Bitget hat in seinem neuesten Proof-of-Reserves-Snapshot vom 29. September eine Gesamtreservequote von 131 % gemeldet. Die Zahl bedeutet, dass die Börse rund 1,31 US-Dollar an Vermögenswerten pro 1 US-Dollar an Einlagen der Nutzer hält.

Der Zeitpunkt der Offenlegung ist bemerkenswert. Der Snapshot wurde nur fünf Tage nachdem Bitget am 24. September eine erhebliche Sicherheitsverletzung erlitten hatte, erstellt, bei der rund 387,5 Millionen US-Dollar in unbefugten Transfers aus den Hot- und Warmwallets der Börse abgeflossen waren – den Online-Ebenen ihrer Verwahrungsstruktur, im Unterschied zur Offline-Kaltlagerung, in der Börsen den Großteil ihrer Reserven halten. Chief Executive Gracy Chen bestätigte, dass Cold Wallets und Guthaben der Nutzer nicht betroffen waren und dass die Verluste durch Bitgets User Protection Fund gedeckt würden.

19 Assets, alle über 100 %

Der Septemberbericht markiert das erste Mal, dass Bitgets Proof-of-Reserves-Programm 19 digitale Assets abdeckt, eine bedeutende Erweiterung gegenüber den ursprünglich verfolgten vier Kern-Assets. Alle 19 Assets wiesen eine Reservequote von über 100 % auf.

NEAR führte die Liste mit 181 % an, was bedeutet, dass Bitget fast doppelt so viele NEAR-Token hält wie Nutzer eingezahlt haben. XAUT, ein goldgestütztes Token, folgte mit 172 %, SOL wies 157 % auf. Die USDC-Reserven beliefen sich auf 154 %, BTC erreichte 142 %, ETH kam auf 110 % und BNB schloss die Liste mit 104 % ab.

Bitgets frühere Snapshots in diesem Jahr bewegten sich zwischen 122 % und 135 %, wobei ein Bericht Mitte September 135 % zeigte. Der leichte Rückgang auf 131 % spiegelt höchstwahrscheinlich die operativen Auswirkungen des Sicherheitsvorfalls wider, wobei die Quote deutlich über der 100-%-Schwelle bleibt, die eine vollständige Deckung der Einlagen der Nutzer anzeigt – effektiv ein 31-%-Puffer über den Vermögenswerten, die benötigt würden, um die Guthaben der Kunden auf der Plattform abzudecken.

47 Monate ununterbrochener Berichterstattung

Dies ist Bitgets 47. aufeinanderfolgende monatliche Proof-of-Reserves-Offenlegung, eine Serie, die bis Dezember 2022 zurückreicht. Das Startdatum ist kein Zufall: FTX war im Monat zuvor kollabiert, wobei rund 8 Milliarden US-Dollar an Kundengeldern vernichtet wurden und der gesamte Börsensektor unter Druck geriet zu beweisen, dass er keinen ähnlichen Betriebte.

Das Verifizierungssystem funktioniert über eine kryptografische Merkle-Tree-Struktur, die es jedem Nutzer ermöglicht, unabhängig zu bestätigen, dass seine spezifischen Assets in den Gesamtreserven der Börse enthalten sind, ohne die Daten anderer Nutzer offenzulegen.

Die Erweiterung von vier auf 19 verfolgte Assets stellt ein bedeutendes Upgrade dieser Transparenz dar. Eine Abdeckung, die auf BTC, ETH, USDT und USDC beschränkt ist – wie sie viele Börsen weiterhin beibehalten –, lässt einen erheblichen Teil der Einlagen der Nutzer unverifiziert. Durch die Einbeziehung von Assets wie NEAR, SOL, XAUT und BNB schließt Bitget diese Lücke.

Die Sicherheitsverletzung vom 24. September und ihre Folgen

Cold Wallets, die Assets offline speichern und typischerweise den Großteil der Reserven einer Börse halten, wurden bei dem Angriff nicht kompromittiert. Dieser Unterschied ist entscheidend: Der Proof-of-Reserves-Snapshot spiegelt hauptsächlich die Bestände der Cold Wallets und die Gesamtdeckung der Assets wider, was erklärt, wie die Gesamtquote auch nach einem erheblichen Abfluss aus Hot Wallets bei 131 % bleiben konnte.

Bitgets User Protection Fund, der zwischen 382 Millionen und 464 Millionen US-Dollar wert ist, ist genau für diese Art von Szenario vorgesehen. Der Fonds startete mit einer Mindest-Initialzusage von 300 Millionen US-Dollar und ist seitdem gewachsen. Bei seiner aktuellen Bewertung ist der Fonds grob ausreichend, um das gesamte Ausmaß der Verluste vom 24. September abzudecken, wobei der genaue Zeitplan für Wiederherstellung und Entschädigung noch nicht detailliert wurde. Da die Offenlegungen nun einem festen monatlichen Zeitplan folgen, wird jeder kommende Snapshot das öffentliche Bild der Reserveniveaus und der Fondsdeckung aktualisieren, während dieser Prozess voranschreitet.