Digitaler Euro garantiert „Höchstmaß an Privatsphäre“, sagt EZB-Direktoriumsmitglied
Wichtige Erkenntnisse
- •Piero Cipollone, Mitglied des EZB-Direktoriums, erklärte, dass Offline-Zahlungen mit dem digitalen Euro direkt zwischen Personen abgewickelt würden, wobei die Transaktionsdetails nur für den Zahler und den Zahlungsempfänger sichtbar wären.
- •Bei Online-Zahlungen könnten weder die EZB noch die nationalen Zentralbanken des Euroraums die Beteiligten identifizieren; dies könnte nur die die Transaktion abwickelnde Geschäftsbank – auch für Zwecke der Geldwäschebekämpfung.
- •Die EZB hat 36 Zahlungsdienstleister ausgewählt, darunter Deutsche Bank, UniCredit und Revolut, für ein zwölfmonatiges Pilotprojekt ab der zweiten Hälfte von 2027; die erstmalige Ausgabe ist für 2029 vorgesehen.
- •Der Entwurf des digitalen Euro sieht Obergrenzen für Haltungen pro Person vor, die ihn als Zahlungsinstrument statt als Sparkonto halten und Abflüsse aus den Einlagen der Geschäftsbanken begrenzen sollen.
- •Ein am 11. Juli in Kraft getretenes US-Gesetz untersagt der Federal Reserve die Ausgabe einer digitalen Zentralbankwährung bis Ende 2030, nimmt zugleich aber offene, berechtigungsfreie und private, auf Dollar lautende Währungen wie Stablecoins vom Verbot aus.
Der digitale Euro würde den Nutzern so viel Privatsphäre bieten, wie es die aktuelle Technologie erlaubt, hat Piero Cipollone, Mitglied des Direktoriums der Europäischen Zentralbank, erklärt – die bisher deutlichste Antwort der Institution auf den Vorwurf, eine digitale Zentralbankwährung ermögliche Frankfurt, nachzuvollziehen, wie die Europäer ihr Geld ausgeben.
Cipollone äußerte sich in einem Interview mit dem italienischen Medium ilsussidiario.net, das am 10. August geführt und am Montag von der EZB veröffentlicht wurde. Darin wurde er direkt gefragt, ob die Bank Zahlungsgewohnheiten überwachen und nachverfolgen könnte, wie jeder einzelne Bürger die Währung nutzt. Offline-Zahlungen, sagte er, würden direkt zwischen Personen abgewickelt, wobei die Transaktionsdetails nur dem Zahler und dem Zahlungsempfänger zugänglich wären.
Bei Online-Zahlungen, sagte er, könnte das Eurosystem – die EZB gemeinsam mit den nationalen Zentralbanken des Euroraums – die Personen, die Zahlungen senden oder empfangen, nicht identifizieren. Dies könnte nur die an einer Transaktion beteiligte Bank tun, auch für Zwecke der Geldwäschebekämpfung.
„Der digitale Euro garantiert das Höchstmaß an Privatsphäre, das die aktuelle Technologie bieten kann“, sagte Cipollone.
Zahlungen blieben dennoch für die Geschäftsbanken sichtbar, die die Währung ausgeben; diese behalten die Identifizierungs- und Meldepflichten, die sie heute tragen. Die eingebauten Privatsphäre-Funktionen befreien die Währung allerdings nicht von den Regeln, die für alles Geld gelten, wie ein EZB-Sprecher im Dezember gegenüber Decrypt sagte.
Die Frage der Privatsphäre begleitet das Projekt von Anfang an: In der öffentlichen Konsultation der EZB zu einem digitalen Euro stuften die Befragten die Privatsphäre bei Zahlungen als wichtigstes Merkmal einer künftigen digitalen Währung ein, und sie ist im Zentrum der Debatte geblieben, während sich das Projekt dem Start nähert.
Zeitplan der Gesetzgebung
Die EZB begann 2021 mit einer zweijährigen Untersuchungsphase, die Währung zu erforschen, und trat im November 2023 in eine Vorbereitungsphase ein, um das Regelwerk des Systems zu entwerfen und die Unternehmen auszuwählen, die es testen sollten. Das Europäische Parlament hat im Juli seine Verhandlungsposition zur Verordnung festgelegt; die Gespräche mit den Mitgliedstaaten zielen auf eine Einigung bis Ende 2026. Die EZB hat 36 Zahlungsdienstleister benannt, darunter Deutsche Bank, UniCredit und Revolut, für ein zwölfmonatiges Pilotprojekt ab der zweiten Hälfte von 2027; die erstmalige Ausgabe ist für 2029 vorgesehen.
Der Entwurf sieht außerdem Obergrenzen für Haltungen pro Person vor. Sie sollen den digitalen Euro zu einem Zahlungsinstrument statt einem Sparkonto machen und begrenzen, wie viel Geld aus den Einlagen der Geschäftsbanken abfließen kann; die Höhe gehört zu den Details, die vor dem Start noch festzulegen sind.
Die EU, die USA und CBDCs
Washington ist bei derselben Frage der Privatsphäre zum gegenteiligen Schluss gekommen und hat ihn im Juli gesetzlich verankert. Der 21st Century ROAD to Housing Act untersagt der Federal Reserve die Ausgabe einer digitalen Zentralbankwährung bis Ende 2030; danach wäre eine ausdrückliche Autorisierung durch den Kongress erforderlich. Der Senat verabschiedete das Gesetz im Juni mit 85 zu 5 Stimmen, und es trat am 11. Juli ohne die Unterschrift von Präsident Donald Trump in Kraft.
Das Verbot nimmt auf Dollar lautende Währungen aus, die offen, berechtigungsfrei und privat sind; die Stablecoin-Emittenten, die unter dem GENIUS Act des vergangenen Jahres reguliert werden, bleiben unberührt.
Cipollone hat argumentiert, dass der amerikanische Weg für Europa Kosten mit sich bringt. Im Juli warnte er, dass die zunehmende Nutzung von Stablecoins europäischen Banken die Kundeneinlagen entziehen würde – zusätzlich zu den Gebühren und Transaktionsdaten, die sie bereits an mobile Zahlungsplattformen verlieren. Die EZB wirbt mit ähnlichen Argumenten für den digitalen Euro: eine öffentliche europäische Zahlungsoption in einer Zeit wachsender Abhängigkeit von US-Kartennetzwerken und Wallets ausländischer Technologieplattformen.
