GTT projiziert Bedarf für 550 neue LNG-Carrier bis 2035 trotz Rekord-Auftragsbuch
Wichtige Erkenntnisse
- •GTT projiziert etwa 550 LNG-Carrier-Bestellungen zwischen 2026 und 2035, zusätzlich zum Bedarf an 25 bis 40 Ethane-Carriern, bis zu 10 FSRUs, bis zu 10 schwimmenden LNG-Anlagen und rund 30 Onshore-Speichertanks.
- •Der globale LNG-Carrier-Auftragsbestand belief sich zum 1. Juli auf 338 Schiffe mit zusammen 54,3 Millionen Kubikmetern, was 38,9 % der bestehenden Flottenkapazität entspricht, bei 908 bereits im Einsatz befindlichen Carriern.
- •GTT-Containment-Technologie ist auf etwa vier von fünf aktuell bestellten LNG-Carriern spezifiziert, was dem Unternehmen Ende Juni 272 Schiffe im Kern-Auftragsbuch einbrachte.
- •In diesem Jahr erreichten weitere 37 Millionen Tonnen pro Jahr an Verflüssigungskapazität die finale Investitionsentscheidung, nach einem Rekordwert von 84 Millionen Tonnen im Vorjahr, was voraussichtlich erhebliche Schiffahrtsnachfrage antreiben wird, während die Projekte voranschreiten.
- •Die jährliche LNG-Carrier-Baukapazität bei koreanischen und chinesischen Werften ist von rund 55 Slots im Jahr 2020 auf 90 in diesem Jahr gestiegen, und GTT erwartet, dass sie bis 2028 die Marke von 100 überschreitet.
Der französische Containment-Spezialist GTT rechnet in den nächsten zehn Jahren mit etwa 550 LNG-Carrier-Bestellungen, obwohl die Branche bereits mit einem der größten Neubau-Auftragsbücher in der Handelsschifffahrt zu kämpfen hat.
GTTs Membran-Containment-Systeme – primär die NO96- und Mark-III-Technologien – sind der De-facto-Branchenstandard für LNG-Carrier, wodurch die Prognosen des Unternehmens ein eng beobachteter Barometer für Schiffbau und Handelsmuster sind.
Die Prognose umfasst Verträge, die zwischen 2026 und 2035 platziert werden. Sie beinhaltet zudem einen projektierten Bedarf von 25 bis 40 Very Large und Ultra Large Ethane-Carriern, bis zu 10 Floating Storage and Regasification Units (FSRUs), bis zu 10 schwimmenden LNG-Anlagen und rund 30 Onshore-Speichertanks. FSRUs haben als schnell einsetzbare, kostengünstigere Alternative zu landgestützten Importterminals besondere Verbreitung gefunden, da sie Ländern ermöglichen, LNG-Importkapazitäten ohne mehrjährige Onshore-Bauvorhaben aufzubauen.
Die Vorhersage fällt angesichts des bereits gebundenen, erheblichen LNG-Tonnagevolumens auf. Laut Clarksons Research waren zum 1. Juli 908 LNG-Carrier mit einer Gesamtkapazität von 139,7 Millionen Kubikmetern im Einsatz. Weitere 338 Schiffe mit zusammen 54,3 Millionen Kubikmetern waren bestellt, was 38,9 % der bestehenden Flotte nach Kapazität entspricht.
Der Auftragsbestand konzentriert sich stark auf das Segment der gängigen Großcarrier. Clarksons verzeichnet 243 Schiffe mit 150.000 bis 180.000 Kubikmetern als bestellt, was 44,1 % der in dieser Größenklasse bereits im Einsatz befindlichen Kapazität entspricht. Die Produktion dieser Schiffe wird von den drei großen südkoreanischen Werften dominiert – HD Hyundai Heavy Industries, Samsung Heavy Industries und Hanwha Ocean (ehemals DSME) – sowie von Chinas Hudong-Zhonghua Shipbuilding.
Die Lieferpläne sehen für den Rest des Jahres 2026 eine Kapazität von rund 11,4 Millionen Kubikmetern vor, gefolgt von 15,2 Millionen Kubikmetern im Jahr 2027 und 27,8 Millionen Kubikmetern ab 2028.
GTT liefert die Containment-Systeme für den Großteil dieser Baurunde. Ende Juni verzeichnete das Unternehmen 272 LNG-Carrier in seinem Kern-Auftragsbuch. Gemessen an Clarksons' globaler Gesamtzahl von 338 Schiffen ist GTT-Technologie auf etwa vier von fünf aktuell bestellten oder im Bau befindlichen LNG-Carriern spezifiziert.
Das umfangreiche globale Auftragsbuch hat bereits zu Phasen geführt, in denen Schiffsablieferungen neue Verflüssigungskapazitäten überstiegen, was Druck auf Auslastungsraten und Spot-Erträge ausübte.
GTT hält daran fest, dass die langfristige Nachfrage ausreichen wird, um das neue Angebot aufzunehmen. In diesem Jahr erreichten weitere 37 Millionen Tonnen pro Jahr an Verflüssigungskapazität die finale Investitionsentscheidung, darunter 21 Millionen Tonnen in den Vereinigten Staaten. Im Vorjahr waren mit 84 Millionen Tonnen ein Rekordwert genehmigt worden, was erhebliche Schiffahrtsanforderungen erzeugt, da diese Projekte der Produktion entgegengehen. Auch die Dynamik der Handelsrouten verstärkt den Schiffbedarf: Langstrecken-Exporte vom US-Golf an asiatische Abnehmer erfordern mehr Schiffe pro LNG-Einheit als kürzere Routen vom Nahen Osten nach Asien, was die Tonnenmeilen-Nachfrage erhöht, die letztlich den Carrier-Bedarf bestimmt.
Das Unternehmen projiziert, dass die LNG-Nachfrage zwischen 2026 und 2035 mit einer durchschnittlichen jährlichen Wachstumsrate von rund 5 % steigt, wobei etwa 80 % des Zuwachses aus Asien stammt. Europäische Energiesicherheitsbedenken und steigende Anforderungen im Nahen Osten stützen die Prognose zusätzlich.
Werften bauen ihre Kapazitäten als Reaktion darauf aus. GTT schätzt, dass sich die jährlichen LNG-Carrier-Bauslots bei koreanischen und chinesischen Werften von rund 55 im Jahr 2020 auf 90 in diesem Jahr erhöht haben und bis 2028 die Marke von 100 überschreiten werden.
Die Prognose signalisiert, dass das aktuelle Rekord-Auftragsbuch nicht den Höhepunkt des LNG-Carrier-Zyklus darstellt. Die zentrale Herausforderung für Reedereien wird darin bestehen, die Ablieferungen von hunderten kostspieliger Neubauten – jeder zu einem Preis von rund 260 Millionen Dollar bei aktuellen Neubauraten – mit den genauen Inbetriebnahmezeitplänen der Exportprojekte, die sie beschäftigen sollen, in Einklang zu bringen.