Hyperliquid (HYPE) setzte seine Aufwärtsbewegung am Donnerstag fort und gewann rund 2 % nach einem fast 3 %igen Anstieg in der vorherigen Sitzung. Anhaltende Nachfrage von Unternehmen und eine verbesserte Derivateaktivität haben die Dynamik des Tokens untermauert und HYPE in Richtung seines 50-Tage-Exponential Moving Average (EMA) bei ca. 58,37 $ geschoben – einem Niveau, das die nächste bedeutende technische Hürde darstellt.

Ein entschiedener Ausbruch über diesen gleitenden Durchschnitt könnte den Weg in die Versorgungszone bei 62,58 $ eröffnen, obwohl dieses Niveau bisher noch nicht auf Tagesschlussbasis zurückerobert wurde.

Unternehmenstreasuries erhöhen HYPE-Engagement

Das Interesse von Unternehmen an Hyperliquid bleibt robust, wobei auf HYPE fokussierte Digital-Asset-Treasury-Firmen ihre Positionen ausbauen und gleichzeitig von der Wertsteigerung des Tokens profitieren. Der Trend spiegelt eine breitere Welle von börsennotierten und privaten Unternehmen wider, die Single-Token-Treasury-Strategien verfolgen – ein Ansatz, der von Firmen entwickelt wurde, die Bitcoin akkumulierten, und nun auf Layer-1-Protokoll-Tokens und börseneigene Assets ausgeweitet wird.

Hyperliquid Strategies hielt im zweiten Quartal 17,60 Millionen HYPE, gegenüber 12,50 Millionen im Januar. Der Marktwert dieser Bestände stieg von 703 Millionen $ am Ende von Q1 auf rund 980 Millionen $ in Q2.

Hyperion DeFi erhöhte seine Treasury-Position ebenfalls moderat, von 1,88 Millionen HYPE auf 1,93 Millionen. Der Wert seiner Bestände stieg von 77 Millionen $ am Ende von Q1 auf 107 Millionen $ in Q2 – ein fair-value-Zuwachs von 31 Millionen $.

Digital-Asset-Treasury-Unternehmen können eine anhaltende Nachfrage erzeugen, indem sie Token über längere Zeiträume akkumulieren und halten. Umgekehrt können konzentrierte Unternehmensbestände Verkaufsdruck auslösen, wenn Treasury-Firmen ihr Engagement anschließend reduzieren.

Derivate- und Retail-Aktivität intensivieren sich

Die Retail-Teilnahme und die Derivateaktivität haben sich im Zuge der Preiserholung verstärkt. Laut CoinGlass-Daten stieg das Open Interest von HYPE-Futures in den vergangenen 24 Stunden um mehr als 4 % auf 2,39 Milliarden $. Ein steigendes Open Interest deutet auf eine Zunahme des Nominalwerts aktiver Kontrakte hin und spiegelt potenziell die Eröffnung neuer Positionen wider.

Das Handelsvolumen sprang im selben Zeitraum um 45 % auf 1,60 Milliarden $ und signalisierte ein erhöhtes Engagement der Trader, während HYPE einen wichtigen Widerstand testet. Die gleichzeitigen Steigerungen bei Preis, Volumen und Open Interest deuten darauf hin, dass frisches Kapital in den Markt fließt, anstatt dass die Gewinne ausschließlich durch den Abschluss bestehender Positionen zustande kommen.

Die Liquidationsdaten spiegeln ebenfalls eine kurzfristig bullische Tendenz wider. In den vergangenen 24 Stunden beliefen sich die Short-Liquidationen auf 1,34 Millionen $ und übertrafen damit die 251.040 $ an liquidierten Long-Positionen bei weitem. Diese Ungleichgewicht legt nahe, dass steigende Preise bärische Trader zum Schließen ihrer gehebelten Wetten zwangen.

Die Funding-Rate von HYPE blieb mit 0,0080 % positiv, trotz kurzer Ausflüge ins negative Terrain. Eine positive Funding-Rate bedeutet, dass Inhaber von Long-Positionen an Short-Inhaber zahlen, was die Bereitschaft widerspiegelt, für bullisches Exposure eine Prämie zu entrichten.

Obwohl diese Kennzahlen für weitere Gewinne sprechen, kann eine erhöhte Hebelwirkung die Volatilität verstärken. Eine unerwartete Umkehr könnte kaskadenartige Long-Liquidationen und erneuten Abwärtsdruck auslösen.

Technische Struktur hält über langfristiger Unterstützung

HYPE notiert weiterhin über seinem 200-Tage-EMA bei 51,29 $ und einer steigenden Trendlinie nahe 53,05 $, Niveaus, die die breitere konstruktive Struktur des Tokens verstärken und Käufer anziehen könnten, falls die Erholung an Dynamik verliert.

Der Moving Average Convergence Divergence (MACD)-Indikator hat seine Signallinie mit einem positiven Histogramm überkreuzt, was darauf hindeutet, dass sich die bullische Dynamik allmählich wieder aufbaut. Der Relative Strength Index (RSI) liegt bei etwa 50 und signalisiert neutrale Bedingungen, wobei noch Raum für weiteres Aufwärtspotenzial besteht, bevor der Token in überkauftes Terrain gelangt.

Der 50-Tage-EMA bei ca. 58,37 $ bleibt der unmittelbare Widerstand, der die kurzfristige Aussicht von HYPE bestimmt. Ein entschiedener Tagesschluss über diesem Niveau könnte die sich verstärkende Dynamik bestätigen und den Weg in Richtung 62,58 $ ebnen. Ein Scheitern an der Rückeroberung könnte jedoch einen weiteren Rückzug zur steigenden Trendlinie bei 53,05 $ nach sich ziehen, wobei der 200-Tage-EMA bei 51,29 $ darunter als nächste bedeutsame Unterstützung dienen würde.

Vorerst begünstigen wachsende Unternehmensbestände und sich verbessernde Derivatekennzahlen die Erholung, wobei ein bestätigter Ausbruch über 58,37 $ jedoch die entscheidende technische Schwelle für ihre Fortsetzung bleibt.