Philippinische Banken könnten künftig schneller und einfacher auf vorübergehende Notliquidität zugreifen, da die Bangko Sentral ng Pilipinas (BSP) plant, die Anforderungen für die Nutzung ihrer Diskontfenster-Fazilität (DWF) zu lockern.

Die DWF fungiert als ständige Kreditfazilität der Zentralbank, die es Banken ermöglicht, sich gegen Sicherheiten Mittel zu leihen – ähnlich wie die Diskontfenster anderer Zentralbanken wie der US-Notenbank Federal Reserve –, sodass ihre Zugänglichkeit ein wichtiger Baustein der Sicherheitsarchitektur des Finanzsystems ist.

In einem Entwurf eines Rundschreibens erklärte die Zentralbank, sie beabsichtige, die DWF durch Änderung der einschlägigen Vorschriften zu stärken, damit Banken in Zeiten des Bedarfs effizienter Unterstützung erhalten können. Als Entwurf unterliegt das Rundschreiben noch dem üblichen Konsultationsprozess der BSP, bevor die Änderungen in Kraft treten.

„Im Einklang mit den fortlaufenden Bemühungen der BSP, die Wirksamkeit der Fazilität zu stärken, zielen die vorgeschlagenen Änderungen der Abschnitte 281 und 282 des Handbuchs der Bankenvorschriften darauf ab, die Zugänglichkeit der DWF zu verbessern, die operative Bereitschaft zu fördern und die rechtzeitige Bereitstellung von Liquiditätshilfen im Bedarfsfall zu ermöglichen“, erklärte die BSP in einer Mitteilung.

Mit den vorgeschlagenen Änderungen will die BSP das Antragsverfahren straffen, indem die meisten bestehenden Verwaltungsanforderungen für den Zugang zur DWF entfallen. Nach den geplanten Änderungen müssten Banken lediglich elektronisch eine unterschriebene Vorstandsresolution einreichen, die ihren Antrag auf und die Inanspruchnahme der Fazilität autorisiert und die Verpfändung ihrer Vermögenswerte sowie mindestens zwei benannte zeichnungsberechtigte Leitungsangestellte umfasst.

Banken können zudem die Genehmigung oder Verlängerung ihrer DWF-Linie beantragen, sofern sie die risikobasierten Kapitaladäquanzquoten und Mindestkapitalanforderungen vollständig erfüllen und unter bestehenden DWF-Vereinbarungen keine ausstehenden Zahlungsausfälle aufweisen.

Neu fusionierte oder konsolidierte Banken könnten eine befristete DWF-Linie von bis zu 50 % ihres angepassten Kapitals für 180 Tage erhalten, während sie auf offizielle Berichte der Zentralbank warten. Diese Linie kann um weitere 180 Tage verlängert werden, sofern die Bank die Zulassungsvoraussetzungen der BSP erfüllt.

Die Inanspruchnahme der DWF über Vorschüsse gegen Staats- oder Zentralbankpapiere wäre nur Banken mit einer über dem Branchendurchschnitt liegenden Quote notleidender Kredite gestattet, oder solchen, die zwei Wochen in Folge nicht die erforderlichen Reserven gegenüber Einlageverbindlichkeiten oder Ersatzmitteln halten oder kein positives Demand-Deposit-Kontoguthaben bei der BSP aufweisen.

Diese Banken müssen zudem eine Quote von über 5 % an überfälligen direkten und indirekten Krediten an Direktoren, Leitungsangestellte, Aktionäre und verbundene Interessen im Verhältnis zu den gesamten überfälligen Krediten aufweisen; keine mindestens „akzeptable“ Einstufung der Kapitalkomponente bei der Unterstützung auf Institutionsebene haben; oder die erforderliche Liquiditätsdeckungsquote, Netto-Stabilitätsfinanzierungsquote und Mindestliquiditätsquote nicht erfüllen.

Die BSP plant außerdem, finanziell soliden Banken größere Flexibilität bei den Sicherheiten einzuräumen und eine Vorpositionierung von Kreditinstrumenten als Sicherheit einzuführen, um die Vorprüfung vor der Kreditvergabe sowie die spätere Übertragung der Liquidität an die Banken zu beschleunigen.

Darüber hinaus möchte die Zentralbank, dass inländische systemisch wichtige Banken Kreditlinien einrichten und jährliche DWF-Zugangstests durchführen, um die operative Bereitschaft zu gewährleisten.

„Durch diese Verbesserungen strebt die BSP an, die operative Vorbereitung der Banken für die Nutzung der Fazilität zu verbessern und die Rolle der DWF als verlässliche Quelle für Liquiditätshilfen im Bedarfsfall zu stärken“, erklärte die Zentralbank.

Daten der BSP zeigen, dass inländische Banken im vergangenen Jahr Kredite in Höhe von 60,1 Mio. Peso über die DWF in Anspruch nahmen – ein starker Anstieg gegenüber null über die Fazilität gewährten Krediten im Jahr 2024. Die geringe Inanspruchnahme im Verhältnis zu den aktiven Kreditlinien von 348,4 Mrd. Peso unterstreicht, dass die Fazilität üblicherweise nur sparsam genutzt wird und eher als Absicherung denn als routinemäßige Finanzierungsquelle dient.

Die Zentralbank passt die Spanne der DWF-Zinssätze häufig an, um Änderungen ihres geldpolitischen Ziels und Bewegungen der Marktzinssätze abzubilden.

Die DWF dient als geldpolitischer Transmissionskanal, der Geld- und Kreditangebot beeinflusst und zugleich die Liquidität der Banken stärkt, indem sie flexiblen Finanzierungen für Institute mit unmittelbarem Finanzbedarf bereitstellt.

In ihren vorgeschlagenen Änderungen stellte die BSP klar, dass die DWF lediglich als vorübergehende Liquiditätshilfe für Banken dienen soll und keine fundierte Liquiditätsrisikomanagement-Praktiken ersetzt.

Ende Dezember des vergangenen Jahres hatte die BSP aktive Kreditlinien im Wert von 348,4 Mrd. Peso von 38 Banken verzeichnet, darunter 10 Universal- und Geschäftsbanken, 22 Land- und Genossenschaftsbanken sowie sechs Sparkassen. — Katherine K. Chan