Die Aktie von Cboe Global Markets stieg am Montag, nachdem der Börsenbetreiber binäre Optionen auf den Russell 2000 Index eingeführt hat. Damit weitet das Unternehmen sein Prognosemarktgeschäft aus und schafft eine weitere Möglichkeit für Trader, auf Ergebnisse im Zusammenhang mit US-Small-Cap-Aktien zu setzen.

Der Start ist der jüngste Schritt in Cboes Entwicklung von kurzfristigen Derivateprodukten – einem Geschäftsfeld, das das Unternehmen angesichts wachsender Nachfrage nach indexbasiertem Handel kontinuierlich ausbaut.

Cboe Global Markets, Inc. (CBOE) stieg um 0,93 % auf 356,54 $, ein Tagesgewinn von 3,27 $, da die Kaufnachfrage zunahm. Die Aktie erholte sich von Intraday-Tiefs bei etwa 351,50 $, bevor sie im Handelsverlauf am Montag weiter zulegte. Die Erholung folgte auf die Ankündigung des neuesten indexbasierten Handelsprodukts des Unternehmens.

Cboe führt binäre Mini-Optionen auf den Russell 2000 ein

Cboe gab am 9. November die Einführung binärer Optionen auf den Mini-Russell 2000 Index unter dem Ticker MRTBW bekannt. Die neuen Kontrakte bilden den MRUT-Index ab, der einem Zehntel des Russell 2000 Index entspricht. Das Angebot erweitert das bestehende Sortiment der SEC-regulierten Prognosemarktprodukte des Unternehmens.

Die Kontrakte ermöglichen es Tradern vorherzusagen, ob der MRUT-Index über oder unter einem bestimmten Niveau schließen wird. Jeder Kontrakt zahlt einen festen Betrag von entweder 100 $ oder 0 $, abhängig vom endgültigen Abrechnungswert des Index. Ein Kontrakt mit dem Zielwert 280 zahlt beispielsweise 100 $, wenn der MRUT bei 280 oder höher settle, und nichts, wenn der Index darunter schließt. Angesichts des Zehntel-Umfangs des MRUT-Index entspricht dieses Zielniveau rund 2.800 Punkten im vollständigen Russell 2000 Index. Im Gegensatz zu konventionellen Indexoptionen, deren Auszahlungen mit der Größe der Bewegung skalieren, werden diese Kontrakte unabhängig davon, wie weit der Index das Zielniveau überschreitet, zu einem festen Betrag abgerechnet.

Cboe bietet Kontrakte an, die am selben Handelstag oder am folgenden Handelstag verfallen, und erweitert damit seine wachsende Palette binärer Optionen um Verfallszeiten am selben und am Folgetag. Die Options Clearing Corporation, die als zentrale Clearingstelle für US-notierte Optionen fungiert, wird die Kontrakte nach etablierten Wertmarktverfahren zentral abwickeln. Die Börse hat das Produkt entwickelt, um Tradern kurzfristige Exposition durch einfache Vorhersagen von Marktergebnissen zu ermöglichen.

Nachfrage nach Russell-2000-Optionen stützt Produktausweitung

Der Russell 2000 Index bildet rund 2.000 kleinere Unternehmen innerhalb des breiteren US-Aktienmarkts ab. Er ist Teil des Russell 3000 Index, der etwa 98 % des investierbaren US-Aktienmarkts abdeckt. Der Index bietet damit eine breite Exposition gegenüber US-Small-Cap-Unternehmen aus verschiedenen Branchen.

Cboe meldete für seine klassischen Russell-2000-Optionen in den ersten drei Quartalen des Jahres ein durchschnittliches tägliches Handelsvolumen von rund 85.000 Kontrakten. Die Zahlen spiegeln die wachsende Aktivität bei Derivaten im Zusammenhang mit kleineren US-Unternehmen wider, und die Nachfrage nach kurzlaufenden Russell-2000-Optionen hat die weitere Produktentwicklung an der Börse unterstützt.

Die neueste Einführung ergänzt Small-Cap-Exposition neben Cboes bestehenden, auf den S&P 500 basierenden Prognosemarktkontrakten. Das Unternehmen plant außerdem, Produkte einzuführen, die an ausgewählte Unternehmensgewinnkennzahlen gekoppelt sind, unter SEC-Aufsicht. Ausgewählte Retail-Broker bieten derzeit Zugang zu diesen Prognosemarktprodukten innerhalb des registrierten US-Wertpapierhandelssystems. Cboe veröffentlicht tägliche Volumenstatistiken für seine gelisteten Produkte, die als fortlaufendes Maß für die Aktivität in den neuen Small-Cap-Kontrakten dienen werden, während das Unternehmen die Produktpalette in Richtung der geplanten gewinnbezogenen Angebote ausweitet.