Europäische Aktien schlossen uneinheitlich, als sich Händler in London und im übrigen Europa dem Handelsende näherten, doch der deutsche DAX und Spaniens Ibex beendeten den Tag jeweils auf neuen Rekordständen. Der DAX legte um 0.26% zu, während der Ibex um 0.20% stieg und damit die jüngste Serie von Rekordbewegungen an den europäischen Märkten ausweitete. Die jüngsten Gewinne spiegeln wider, dass Aktien weiterhin von starken Unternehmensgewinnen und Optimismus im Zusammenhang mit den US-Iran-Verhandlungen profitieren, während der Lockerungszyklus der Europäischen Zentralbank die Stimmung zusätzlich stützt, indem er die Finanzierungskosten für Unternehmen im Euroraum senkt.

Die Schlussstände waren:

• Deutscher DAX: +0.26% bei 26,391.43 — Rekordschluss
• Frankreich CAC 40: -0.13% bei 8,714.95
• UK FTSE 100: -0.17% bei 10,844.20
• Spaniens Ibex: +0.20% bei 20,213.61 — Rekordschluss
• Italiens FTSE MIB: +0.08% bei 53,706.20

Die vergleichsweise verhaltenen Bewegungen spiegelten die anhaltende Aufmerksamkeit der Anleger für die Entwicklungen im Nahen Osten wider. Pakistans Verteidigungsminister Khawaja Asif sagte heute, die USA und Iran seien einer "some sort of an arrangement" nahe, und fügte hinzu, jüngste Signale deuteten darauf hin, dass sich die Ereignisse auf ein Friedensabkommen zubewegten. Auch Katar erklärte, die Verhandlungen über die Straße von Hormus hätten ein fortgeschrittenes Stadium erreicht. Die Meerenge ist ein kritischer Engpass, durch den täglich etwa ein Fünftel des weltweiten Ölverbrauchs transportiert wird, sodass jede Störung direkte Auswirkungen auf Energiepreise und Inflationserwartungen hat. Dennoch sorgen Lieferunterbrechungen und Meinungsverschiedenheiten über die Bedingungen eines möglichen Abkommens weiterhin für erhöhte Unsicherheit.

Am europäischen Anleihemarkt gaben die richtungsweisenden 10-jährigen Renditen flächendeckend nach:

• Deutschland: 3.158%, -2.6 Basispunkte
• Frankreich: 3.977%, -1.1 Basispunkte
• UK: 4.965%, -3.5 Basispunkte
• Spanien: 3.599%, -2.7 Basispunkte
• Italien: 3.952%, -2.7 Basispunkte

US-Aktien handeln uneinheitlich

Während europäische Händler ihre Sitzung beenden, handeln auch die großen US-Aktienindizes uneinheitlich. Der Russell 2000 entwickelt sich besser, während der Nasdaq unter den wichtigsten Benchmarks am schwächsten ist.

• Dow Industrial Average: -30.02 Punkte oder -0.06% bei 53,951.38
• S&P 500: -6.58 Punkte oder -0.08% bei 7,746.54
• NASDAQ Composite: -87.89 Punkte oder -0.33% bei 26,517.46
• Russell 2000: +13.29 Punkte oder +0.44% bei 3,030.69

Am US-Anleihemarkt liegen die Renditen über die gesamte Laufzeitkurve hinweg niedriger und nahe den Tagestiefs. Zu Beginn der US-Sitzung lagen sie noch höher. Nach dem schwächeren US-Arbeitsmarktbericht preist der Markt nun näher an einer 50-50-Chance für eine Zinserhöhung im September. Die morgige Veröffentlichung der US-CPI-Daten wird ein wichtiger Datenpunkt dafür sein, wie sich diese Erwartung verändert, zumindest kurzfristig:

• 2 Jahre: 4.226%, -1.3 Basispunkte
• 5 Jahre: 4.391%, -1.4 Basispunkte
• 10 Jahre: 4.686%, -1.2 Basispunkte
• 30 Jahre: 5.235%, -0.8 Basispunkte

Öl bleibt fester

Rohöl notiert weiterhin höher, trotz der optimistischeren Kommentare zu einem möglichen US-Iran-Abkommen. Die Unsicherheit rund um die Straße von Hormus bleibt ein zentraler Treiber und macht Öl besonders empfindlich gegenüber Schlagzeilen. Mit rund 20 Millionen Barrel pro Tag, die durch die Wasserstraße fließen, hätten selbst vorübergehende Störungsszenarien überproportionale Auswirkungen auf Frachtraten, Versicherungsprämien und nachgelagerte Kraftstoffkosten in Europa und Asien.

• WTI-Rohöl: $83.10, +$0.81 oder +0.96%. Das Hoch lag bei $84.61. Das Tief lag bei $81.27.
• Gold: $4,379.30, -$11.35 oder -0.26%
• Silber: $64.846, -$0.835 oder -1.27%
• Bitcoin: $63,567, -$559 oder -0.88%

US-Verkäufe bestehender Häuser leicht rückläufig

Die Verkäufe bestehender US-Immobilien lagen im Juli leicht über den Erwartungen, doch der breitere Wohnungsmarkt bleibt schwach, da hohe Hypothekenzinsen die Erschwinglichkeit und den Umsatz weiterhin belasten.

• Verkäufe bestehender Häuser: annualisiert 4.06 Millionen vs. erwartete 4.05 Millionen
• Vorperiode: nach oben revidiert auf 4.13 Millionen von 4.09 Millionen
• Monatliche Veränderung: -1.7%, nach revidierten -1.4% im Juni
• Median-Hauspreis: $434,100
• Preise: +2.0% gegenüber dem Vorjahr
• Bestand: 4.6 Monate Angebot, unverändert gegenüber Juni

Die Verkäufe im Juli entsprachen im Wesentlichen den Erwartungen, gingen aber nach der stärkeren Aktivität im Frühjahr zum zweiten Mal in Folge zurück. Hohe Hypothekenzinsen bleiben der wichtigste Gegenwind, begrenzen die Erschwinglichkeit und halten viele bestehende Hauseigentümer davon ab, umzuziehen. Der Bestand hat sich im Vergleich zu den engeren Bedingungen der vergangenen Jahre verbessert, liegt mit 4.6 Monaten Angebot jedoch weiterhin unter dem ungefähr sechsmonatigen Niveau, das die National Association of Realtors typischerweise mit einem ausgeglichenen Markt verbindet. Die Preise steigen zwar weiter, doch der vergleichsweise moderate jährliche Anstieg von 2.0% deutet darauf hin, dass sich die Erschwinglichkeit unter Berücksichtigung von Einkommenswachstum und Inflation allmählich verbessert.

Insgesamt ist der Ton vorsichtig, da die europäische Handelssitzung ausläuft. Europäische Aktien schlossen uneinheitlich, die Anleiherenditen gaben auf beiden Seiten des Atlantiks nach, und US-Aktien kämpfen um eine klare Richtung. Öl bleibt unterdessen der Markt, den Anleger im Blick behalten, da Händler auf jede neue Schlagzeile zu den US-Iran-Verhandlungen und der möglichen Wiederöffnung der Straße von Hormus reagieren.