Generation Z begann früher mit dem Vermögensaufbau als frühere Generationen, doch viele junge Erwachsene sagen, dass sich dieser Vorsprung nicht in finanzielle Stabilität übersetzt hat.

Die jüngste Generation im Erwerbsleben gibt an, im Durchschnitt mit 19 Jahren mit dem Vermögensaufbau zu beginnen, wie aus der Wealth Survey 2026 der U.S. Bank hervorgeht, für die vom 15. Juni bis zum 1. Juli 5.000 Erwachsene in den USA befragt wurden. Millennials begannen demnach mit 25, gefolgt von Generation X mit 29 und den Babyboomern mit 32 Jahren. Damit liegt der Startpunkt der Gen Z 13 Jahre vor dem der Babyboomer.

Die Umfrage zeigt auch, dass Vermögensaufbau nicht zwangsläufig finanzielle Sicherheit bedeutet. 56 % der Befragten aus der Gen Z sagten, sie hätten alles „richtig“ gemacht, seien finanziell aber trotzdem nicht dorthin gelangt, wo sie sich es erhofft hatten. 62 % gaben an, sich nur schwer finanziell vorwärtszukommen.

Wohneigentum bleibt für Gen Z und Millennials ein zentrales Ziel. Die beiden Generationen nennen am häufigsten den Immobilienkauf als eine der wichtigsten finanziellen Prioritäten für die nächsten fünf Jahre. Dennoch gaben 29 % der Befragten aus der Gen Z und 26 % der Millennials an, aus finanziellen Gründen auf Wohneigentum verzichtet zu haben.

Die Ergebnisse deuten auf breitere wirtschaftliche Belastungen hin und nicht darauf, dass junge Erwachsene klassische Finanzratschläge ignoriert hätten. Für Arbeitgeber, die jüngere Talente gewinnen und halten wollen, ist die Schwierigkeit, konventionelle Meilensteine zu erreichen, zu einem wichtigen Faktor geworden.

Wohnungskosten vergrößern die Lücke

Wohnen ist eines der deutlichsten Beispiele. 2025 lag der Median-Verkaufspreis für Bestands-Einfamilienhäuser beim 4,7-Fachen des medianen Haushaltseinkommens, wie aus dem Bericht The State of the Nation's Housing 2026 des Harvard Joint Center for Housing Studies hervorgeht. Das Verhältnis lag 2019 noch bei 4,1 und durchschnittlich bei 3,2 in den 1990er Jahren.

Die Erschwinglichkeitslücke zeigt sich auch im Alter der Käufer. Das mediane Alter von Erstkäufern erreichte mit 40 Jahren einen Rekordhochstand, laut der 2025 Profile of Home Buyers and Sellers der National Association of Realtors. In den 1980er Jahren lag der Median in den späten Zwanzigern. Damit liegt er mehr als doppelt so hoch wie das, in dem die Gen Z mit dem Vermögensaufbau beginnt.

Da Wohneigentum zunehmend unerreichbar wird, fließen bei vielen jungen Erwachsenen mehr Gelder in den Aktienmarkt. Einige Eltern entscheiden sich zudem dafür, ihren Kindern bei der Anzahlung zu helfen statt bei Studienkosten, wie aus Berichten hervorgeht, auf die sich Fortune bezieht.

Auch die Bildungskosten sind gestiegen. Die veröffentlichten Studiengebühren und Kosten für In-State-Studenten an öffentlichen vierjährigen Hochschulen betrugen 1995-96 durchschnittlich 5.940 US-Dollar pro Jahr, umgerechnet in heutiger Kaufkraft. Bis 2025-26 stieg der Wert auf 11.950 US-Dollar – rund eine Verdopplung –, laut dem Bericht Trends in College Pricing and Student Aid 2025 des College Board. Von 1994 bis 2024 stieg das mediane Familieneinkommen im gleichen Zeitraum inflationsbereinigt um 39 % – ein Zuwachs, der weit hinter der nahezu verdoppelten Studiengebühr zurückbleibt.

Mobilität ist für viele Arbeitnehmer ein weiterer unvermeidbarer Kostenfaktor. Etwa sieben von zehn Beschäftigten in den USA fahren allein zur Arbeit, wie das U.S. Census Bureau mitteilt. Der durchschnittliche Neuwagen verkaufte sich im September für 50.562 US-Dollar, nur 52 US-Dollar unter dem Allzeithoch, laut Kelley Blue Book.

Auch Gebrauchtwagen sind teurer geworden. Der durchschnittliche Preis eines angebotenen Gebrauchtwagens lag im August bei 27.239 US-Dollar, 7 % über dem Vorjahr und der höchste Stand seit Dezember 2022, laut Cox Automotive.

Wohnen, Bildung und Mobilität galten einst als erreichbare Meilensteine. Für viele Beschäftigte der Gen Z fühlen sie sich zunehmend wie Luxusgüter früherer Generationen an.

Arbeitgeber überdenken ihre Benefits

Da traditionelle Meilensteine schwerer erreichbar werden, bewerten viele junge Arbeitnehmer potenzielle Jobs nach der Frage, ob die Stelle ihnen finanzielle Fortschritte ermöglicht. Einige Arbeitgeber reagieren mit einer Neugestaltung ihrer Benefits.

Eine Möglichkeit ist die Verrechnung von Studienkreditraten mit 401(k)-Beiträgen. Seit 2024 erlaubt der SECURE 2.0 Act, Zahlungen auf Studienkredite für Arbeitgeberzuschüsse zu Rentenplänen anzuerkennen. Arbeitnehmer, die Schulden abbauen, können damit einen Arbeitgeberzuschuss erhalten, ohne selbst in den Plan einzuzahlen. Die IRS-Richtlinie erläutert diese Bestimmung.

Ein klassischer 401(k)-Match setzt jedoch weiterhin voraus, dass Arbeitnehmer nach den grundlegenden Ausgaben genug übrig haben, um selbst einzuzahlen. Amy Spurling, Gründerin und CEO von Compt, einem Anbieter von Mitarbeiter-Zuschussprogrammen, sagte gegenüber Fortune: „Ein 401(k)-Match ist theoretisch großartig, aber ein 23-Jähriger, der bei einem Einstiegsgehalt 2.400 US-Dollar Miete zahlt, kann sich – durch kein eigenes Verschulden – nicht genug Beiträge leisten, um ihn zu bekommen. Der Vorteil geht also an denjenigen vorbei, die ihn am meisten brauchen.“

Spurling sagte, Arbeitgeber sollten dieses Thema bei der offenen Einschreibephase bedenken, in der Arbeitnehmer ihre Benefits wählen. „Wenn Ihre Beschäftigten unter 30 den Match überspringen und die Zusleistungen ignorieren, zeigt Ihnen das, dass etwas nicht funktioniert“, so Spurling. Wie die nächste Einschreibephase verläuft, könnte zeigen, ob die Benefit-Gestaltung mit den finanziellen Realitäten Schritt hält, die jüngere Arbeitnehmer beschreiben.

Generation Z begann mit 19 mit dem Vermögensaufbau. Die Herausforderung für Arbeitgeber besteht darin zu zeigen, dass sich dieser Einsatz weiterhin in echte finanzielle Fortschritte umsetzen lässt.