Die folgenden FX-Optionsverfälle fallen auf den 4. September zum 10-Uhr-New-York-Cut:

EUR/USD

• 1.1700 (EUR 1.78 Mrd.)
• 1.1600 (EUR 3.13 Mrd.)
• 1.1500 (EUR 1.75 Mrd.)

USD/JPY

• 157.00 (US$ 2.19 Mrd.)
• 155.00 (US$ 2.94 Mio.)

GBP/USD

• 1.3615 (GBP 439.22 Mio.)
• 1.3500 (GBP 315.47 Mio.)
• 1.3400 (GBP 304.19 Mio.)

USD/CAD

• 1.4000 (USD 781.48 Mio.)
• 1.3800 (USD 1.28 Mrd.)

USD/CHF

• 0.8150 (USD 548.73 Mio.)
• 1.8050 (USD 313.98 Mio.)

AUD/USD

• 0.7250 (AUD 737.92 Mio.)
• 0.7200 (AUD 1.33 Mrd.)
• 0.7100 (AUD 1.19 Mrd.)

NZD/USD

• 0.5900 (NZD 221.69 Mio.)

Was sind Optionsverfälle?

Die Verfallpreislevels von FX-Optionen bezeichnen die Strikepreise, zu denen Optionsverträge auslaufen. Diese Levels umfassen sowohl Calls als auch Puts.

Wenn Sie „EUR/USD bei 1.1600 für 4 Milliarden Euro“ lesen, bedeutet dies, dass Optionsgeschäfte im Gesamtwert von 4 Milliarden Euro (Calls und Puts zusammen) mit einem Strikepreis von 1.1600 existieren, die zu diesem bestimmten Zeitpunkt verfallen – dem „New York Cut“ um 10:00 Uhr ET.

Trader beobachten diese Levels, weil sie oft wie ein „Magnet“ auf den Kurs wirken. Wenn beispielsweise am Markt nichts Besonderes passiert und der Kurs nahe an einem Verfalllevel liegt – sagen wir 30 bis 50 Pips entfernt –, driftet der Kurs üblicherweise in Richtung des Verfalllevels. Dies geschieht aufgrund der Hedging-Aktivitäten von Market Makern wie Banken und Dealern. Nähert sich der Kurs kurz vor dem Verfall dem Strikepreis, müssen diese Market Maker aggressiv Währung kaufen oder verkaufen, um ihr Risiko abzusichern.

Diese Hedging-Aktivitäten tendieren dazu, die Volatilität zu unterdrücken und den Kurs bis zum Ablauf der Verfallszeit nahe am Strikepreis zu „verankern“. Sobald der Verfall vorbei ist, verschwindet dieser Verankerungseffekt, und die Strikes mit den größten Nominalbeträgen – wie EUR 3.13 Mrd. bei 1.1600 im EUR/USD oder USD 1.28 Mrd. bei 1.3800 im USD/CAD in der heutigen Liste – ziehen üblicherweise die meiste Aufmerksamkeit von Tradern auf sich, die dieses Verhalten beobachten.

Beachten Sie, dass USD/CHF in den heutigen Daten Strikes bei 0.8150 und 1.8050 aufweist – eine ungewöhnlich weite Streuung, die Leser mit Vorsicht behandeln sollten.

Quelle: ForexLive