HONGKONG — Anlagebetrug hat sich entschieden in die digitalen Kanäle verlagert, die Menschen täglich nutzen, warnte Dr. Kelvin Wong, Vorsitzender der Hongkonger Wertpapier- und Futures-Kommission (SFC), in einer Keynote anlässlich der IOSCO World Investor Week 2026 in Hongkong am 13. Oktober. Die SFC ist die gesetzliche Aufsichtsbehörde Hongkongs für die Wertpapier- und Terminmärkte der Stadt.

Anlässlich der Veranstaltung „Strike the Gong for Financial Literacy“ erklärte Wong, dass der Großteil der Anlagebetrugsfälle inzwischen über soziale Medien oder Instant Messaging beginnt, während künstliche Intelligenz Betrügern ermöglicht, innerhalb von Sekunden überzeugende Gesichter, Stimmen und Hintergrundgeschichten zu erstellen. Auf diese Weise gefertigte Abbilder und Tonaufnahmen sind gemeinhin als Deepfakes bekannt.

Die finanziellen Auswirkungen sind erheblich. Die gemeldeten Verluste durch Cyberbetrug in den USA überstiegen im letzten Jahr 17 Milliarden US-Dollar. In Hongkong machen Online-Anlagebetrugsmaschen den größten Anteil der Betrugsverluste aus, mit einem durchschnittlichen Verlust von rund 700.000 HKD pro Fall.

Wong betonte jedoch, dass die Zahlen weniger wichtig sind als das, was sie über das menschliche Urteilsvermögen verraten. Bildung und Erfahrung schützen Anleger nicht unbedingt, so Wong, und können in manchen Fällen einen gefährlichen Übermut bei falschen Entscheidungen erzeugen.

Für Hongkong reichen die Einsätze, so der Vorsitzende, über finanzielle Verluste hinaus. Betrug untergräbt das Vertrauen, das er nicht als weichen Wert, sondern als das Fundament bezeichnete, auf dem jeder erfolgreiche Markt aufgebaut ist. Ein Markt mit dichten Regeln und reichen Informationen bleibt verwundbar, wenn Anleger echte Chancen nicht von konstruierten Illusionen unterscheiden können.

Von Information zu Transformation: D Gewohnheiten für Anleger

Zur Frage, wie sich die Anlegerbildung weiterentwickeln muss, argumentierte Wong, dass das bloße Bereitstellen weiterer Inhalte in einer Ära der Informationsüberflutung nicht zu besseren Entscheidungen führen wird. Der Zweck der Bildung, so Wong, besteht darin, zu stärken, wie Menschen unter Unsicherheit, Druck und Versuchung entscheiden — ein Wandel von Information zu Transformation.

Er schlug drei praktische Gewohnheiten vor:

Üben. Finanzkompetenz muss über das Klassenzimmer hinaus in den Alltag reichen, gestützt durch praktische Erfahrungen und Gespräche in Familien und Gemeinschaften.

Innehalten. Betrüger erzeugen absichtlich Zeitdruck, weil er das Urteilsvermögen schwächt. Anleger sollten innehalten und nachdenken, bevor sie Geld überweisen, persönliche Daten preisgeben oder auf unerwartete Gelegenheiten reagieren.

Nachfragen. Anleger sollten fragen, wer die Gegenpartei ist, wie die Anlage Renditen erzeugt, warum ihnen die Gelegenheit angeboten wird und ob es schlicht zu gut ist, um wahr zu sein.

Wong betonte, dass die Verantwortung nicht bei den Anlegern allein liegen kann. Aufsichtsbehörden müssen Betrug bekämpfen und Schutzrahmen stärken; Finanzinstitute müssen Integrität und Schutzmechanismen in ihre Produkte und Prozesse einbauen; und Marktteilnehmer sowie Technologieplattformen müssen sicherstellen, dass Innovation das Vertrauen stärkt statt es auszunutzen.

Die Widerstandsfähigkeit der Anleger, so sein Fazit, ist eine gemeinsame Verantwortung — aber die letzte Anlageentscheidung bleibt eine menschliche. Technologie kann ein Gesicht imitieren, eine Stimme reproduzieren und Zeitdruck erzeugen, doch sie kann nicht im Namen einer Person urteilen.

Die Bemerkungen wurden anlässlich der zehnten World Investor Week gemacht — einer jährlichen Kampagne für Anlegerbildung und Anlegerschutz, koordiniert von der IOSCO, der International Organization of Securities Commissions, dem globalen Standardisierungsgremium für Wertpapieraufsichtsbehörden —, die in Hongkong mit Beteiligung von Hong Kong Exchanges and Clearing, dem Investor and Financial Education Council, dem CFA Institute und der CFA Society Hong Kong stattfand.

Quelle: Metaverse Post