Die ExxonMobil-Aktie (XOM) stieg um 1,33 % auf 185,72 US-Dollar, nachdem der Energieriese stärkere Ergebnisse für das dritte Quartal vorlegte und 15,4 Mrd. US-Dollar Nettogewinn dank verbesserter Raffinerieleistung und höherer Margen bei Energieträgern erzielte. Neben dem Quartalsbericht kündigte das Unternehmen ein Aktienrückkaufprogramm über 20 Mrd. US-Dollar für 2027 an und verlängerte seine jährliche Dividendenwachstumsserie. Die Quartalsergebnisse von ExxonMobil, eines der größten börsennotierten Energieunternehmen, werden genauestens verfolgt, da sie als Stimmungsbarometer für den integrierten Öl- und Gassektor gelten.

Ergebnis und Cashflow im dritten Quartal

ExxonMobil meldete für das dritte Quartal 2026 einen Gewinn von 15,413 Mrd. US-Dollar, nach 14,525 Mrd. US-Dollar im Vorquartal. Die bereinigten Gewinne erreichten 17,505 Mrd. US-Dollar, ein Anstieg von 14,680 Mrd. US-Dollar im zweiten Quartal; der bereinigte Gewinn je Aktie stieg im gleichen Zeitraum von 3,52 auf 4,23 US-Dollar.

Das Unternehmen erwirtschaftete im Quartal einen operativen Cashflow von 25,7 Mrd. US-Dollar und einen freien Cashflow von 19,1 Mrd. US-Dollar – der freie Cashflow ist das nach Investitionsausgaben verbleibende Geld, aus dem Aktionärsrenditen und Schuldentilgungen finanziert werden. Die Ausschüttungen an Aktionäre beliefen sich auf insgesamt 9,4 Mrd. US-Dollar, bestehend aus 4,3 Mrd. US-Dollar Dividenden und 5,1 Mrd. US-Dollar Aktienrückkäufen – eine Summe, die der freie Cashflow des Quartals rund doppelt abdeckte.

Die Segmentergebnisse spiegelten stärkere Beiträge der Segmente Energy Products und Specialty Products wider. Energy Products erzielte im dritten Quartal einen Gewinn von 7,169 Mrd. US-Dollar, nach 5,465 Mrd. US-Dollar im Vorquartal. Der Gewinn im Segment Upstream sank aufgrund niedrigerer Preise von 7,927 Mrd. auf 7,088 Mrd. US-Dollar – ein Beispiel dafür, wie Produktionsergebnisse in der gesamten Branche mit den Rohstoffpreisen schwanken. Der Gewinn von Chemical Products ging auf 735 Mio. US-Dollar zurück, während der Gewinn von Specialty Products auf 1,285 Mrd. US-Dollar stieg.

20-Mrd.-US-Dollar-Rückkaufplan und 44-jährige Dividendenwachstumsserie

ExxonMobil stärkte seine Strategie zur Aktionärsvergütung mit der Ankündigung geplanter Aktienrückkäufe über 20 Mrd. US-Dollar für 2027. Das Unternehmen erwartet, das Programm unter angemessenen Marktbedingungen und im Einklang mit seinen finanziellen Prioritäten aufrechtzuerhalten. Die Ankündigung untermauert die bestehende Kapitalrückführungsstrategie nach Rückkäufen von 5,1 Mrd. US-Dollar im dritten Quartal – ein Quartalstakt, der etwa dem geplanten Jahresvolumen entspricht. Rückkäufe führen Kapital durch das Einziehen von Aktien zurück und verringern schrittweise die Zahl der ausstehenden Aktien.

Das Unternehmen verzeichnet zudem 44 aufeinanderfolgende Jahre mit jährlichen Dividendenerhöhungen und dehnt damit seinen langjährigen Rekord bei Aktionärsausschüttungen weiter aus. Nach Angaben von ExxonMobil übertrifft diese Serie die von 95 % der Unternehmen im S&P 500. Zur Einordnung: 25 aufeinanderfolgende Erhöhungsjahre sind die Schwelle für den Index S&P 500 Dividend Aristocrats, eine Benchmark, die ExxonMobils Rekord inzwischen deutlich übertrifft. Das Unternehmen erklärte eine Quartalsdividende von 1,07 US-Dollar je Aktie, zahlbar am 10. Dezember 2026 an Aktionäre, die am 16. November 2026 im Aktienregister eingetragen sind – Termine, die die nächsten festen Punkte im Kalender der Aktionärsrendite markieren.

ExxonMobil senkte außerdem seine Nettoverschuldung in den ersten neun Monaten von 2026 um knapp 11 Mrd. US-Dollar; per 30. September stand sie bei 22,1 Mrd. US-Dollar, was die Bilanzposition stützt. Die Nettoverschuldung – Gesamtverschuldung minus Barmittel – ist ein gängiges Maß für die Bilanzflexibilität.

Produktionsmeilensteine und internationale Expansion

ExxonMobil baute seine Upstream-Aktivitäten weiter aus und erreichte wichtige Produktionsmeilensteine bei mehreren internationalen assets. Guyana und Kearl erreichten im Berichtszeitraum jeweils eine kumulative Förderung von einer Milliarde Barrel, während PNG LNG eine kumulative Produktion von 100 Millionen Tonen erreichte.

Das Unternehmen übernahm zudem die Betreiberfunktion des Papua-LNG-Projekts und stärkte sein Engagement in internationalen Vorhaben. ExxonMobil erklärte sich bereit, seinen Arbeitsanteil am Papua-LNG-Projekt auf 34 % und am Rovuma-LNG-Projekt in Mosambik auf 50 % zu erhöhen, was seine Beteiligung an großen Erdgasvorhaben auf internationalen Märkten ausbaut. Der Arbeitsanteil bestimmt den Anteil eines Eigentümers an Produktion und Kosten eines Projekts; die höheren Anteile vergrößern somit ExxonMobils Anspruch auf die künftige Förderung beider Vorhaben.

Raffinerierekorde und Kosteneinsparungen

Operative Verbesserungen unterstützten die Raffinerie- und Produktionsleistung des Unternehmens im Jahr 2026. ExxonMobil verzeichnete die höchste kumulierte globale Treibstoffauslastung seit Beginn der verfügbaren internen Aufzeichnungen, ohne Berücksichtigung von Auswirkungen im Nahen Osten. Darüber hinaus erzielte das Unternehmen eine Rekord-Ausbeute bei Diesel weltweit und Rekordmengen bei Diesel in Nordamerika; Investitionen in die Raffinerie Beaumont haben die Destillatproduktion seit 2019 um rund 40 % erhöht. Die Treibstoffauslastung zeigt, wie viel der verfügbaren Raffineriekapazität läuft, und liefert damit ein direktes Bild davon, wie intensiv die Anlagen des Unternehmens ausgelastet sind.

Das Unternehmen brachte sein Portfolio für CO₂-Abscheidung und -Speicherung voran, unter anderem durch die Inbetriebnahme des Projekts von Nucor und die Genehmigung der CO₂-Speicherstätte Rose. ExxonMobil meldete zudem seit 2019 strukturelle Kosteneinsparungen von 16,9 Mrd. US-Dollar – Einsparungen, die das Unternehmen als dauerhaft und nicht als vorübergehende Ausgabenkürzungen einstuft.

Insgesamt standen die Quartalsergebnisse für höhere Gewinne, eine stärkere Cash-Generierung, anhaltendes Produktionswachstum und erhebliche geplante Aktionärsrenditen. Nun kommt es auf die bereits festgelegten Termine an – den Dividenden-Record-Day am 16. November, die Zahlung am 10. Dezember und ein Rückkaufprogramm für 2027, das das Unternehmen an die geltenden Marktbedingungen geknüpft hat.

Dieser Artikel erschien ursprünglich auf Blockonomi.