Die britische Financial Conduct Authority (FCA) plant, einen Großteil ihrer Aufsichts- und Durchsetzungsarbeit mithilfe künstlicher Intelligenz zu automatisieren und sich zu einer von ihr so bezeichneten „agentischen Regulierungsbehörde“ zu entwickeln – und zwar ohne KI-spezifische Regeln für die von ihr beaufsichtigten Unternehmen zu erlassen.

Der Ansatz wurde bei einer Anhörung vor dem Treasury Committee des britischen Unterhauses am 13. Oktober vorgestellt (vollständiges Protokoll).

Wie die FCA zu einer „agentischen Regulierungsbehörde“ werden will

Jessica Rusu, Chief Data, Information and Intelligence Officer der FCA, erklärte den Abgeordneten, dass die Automatisierung der Abläufe der Behörde dazu beitragen soll, Schäden bereits am Zulassungstor zu erkennen – dem Genehmigungsverfahren, das Unternehmen im Vereinigten Königreich durchlaufen müssen, um regulierte Tätigkeiten auszuüben. Sie sagte, dass KI den Fallbearbeitern bereits dabei helfe, unstrukturierte Texte zu lesen und Informationen in den Bereichen Zulassung, Aufsicht und Durchsetzung schneller auszuwerten. Eine Person genehmige jedoch „vorerst“ weiterhin jede Entscheidung.

Das Ausschussmitglied John Glen fragte, ob die FCA das im Mills Review empfohlene Modell einer agentischen Aufsicht übernehmen werde. Rusu antwortete, dass die Behörde auf dem Weg sei, eine „agentische Regulierungsbehörde“ zu werden – ein Modell, das auf KI-Systemen basiert, die im Auftrag der Regulierungsbehörde mehrstufige Aufgaben planen und ausführen können, anstatt jeweils nur auf eine einzelne Eingabe zu reagieren.

Der Mills Review, der im Juli 2026 veröffentlicht und vom ehemaligen FCA-Exekutivdirektor Sheldon Mills geleitet wurde, empfiehlt der FCA, ein KI-gestütztes agentisches Aufsichtsmodell aufzubauen, und argumentiert, dass die Behörde größere Befugnisse benötige. Zudem wurden die Behörden aufgefordert zu prüfen, ob große Sprachmodelle (LLMs) wie ChatGPT, Claude und Gemini Finanzregeln einhalten sollten.

FCA-Chef Nikhil Rathi erklärte, eine der ersten Aufgaben des agentischen Tools der Behörde habe darin bestanden, regulatorische Meldungen zu bereinigen. Die Software prüfe dabei die Angaben der Unternehmen und weise auf Zahlen hin, die nicht aufgehen. Ziel sei es, Zeit der menschlichen Aufseher für Fälle mit höherem Risiko freizumachen.

Rathi erklärte den Abgeordneten jedoch, dass er nicht zustimmen könne, dass die FCA weitere Befugnisse benötige, bevor sie ihre bestehenden Kompetenzen vollständig genutzt habe. Er verwies auf eine Änderung im Financial Services and Markets Bill 2026, durch die eine Verpflichtung des Financial Ombudsman Service von „may refer“ zu „must refer“ geändert wird. Dies könne seiner Aussage zufolge „zwischen 1,000 und 3,000 Verweisungen erzeugen“.

Rusu erklärte außerdem, dass Entwickler sogenannter Frontier-Modelle mit der Regulierungsbehörde zusammenarbeiteten und Informationen über Schwachstellen der Modelle sowie Cyberrisiken teilten, die die FCA anschließend an Finanzunternehmen weitergebe.

Kein neues KI-Regelwerk geplant

Die FCA will sich auf die bereits bestehenden KI-Rahmenwerke stützen, insbesondere auf die Consumer Duty, ein Regelwerk, das Unternehmen verpflichtet, gute Ergebnisse für Privatkunden zu erzielen. Es handelt sich um einen ergebnisorientierten Ansatz: Unternehmen werden danach beurteilt, welche Ergebnisse sie für Kunden erzielen, nicht danach, welche Technologie sie dafür einsetzen. In ihrer Aussage zum Januar-Bericht des Treasury Committee über KI im Finanzdienstleistungssektor erklärte Rusu, dass die FCA mit dem Senior Managers and Certification Regime und der Consumer Duty „keine neuen Regeln für KI schreiben müsse“.

Das Vereinigte Königreich verfügt über keine KI-spezifische Gesetzgebung, und bereits rund 75% der britischen Finanzdienstleistungsunternehmen nutzen die Technologie.

Der Mills Review weist auf Lücken im traditionellen Angebot hin: Nur 9% der Verbraucher nutzen traditionelle Finanzberatung, rund 900,000 Erwachsene im Vereinigten Königreich haben kein Bankkonto, und etwa £300 Milliarden liegen auf niedrig verzinsten Konten. Jeder fünfte Erwachsene im Vereinigten Königreich wäre bereit, KI Finanzentscheidungen für ihn treffen zu lassen, während etwa 26% allgemeinen Chatbots bereits bei Finanzberatung vertrauen.

Rathi erklärte den Abgeordneten, dass derzeit aktiv darüber debattiert werde, ob Chatbots, die lediglich allgemeine Informationen und keine Beratung für eine bestimmte Person bereitstellen, reguliert werden sollten. Die Entscheidung liege beim Parlament. Davon würde abhängen, ob allgemeine Chatbots innerhalb oder außerhalb des regulatorischen Zuständigkeitsbereichs der FCA liegen.

Palantir-Vertrag beendet; Ergebnisse des AI Live Testing erwartet

Unabhängig davon ist der Vertrag der FCA mit Palantir, dem US-amerikanischen Datenanalyseunternehmen, über Arbeiten zur Bekämpfung von Finanzkriminalität beendet worden.

Rusu soll in der Woche ab dem 19. Oktober die Stellungnahme der FCA zu Frontier-KI-Modellen veröffentlichen. Gleichzeitig sollen Ergebnisse des AI-Live-Testing-Programms bekannt gegeben werden, das im April angekündigt wurde. Zur zweiten Gruppe, die mit dem technischen Partner Advai Live-Tests durchlief, gehörten Barclays, Experian, Scottish Widows von Lloyds Banking Group und UBS. Die Tests sollen bis zum Jahresende abgeschlossen werden; ein Bewertungsbericht wird im ersten Quartal 2027 erwartet. Zusammengenommen zeigen diese Termine, wann die nächsten KI-Schritte der FCA öffentlich werden.