Analysten heben Kursziele nach Split an

Nach seinem 4-für-1-Aktiensplit hat CrowdStrike (CRWD) an der Wall Street erneut das Interesse von Analysten geweckt, wobei zwei Häuser in dieser Woche ihre Kursziele angehoben haben.

Ein 4-für-1-Split vervierfacht die ausstehenden Aktien eines Unternehmens und halbiert entsprechend den Kurs je Aktie; die gesamte Marktkapitalisierung bleibt unverändert. Die Änderung ist mechanischer und nicht fundamentaler Natur, erfordert jedoch, dass Analysten ihre Kursziele je Aktie an die neue Aktienstruktur anpassen.

Jonathan Ruykhaver, Analyst bei Cantor Fitzgerald, erhöhte sein Kursziel auf 250 US-Dollar von zuvor 181 US-Dollar und bestätigte zugleich seine Overweight-Einstufung. Die Anpassung berücksichtigt die nach dem Split veränderte Aktienkursstruktur und lässt die fundamentale Einschätzung des Hauses zum Cybersecurity-Anbieter unverändert.

CrowdStrike wurde 2011 gegründet und wird von Mitgründer und CEO George Kurtz geführt. Das Unternehmen liefert seine Sicherheitsprodukte über die cloudbasierte Falcon-Plattform, die überwiegend auf Abonnementbasis verkauft wird und vom Unternehmen anhand des jährlich wiederkehrenden Umsatzes gemessen wird.

Truist Securities hob sein Kursziel ebenfalls auf 245 US-Dollar von 187,50 US-Dollar an und behielt seine Buy-Empfehlung bei. Die Anpassung wurde im Rahmen einer breiteren Ergebnisanalyse des Softwaresektors veröffentlicht, die zwischen den Berichtsterminen erschien.

Daten aus dem Partnernetzwerk zeigen Dynamik

Daten aus der Praxis deuten darauf hin, dass CrowdStrike weiterhin eine starke operative Dynamik aufweist. Eine von Cantor Fitzgerald im Partnerökosystem des Unternehmens durchgeführte Analyse ergab, dass 58% der Partner Ergebnisse liefern, die über ihren internen Prognosen liegen, während der Bereich Endpoint Protection weiterhin Marktanteile gewinnt.

CrowdStrike konkurriert in diesem Endpoint-Markt mit Microsoft, dessen Defender-Angebote in viele Unternehmenssoftware-Verträge eingebettet sind, sowie mit spezialisierten Sicherheitsanbietern wie Palo Alto Networks und SentinelOne, was anhaltende Marktanteilsgewinne zu einem genau beobachteten Indikator für die Wettbewerbsleistung macht.

Truist beschrieb das aktuelle Umfeld als günstig und verwies auf robuste Ausgaben für Cybersecurity als unterstützenden Faktor vor der anstehenden Finanzveröffentlichung von CrowdStrike.

Beide Analystenteams warnten jedoch, dass die Erwartungen der Investoren deutlich gestiegen seien. Cantor Fitzgerald deutete an, dass CrowdStrike die Prognosen für den jährlich wiederkehrenden Umsatz um mindestens 8 Millionen US-Dollar übertreffen und zugleich die Guidance nach oben anheben müsse, um die derzeitigen Bewertungsniveaus zu halten. Die Messlatte sei damit sehr hoch gesetzt.

Cybersecurity-Budgets verlagern sich auf neue Schwerpunkte

Truist identifizierte ein bemerkenswertes Muster der Mittelumschichtung bei Cybersecurity-Investitionen. Unternehmensausgaben konzentrieren sich zunehmend auf die Bereiche Identity and Access Management, operative Resilienz, Governance-Rahmenwerke für künstliche Intelligenz, Informationsschutz und Anbieter-Konsolidierung.

Dieser Trend ist für CrowdStrike relevant. Obwohl das Unternehmen als umfassender Plattformanbieter agiert, könnte die stärkere Budgetausrichtung auf diese Segmente die Dynamik der Vertriebspipeline und die Priorisierung beeinflussen. CrowdStrike hat die Falcon-Plattform bereits über den Endpoint-Schutz hinaus in angrenzende Kategorien wie Identitätsschutz, Cloud-Sicherheit und Log-Management erweitert und ist damit in mehreren der von Truist genannten Budgetbereiche vertreten.

In seinem Ausblick auf die Ergebnisse äußerte Truist eine Präferenz für Rubrik und SailPoint und bezeichnete beide Unternehmen als optimal positioniert, Ergebnisse über den Konsensschätzungen und zugleich angehobene Ausblicke zu liefern. Die Bevorzugung dieser Alternativen bedeutet nicht, dass Truist an den Aussichten von CrowdStrike zweifelt, sondern vielmehr, dass diese Wettbewerber kurzfristig eher positive Überraschungen liefern könnten als erwartet.

Hohe Hürde vor den Ergebnissen

Informationen aus Cantor Fitzgeralds Partnernetzwerk deuteten auf eine fortgesetzte Ausweitung des Marktanteils im Bereich Endpoint Security für CrowdStrike hin, der weiterhin als zentraler Wachstumstreiber für das Unternehmen dient.

CrowdStrike berichtet in einem Geschäftsjahr, das am 31. Januar endet, und das Management hat den jährlich wiederkehrenden Umsatz konsequent als wichtigste Wachstumskennzahl hervorgehoben — dieselbe Kennzahl, die Cantor Fitzgerald heranzog, um die Hürde für den bevorstehenden Bericht zu definieren.

Das Kursziel von Cantor in Höhe von 250 US-Dollar und das Ziel von Truist bei 245 US-Dollar lagen zum Zeitpunkt der Veröffentlichung der Analyse beide über dem damaligen Handelsniveau der Aktie und unterstreichen das anhaltende Vertrauen in den Wachstumspfad des Unternehmens.

Der 4-für-1-Aktiensplit trat kürzlich in Kraft, woraufhin beide Analysehäuser ihre Kursziele an die angepasste Kursstruktur je Aktie anpassten. In seiner Mitteilung an Investoren betonte Ruykhaver, dass CrowdStrike trotz solider fundamentaler Geschäftsdaten derzeit eine makellose Umsetzung erfordere; bei den aktuellen Bewertungsmultiplikatoren sei der Spielraum für operative Schwächen gering.

Die umfassende Analyse des Softwaresektors von Truist stellte robuste Trends bei Cybersecurity-Investitionen in der gesamten Branche fest und schafft damit einen günstigen Kontext für CrowdStrike vor der nächsten Quartalsveröffentlichung.

Die jüngsten Analysten-Updates ordnen die nach dem Split angepassten Kursziele für CrowdStrike in eine Spanne von 245 bis 250 US-Dollar ein, wobei beide Institute ihre konstruktiven Anlageeinschätzungen beibehalten.

Der Beitrag CrowdStrike (CRWD) Stock: Wall Street Analysts Boost Targets Following Stock Split erschien zuerst auf Blockonomi.