Ethereum bleibt auf den höheren Timeframes unter Druck, auch wenn der Vermögenswert in den letzten Wochen Anzeichen einer Stabilisierung gezeigt hat. Die tägliche Marktstruktur notiert weiterhin unter wichtigen gleitenden Durchschnitten, während der 4-Stunden-Chart zeigt, dass Käufer versuchen, ein höheres Tief über einer wichtigen Unterstützungszone zu etablieren. On-Chain-Daten bieten weiterhin ein konstruktives Umfeld, da die Guthaben auf Krypto-Börsen weiter sinken.

Für Händler ist das Auseinanderklaffen zwischen einer schwachen Tagesstruktur und einem konstruktiveren 4-Stunden-Setup besonders relevant für die nahen Widerstands- und Unterstützungsniveaus. Gleitende Durchschnitte und frühere Angebotszonen werden häufig beobachtet, da sie zeigen können, ob kurzfristige Erholungen stark genug sind, um dem übergeordneten Trend zu trotzen.

Ethereum-Kursanalyse: Tageschart

Im Tageschart handelt ETH bei rund $1.86K, nachdem es sich von einem Juni-Ausverkauf erholt hat, der den Kurs kurzzeitig in eine wichtige Nachfragezone nahe $1.5K gedrückt hatte. Zwar konnte diese Zone den Rückgang stoppen, doch der übergeordnete Trend hat sich noch nicht entscheidend zugunsten der Käufer gedreht.

Nach dem jüngsten Ausbruch befindet sich ETH knapp über der oberen Trendlinie seines langfristigen absteigenden Kanals. Die 100-Tage- und 200-Tage-Gleitenden Durchschnitte liegen jedoch weiterhin über dem aktuellen Kurs, was zeigt, dass die Verkäufer die übergeordnete Struktur noch dominieren. Der jüngste Test des 100-Tage-Gleitenden Durchschnitts nahe $2K wurde zurückgewiesen, sodass ETH unter mehreren technischen Widerstandsniveaus verbleibt.

Die erste größere Widerstandszone liegt im Bereich der $2K-Angebotszone, wo sich auch die wichtigsten gleitenden Durchschnitte treffen. Eine stärkere Widerstandsregion befindet sich nahe $2.4K – dem Niveau, das den vorherigen Erholungsversuch im April stoppte. ETH müsste diese Bereiche zurückerobern, um anzuzeigen, dass der übergeordnete Abwärtstrend an Schwung verliert.

ETH/USDT 4-Stunden-Chart

Der niedrigere Timeframe bietet ein konstruktiveres Setup. Seit der Erholung Anfang Juli hat ETH höhere Hochs und höhere Tiefs gebildet und dabei eine steigende Trendlinie – in Weiß dargestellt – respektiert, die den Aufwärtsbewegung unterstützt hat.

Nach der Zurückweisung an der oberen Grenze des aufsteigenden Kanals – in Gelb dargestellt – ist der Vermögenswert jedoch zur weißen Trendlinie zurückgekehrt, wo Käufer den Bereich bislang verteidigt haben. Zusammen bilden diese Trendlinien ein kurzfristiges steigendes Keilformation. Solange ETH über der unteren Grenze und der $1.75K-Unterstützungszone bleibt, ist die kurzfristig bullische Struktur intakt.

Für Käufer ist das nächste Ziel ein weiterer Test der jüngsten Hochs bei rund $1.9K bis $1.95K. Ein entscheidender Ausbruch über diesen Bereich und den Kanal könnte den Weg zur täglichen Angebotszone bei $2K ebnen.

Ein Bruch unter die weiße aufsteigende Trendlinie würde hingegen die kurzfristige Struktur schwächen und die Wahrscheinlichkeit eines tieferen Rückgangs in Richtung $1.75K erhöhen. Unter diesem Niveau stechen $1.7K und $1.6K als nächste nennenswerte Unterstützungszonen hervor.

On-Chain-Analyse

Ethereums Exchange-Supply-Ratio продолжает bewegt sich weiter nach unten und erreicht neue Tiefstände, trotz der ausgedehnten Korrekturphase des Vermögenswerts. Die Kennzahl erfasst den Anteil der auf zentralisierten Börsen gehaltenen ETH, und ein fallender Wert deutet allgemein darauf hin, dass Coins von Börsen abgezogen und in private Wallets oder Langzeitlager überführt werden.

Der anhaltende Rückgang deutet darauf hin, dass das auf Börsen verfügbare Verkaufsangebot weiter schrumpft. Historisch gesehen waren anhaltende Abflüsse von Börsen oft mit einer stärkeren Überzeugung der Anleger und einem geringeren unmittelbaren Verkaufsdruck verbunden.

Diese Kennzahl allein garantiert keine Aufwärtskehr, und Daten zum Börsenangebot sollten am besten zusammen mit der Kursentwicklung betrachtet werden. Dennoch erscheint der On-Chain-Hintergrund deutlich gesünder als die aktuelle Kursstruktur. Wenn die Nachfrage steigt, während die Guthaben auf den Börsen niedrig bleiben, könnte das verringerte verfügbare Angebot zusätzliche Unterstützung für eine breitere Erholung bieten, sobald ETH seine wichtigen technischen Widerstandsniveaus überwindet.