HDFC Bank nimmt über FCNR(B)-Einlagen unter dem Swap-Fenster der RBI rund 12 Milliarden Dollar auf
Wichtige Erkenntnisse
- •Die HDFC Bank hat unter dem Konzessions-Swap-Fenster der RBI über FCNR(B)-Einlagen rund 12 Milliarden Dollar zu einem Satz von 6,25 % aufgenommen.
- •Die Mittelaufnahme soll die erhöhte Kredit-Einlagen-Quote der Bank senken, die nach der Fusion mit HDFC Ltd ohne entsprechende Einlagenbasis gestiegen war.
- •Unter der RBI-Fazilität können Banken FCNR(B)-Devisenmittel zu konzessionären Sätzen in Rupien tauschen, ähnlich einem Schema aus dem Jahr 2013.
- •Die Devisen-Swap-Fazilität der RBI hat im Bankensystem erhebliches Interesse gefunden, wobei FCNR(B)-Einlagen einen erheblichen Anteil der Gesamtmobilisierung ausmachen.
- •Die Wirkung der Zuflüsse auf die CD-Quote der HDFC Bank und den Einlagenwettbewerb wird ein zentraler Indikator in den anstehenden Quartalsergebnissen sein.
Die HDFC Bank hat unter dem Konzessions-Swap-Fenster der Reserve Bank of India rund 12 Milliarden Dollar über Foreign Currency Non-Resident (Bank) — FCNR(B) — Einlagen aufgenommen, wobei die Einlagen zu einem Satz von 6,25 % mobilisiert wurden.
Der Schritt soll helfen, die erhöhte Kredit-Einlagen-Quote (CD-Quote) des Instituts zu senken – eine Kennzahl, die das Kreditportfolio einer Bank ihrer Einlagenbasis gegenüberstellt. Eine hohe CD-Quote bedeutet, dass eine Bank einen großen Teil der eingesammelten Einlagen ausleiht, was Liquidität und Finanzierungskosten belasten kann. Im Bankensystem insgesamt ist das Einlagenwachstum in den vergangenen Jahren hinter dem Kreditwachstum zurückgeblieben, was Banken dazu veranlasste, Groß- und Retail-Einlagen zu höheren Sätzen zu suchen – eine Dynamik, die das Swap-Fenster der RBI durch die Eröffnung eines alternativen Dollar-Finanzierungskanals entlasten soll.
FCNR(B)-Einlagen sind Termineinlagen von Indern im Ausland in zugelassenen Fremdwährungen wie dem US-Dollar. Unter der Swap-Fazilität der RBI können Banken die über solche Einlagen aufgenommenen Devisenmittel zum konzessionären Satz bei der Zentralbank in Rupien tauschen, was Banken einen Anreiz bietet, Dollarzuflüsse anzuziehen und zugleich das Währungsrisiko zu steuern. Die Fazilität ähnelt einem RBI-Programm aus dem Jahr 2013, als ein FCNR(B)-Swap-Fenster genutzt wurde, um unter Druck auf die Rupie Dollarzuflüsse anzuziehen.
Die Entwicklung erfolgt, als die Devisen-Swap-Fazilität der RBI im gesamten Bankensystem erhebliches Interesse auf sich gezogen hat, wobei FCNR(B)-Einlagen einen erheblichen Anteil der Gesamtmobilisierung ausmachen (lesen Sie den zugehörigen Bericht).
Die erhöhte CD-Quote der HDFC Bank steht seit der Fusion der HDFC Ltd, des früheren Wohnbaufinanzierungsunternehmens, in die Bank im Mittelpunkt, da dadurch ein großes Kreditportfolio ohne entsprechende Einlagenbasis hinzukam. Die Aufnahme von Dollarmitteln über das Swap-Fenster soll dieses Ungleichgewicht abbauen. Wie schnell die neuen Zuflüsse in eine niedrigere CD-Quote umschlagen – und ob der Einlagenwettbewerb unter den Banken dadurch nachlässt – wird zu den Indikatoren gehören, die in den anstehenden Quartalsergebnissen der Bank zu beobachten sind.
Quelle: CNBC-TV18
