Cirtek Holdings Philippines Corp. (CHPC) hat sich auf den Verkauf seiner Halbleiter-Montage- und Testsparte an das indische Sancode Semi Private Ltd. für 20,2 Millionen US-Dollar (1,29 Milliarden PHP) geeinigt. Das philippinische börsennotierte Technologieunternehmen sagte, der Schritt sei darauf ausgerichtet, Schulden abzubauen und das verbleibende operative Geschäft zu finanzieren.

"Diese Transaktion stellt einen wichtigen Meilenstein in CHPCs laufenden Bemühungen dar, den Wert seiner Investitionen freizusetzen und gleichzeitig unsere finanzielle Position zu stärken", sagte Cirtek-Vizepräsident und Finanzvorstand Brian Gregory Liu in einer Börsenmitteilung am Montag.

Der Vorstand des Unternehmens genehmigte den Verkauf aller 155,51 Millionen Aktien der Cirtek Electronics Corp. (CEC), was 100% des ausstehenden Grundkapitals der Einheit entspricht, an Sancode. Montage und Testbildung sind die Endphase der Chipproduktion, in der fertige Bauelemente verpackt und vor dem Versand getestet werden – der Teil der Halbleiterkette, der nun in den Besitz eines indischen Unternehmens übergeht.

Nach der Zahlungsstruktur zahlt Sancode beim Abschluss 11,32 Millionen US-Dollar für rund 60% der Aktien, die verbleibenden 8,88 Millionen US-Dollar sind innerhalb eines Jahres fällig. Cirtek zufolge werden die Aktien der zweiten Tranche bis zur vollständigen Zahlung in Treuhandverwahrung gehalten, das heißt, das Eigentum an den aufgeschobenen Aktien geht erst über, sobald der Käufer vollständig bezahlt hat. Die Transaktion unterliegt weiterhin den üblichen Abschlussbedingungen.

Cirtek plant, einen Teil der Erlöse zur Rückzahlung von Bankdarlehen zu verwenden und den Rest für den Betriebskapitalbedarf der Cirtek Advanced Technologies and Solutions, Inc. (CATSI) bereitzustellen, der verbleibenden zentralen operativen Einheit – ein Ergebnis, das den börsennotierten Konzern auf eine einzige operative Plattform mit weniger Bankschuldenzentrieren würde.

Separat plant Sancode zusätzliche 2 Millionen US-Dollar in Investitionsausgaben, um die Ausrüstung der CEC aufzurüsten und die Kapazität auszubauen. Das indische Unternehmen beabsichtigt zudem, 2,8 Millionen US-Dollar für ein Programm zur Mitarbeiterförderung bereitzustellen, das darauf abzielt, die Belegschaft der CEC zu halten, während der neue Eigentümer die Kapazität ausbaut.

"Die erwartete Zuführung von Betriebskapital wird unsere Fähigkeit stärken, den laufenden Betrieb zu unterstützen, Wachstumsinitiativen zu verfolgen und unsere Kunden besser zu bedienen", sagte CATSI-Präsident Mark Wong. "Mit einer stärkeren finanziellen Basis wird CATSI besser positioniert sein, die operative Effizienz zu verbessern und aufkommende Marktmöglichkeiten zu nutzen."

Cirtek operiert über CATSI, das Design-, Ingenieurs-, Fertigungs-, Test- und Lieferkettendienstleistungen für elektronische Ausrüstung anbietet und sich auf Hochfrequenz-, Mikrowellen- und Millimeterwellen-Technologien spezialisiert.

Die wichtigsten Indikatoren sind künftig die Erfüllung der Abschlussbedingungen, die Zahlung von 11,32 Millionen US-Dollar beim Abschluss und die Freigabe der treuhänderisch verwahrten Aktien, sobald der Restbetrag von 8,88 Millionen US-Dollar innerhalb des Einjahreszeitraums beglichen ist; danach sollen die Erlöse in Darlehensrückzahlungen und das Betriebskapital von CATSI fließen.

Die Cirtek-Aktie stieg um 24,17% auf je 1,49 PHP. — Alexandria Grace C. Magno