Metallmärkte blicken auf Gold-Erholung, während Iran US-Gespräche trotz Trumps Vorhersage aussetzt
Wichtige Erkenntnisse
- •Der Dow Jones Industrial Average hat neue Rekordhochstände erreicht, gestützt durch positive Unternehmensergebnisse und Stärke im Technologiesektor und Finanzsektor.
- •Silber gewinnt im Vergleich zu Gold an Schwung, ein Trend, den Händler auf Signale über industrielle Nachfrage überwachen, given Silbers industrielle Anwendungen.
- •Iran hat nicht an den erwarteten Verhandlungen mit den Vereinigten Staaten teilgenommen, trotz der Vorhersagen von Präsident Trump, was geopolitische Risiken für die Energiemärkte mit sich bringt.
- •Der US-Dollar ist stabil geblieben, wobei eine reduzierte europäische Handelsaktivität zu einem saisonalen August-Tief auf den Währungsmärkten beiträgt.
- •Anstehende Veröffentlichungen von Wirtschaftsdaten, darunter Handelsbilanzzahlen und JOLTS-Daten zu Stellenöffnungen, werden weitere Einblicke in die Entwicklung der US-Wirtschaft liefern.
Metalle: Iran setzt Gespräche trotz Trumps Vorhersage aus
Von Ira Epstein
Marktanalyst Ira Epstein gibt einen Überblick über die jüngsten Entwicklungen an den Finanzmärkten und behandelt Aktien, Edelmetalle, Währungen und Energie.
Aktienmarkt
US-Aktien haben Stärke gezeigt, wobei der Dow Jones Industrial Average neue Höchststände erreicht hat. Der Anstieg wurde durch jüngste Unternehmensergebnisse unterstützt, die die Marktstimmung positiv beeinflusst haben. Die Berichtssaison, die üblicherweise in den Wochen nach Ende jedes Geschäftsquartals stattfindet, bietet Anlegern Einblicke in die Unternehmensleistung und die wirtschaftliche Lage. Die neuen Höchststände des Dow erfolgen im Rahmen eines breiteren Aufschwungs, bei dem die wichtigsten Indizes über weite Teile des Jahres aufwärts gerichtet waren, gestützt durch Sektoren wie Technologie und Finanzen.
Edelmetalle
Silber gewinnt im Vergleich zu Gold an Schwung, eine Dynamik, die Epstein als bemerkenswert hervorhebt. Die Silber-Gold-Beziehung wird von Händlern oft beobachtet, um Signale über industrielle Nachfrage und breitere Edelmetalltrends zu erhalten. Silbers Doppelrolle als sowohl Edelmetall als auch Industriemetall – verwendet in Solarpaneelen, Elektronik und anderen industriellen Anwendungen – bedeutet, dass seine Leistung im Vergleich zu Gold Verschiebungen bei den Erwartungen an die industrielle Aktivität widerspiegeln kann. Epstein analysiert den Goldmarkt und deutet an, dass Gold trotz der aktuellen Richtungstrends für eine Erholung positioniert sein könnte.
Währungen
Der US-Dollar hat Stabilität gezeigt. Epstein weist auf das typische August-Tief im europäischen Währungshandel hin, ein saisonales Muster, das oft auf die reduzierte Handelsaktivität während der Sommerferienzeit in Europa zurückzuführen ist. Die Stabilität des Dollars ist für die Rohstoffmärkte insgesamt von Bedeutung, da viele Rohstoffe – einschließlich Gold, Silber und Rohöl – in Dollar denominiert sind, was bedeutet, dass Währungsschwankungen die Rohstoffbewertungen unabhängig von den Angebot- und Nachfragegrundlagen beeinflussen können.
Energiemärkte
Die Energiemärkte sehen sich Unsicherheiten gegenüber, insbesondere im Zusammenhang mit den US-Verhandlungen mit Iran. Trotz Vorhersagen von Präsident Donald Trump bezüglich möglicher Gespräche hat Iran nicht teilgenommen, was eine geopolitische Risikoprämie zu den Energiepreisen hinzufügt. Iran ist einer der größten Ölproduzenten in der Organisation erdölexportierender Länder (OPEC), und seine Exportmengen wurden durch die von den USA 2018 wiedereingeführten Sanktionen eingeschränkt, nachdem sich die USA aus dem Joint Comprehensive Plan of Action (JCPOA) zurückgezogen hatten, dem internationalen Abkommen zur Regelung des iranischen Atomprogramms. Die USA und Iran pflegen eine komplexe Beziehung, die von Spannungsperioden bezüglich des iranischen Atomprogramms, Sanktionen und regionaler Aktivitäten geprägt ist.
Anstehende Wirtschaftsdaten
Epstein kündigt mehrere bevorstehende Wirtschaftsberichte an, die Händler und Analysten im Blick behalten werden:
- Handelsbilanzdaten – messen die Differenz zwischen US-Exporten und -Importen von Waren und Dienstleistungen. Die Handelsbilanz ist eine Komponente der Berechnungen des Bruttoinlandsprodukts (BIP) und wird als Indikator für die Wettbewerbsposition der USA auf den globalen Märkten beobachtet.
- Daten zu Stellenöffnungen – Teil des JOLTS-Berichts (Job Openings and Labor Turnover Survey), der vom US-Bureau of Labor Statistics veröffentlicht wird. JOLTS-Daten, einschließlich der Anzahl offener Stellen und der Kündigungsrate, werden verfolgt, um Erkenntnisse über die Arbeitsmarktanspannung und mögliche Lohninflationsdrücke zu gewinnen.
Diese Indikatoren gehören zu den wichtigsten Wirtschaftsdaten, die Marktteilnehmer nutzen, um die Entwicklung der US-Wirtschaft einzuschätzen.
Über den Analysten: Ira Epstein ist seit 1969 in den Terminmärkten tätig, beginnend als Bodenrunner und später als Floor Trader. 1984 gründete er Ira Epstein & Company, ein Handelsunternehmen, das auf den Einzelhandel, den kommerziellen Bereich und den selbstbestimmten Discount-Terminhandel spezialisiert ist. Er ist mit LINN & Associates verbunden und bietet Marktkommentare über IraEpstein.com an. Seine Marktanalysen und „Futures Videos" sind auf seiner Website und auf YouTube verfügbar.