Elon Musk hat gewarnt, dass mehr als 200 spezialisierte AI-Cloud-Anbieter – sogenannte „Neoclouds“ – scheitern oder zu einer Konsolidierung gezwungen werden könnten, da Kreditgeber die Finanzierung im gesamten Sektor der künstlichen Intelligenz einschränken.

In einem Beitrag auf X am Sonntag erklärte Musk, Kreditgeber hätten die Finanzierung für Unternehmen weitgehend eingestellt, die keine wesentlichen Einnahmequellen außerhalb von AI-Rechenzentren vorweisen können. Er wies darauf hin, dass SpaceX 40 Milliarden US-Dollar an Schuldenfinanzierung für GPUs gesichert habe, und verwies auf den Investment-Grade-Status des Unternehmens sowie die Einnahmen aus dem Satelliteninternetdienst Starlink und dem Raketengeschäft.

„Das bedeutet, dass die über 200 Neoclouds einen Untergang und eine Konsolidierung auf Guppy-Niveau erleben werden. Einige werden durchkommen, aber nicht viele“, sagte er.

Die Äußerungen ziehen eine Trennlinie in der Finanzierung von AI-Infrastruktur: Nach Musks Darstellung hängt der Zugang zu geliehenem Kapital nun von Einnahmen ab, die nicht vom Vermieten von AI-Rechenkapazität abhängen.

Ein Neocloud ist ein spezialisiertes Cloud-Unternehmen, das Rechenleistung für AI-Workloads vermietet, typischerweise über Rechenzentren, die mit leistungsstarken Grafikprozessoren (GPUs) bestückt sind.

Gartner erwartet, dass die Mehrheit der Neoclouds bis 2030 die Unabhäng verliert

Musks Warnung folgt auf eine Prognose vom Oktober des Forschungsunternehmens Gartner, wonach mehr als 80 % der Neocloud-Anbieter bis 2030 aufhören werden, unabhängig zu operieren, da die Branche Mühe hat, ausreichende Renditen auf ihre massiven AI-Infrastrukturinvestitionen zu erwirtschaften.

In dieser Prognose erklärte Gartner, AI-Anbieter werden voraussichtlich fast 1 Billion US-Dollar im Jahr 2026 und weitere 6 Billionen US-Dollar zwischen 2027 und 2030 in Infrastruktur investieren, warnte jedoch, dass die Einnahmen nicht ausreichen, um für alle diese Investitionen profitable Renditen zu erzielen.

Der Druck könnte laut Gartner insbesondere für Neoclouds akut sein, die genug mit ihren AI-Rechendiensten verdienen müssen, um ihre Geschäfte zu erhalten. Größere Cloud-Unternehmen verfügten hingegen über diversifiziertere Einnahmequellen, die AI-Investitionen jahrelang stützen könnten.

Selbst starkes Marktwachstum könnte nicht ausreichen. Gartner prognostiziert, dass die Ausgaben für AI-optimierte Infrastructure-as-a-Service von 66 Milliarden US-Dollar im Jahr 2027 auf 174 Milliarden US-Dollar im Jahr 2030 steigen werden, sagte jedoch, die meisten Anbieter könnten Schwierigkeiten haben, ihre Investitionen zurückzugewinnen, bevor die aktuelle Generation von AI-Chips ersetzt wird.

Gartners Ausgabensumren und der Horizont 2030 geben der Branche konkrete Benchmarkwerte, an denen eine etwaige Konsolidierung unter den von Musk genannten mehr als 200 Anbietern gemessen werden kann.

Bitcoin-Miner mit AI-Pivot sehen sich Risiken ausgesetzt

Die Finanzierungsknappheit könnte auch Auswirkungen auf Bitcoin-Miner haben, die in die AI-Infrastruktur umgestiegen sind. IREN hat sein Geschäft auf AI-Cloud-Dienste ausgeweitet und vermietet Rechenleistung an Kunden, während Core Scientific Rechenzentrum-Hosting für Neocloud-Kunden wie CoreWeave anbietet – Verbindungen, die beide Unternehmen den Musk beschriebenen Finanzierungsbedingungen aussetzen.

SpaceX verzeichnet starken Anstieg des AI-Umsatzes

Musks Äußerungen kamen wenige Tage nachdem SpaceX gemeldet hatte, dass sein Geschäftsbereich „Super Intelligence“ im dritten Quartal einen Umsatz von 7,6 Milliarden US-Dollar erzielte – ein Anstieg von 830 % gegenüber dem Vorjahr und mehr als die Hälfte der Quartalseinnahmen des Unternehmens von 14,6 Milliarden US-Dollar.

Das Unternehmen führte das Wachstum auf neue Cloud-Dienstleistungsverträge, die Übernahme von Cursor und die zunehmende Verbreitung seines AI-Modells Grok zurück.

Die Zahlen veranschaulichen den Unterschied, der im Kern von Musks Warnung steht: SpaceX kombiniert seine schnell wachsende AI-Sparte mit etablierten Einnahmen aus Starlink und Raketenstarts – die diversifizierten Einnahmequellen, auf die er bei der Sicherung der Schuldenfinanzierung verwies.

Quelle: Cointelegraph