,5 liegen, verglichen mit -3,1 im Vormonat. Diese Veröffentlichung war historisch kein marktbewegender Datenpunkt und wird den politischen Ausblick der Europäischen Zentralbank kaum verändern, selbst während die EZB weiterhin prüft, ob ihr Straffungszyklus seinen Höhepunkt erreicht hat.
Die Preisaktion während der europäischen Sitzung wird wahrscheinlich seitwärts gerichtet bleiben, wobei die Händler sich im Vorfeld des US-CPI-Berichts positionieren und geopolitische Entwicklungen im Nahen Osten verfolgen.
Amerikanische Sitzung
Für die amerikanische Sitzung sind keine wichtigen Wirtschaftsdaten geplant. Die Märkte verdauen weiterhin den jüngsten US-Non-Farm-Payrolls-Bericht (NFP), der die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung im September auf 48 % senkte, gegenüber 54 % vor der Veröffentlichung der Daten.
Während die NFP-Kopfzahl weich erschien, waren die zugrunde liegenden Daten nicht so schwach wie vermutet, da die Kopfzahl durch einen erheblichen Rückgang der öffentlichen Beschäftigung verzerrt wurde. Insgesamt bleibt der Arbeitsmarkt im Vergleich zu den vergangenen drei Jahren auf einem besseren Kurs.
Der für Mittwoch geplante US-CPI-Bericht wird weithin als entscheidender Faktor dafür erwartet, ob es zu einer Zinserhöhung im September kommt, da die Federal Reserve Inflationsdaten als wichtigsten Input für ihre verbleibenden politischen Entscheidungen in diesem Jahr betont hat.
