Jim Cramer nutzte seine Sendung Mad Money, um einen Anlagerahmen für die zweite Hälfte von 2026 vorzustellen, und forderte Anleger auf, sich auf breitere Markttrends zu konzentrieren statt einzelne Aktien zu jagen. Angesichts des S&P 500, der mit einem Allzeithoch von 7.737 schloss, und des Dow, der erstmals die Marke von 54.000 durchbrach, argumentierte Cramer, dass die Identifikation erfolgreicher Aktien ohne eine makroökonomische Perspektive zunehmend schwieriger wird. Die Rekordstände stehen vor dem Hintergrund eines anhaltenden Gewinnwachstums der Unternehmen, erhöhen jedoch gleichzeitig die Messlatte für eine anhaltende Dynamik.

„Ich liebe Themen. Sie helfen dir, ein Portfolio aus Aktien zusammenzustellen, die Rückenwind haben statt Gegenwind“, sagte er in der Sendung.

Cramer identifizierte fünf Schlüsselthemen aus der aktuellen Berichtssaison, die jeweils durch Daten aus Unternehmensergebnissen untermauert sind.

Widerstandsfähige Konsumausgaben

Cramers erstes Thema konzentriert sich auf die anhaltende Stärke der Konsumausgaben, die etwa zwei Drittel des US-BIP ausmachen. Er stellte fest, dass die Quartalsberichte von Banken, Reiseunternehmen und Einzelhändlern ein optimistischeres Bild zeichnen, als es die allgemeinen Wirtschaftsschlagzeilen suggerieren.

„Uns wurde immer wieder erzählt, dass der Konsument völlig überlastet ist“, sagte er. „Die Unternehmen sagen etwas anderes.“

Zu seinen Auswahlmöglichkeiten in dieser Kategorie gehören Capital One und American Express im Kreditbereich sowie Ralph Lauren und Williams-Sonoma im Einzelhandel. American Express meldete im zweiten Quartal einen Anstieg der Kartenausgaben um 9%, was das stärkste Wachstum seit drei Jahren darstellt. Trotz dieser Daten ist Capital One 2026 um 12,17% und American Express um 8,54% im Minus. Williams-Sonoma sticht als Ausnahme hervor mit einem Plus von 34%.

KI-Infrastruktur

Cramers zweites Thema konzentriert sich auf die KI-Infrastruktur, insbesondere auf Hersteller von Halbleiter-Kapitalausrüstung statt auf Käufer von Speicherchips. Diese Unternehmen stellen die spezialisierten Werkzeuge her, die für die Fertigung fortschrittlicher Chips erforderlich sind, und positionieren sich damit als Zulieferer für den breiteren KI-Aufbauzyklus. Er nannte Lam Research, KLA und Applied Materials als seine bevorzugten Picks.

Bank of America erhöhte ihre Schätzung der globalen Cloud-Ausgaben auf 1,18 Billionen US-Dollar für 2027 und bewertet alle drei Unternehmen mit „Kaufen“. Applied Materials ist 2026 um über 100% gestiegen, während Lam Research ein Plus von 68% verzeichnet.

Cybersicherheit

Das dritte Thema ist Cybersicherheit. Cramer sagte, dass die Befürchtungen, Künstliche Intelligenz könne die Nachfrage nach Sicherheitssoftware verringern, sich als unbegründet erwiesen hätten, da die Bedrohungen eher zugenommen als abgenommen haben. Datenlecks bei großen Unternehmen haben die Dringlichkeit von Investitionen in die Unternehmenssicherheit unterstrichen.

CrowdStrike meldete in seinem jüngsten Quartal einen Umsatzanstieg von 26% auf 1,39 Milliarden US-Dollar. Palo Alto Networks ist 2026 um über 102% gestiegen, und CrowdStrike hat 89% zugelegt.

Fusionen und Übernahmen

Cramers viertes Thema konzentriert sich auf Fusionen und Übernahmen. Er erwartet, dass Unternehmen Geschäfte abschließen werden, solange das regulatorische Umfeld wohlwollend bleibt, und nannte Goldman Sachs und Morgan Stanley als seine Investmentbank-Picks. M&A-Aktivitäten beschleunigen sich häufig, wenn das Vertrauen der Unternehmen in die wirtschaftliche Stabilität hoch ist und die Finanzierungsbedingungen günstig sind.

Die Investmentbank-Sparte von Goldman Sachs erzielte im letzten Quartal einen Umsatz von 3,4 Milliarden US-Dollar, den höchsten Stand seit 2021.

Gesundheitswesen

Das fünfte Thema ist das Gesundheitswesen. Cramer hob Eli Lilly und Johnson & Johnson als Möglichkeiten zur Diversifizierung über den Technologiesektor hinaus hervor. Die Aktien von Eli Lilly sind seit dem Quartalsbericht zum ersten Quartal um knapp 39% gestiegen, angetrieben durch eine starke Nachfrage nach ihren Medikamenten gegen Adipositas und Diabetes. Die Wirkstoffklasse der GLP-1-Agonisten hat sich als einer der größten Wachstumsmärkte der Pharmaindustrie etabliert, wobei mehrere Analysten wachsende Patientengruppen und neue Indikationen verfolgen.

Risiken und Ausblick

Cramer räumte ein, dass jedes Thema inhärente Risiken birgt. Überhöhte Bewertungen von Cybersicherheitsaktien, ein möglicher Rückgang der Cloud-Ausgaben oder ein schwächerer Arbeitsmarkt könnten sich jeweils negativ auf die entsprechenden Positionen auswirken.

„Du kannst eine Reiseaktie, einen Hersteller von Halbleiter-Kapitalausrüstung, ein Cybersicherheitsunternehmen, etwas, das im M&A-Bereich funktioniert, oder Medizintechnik wählen und damit deine Chancen, im restlichen Jahr 2026 Geld zu verdienen, erheblich erhöhen“, sagte er.