Die Kryptomärkte verzeichneten zwischen dem 5. und dem 9. Oktober eine schwierige Woche, in der sowohl Bitcoin als auch Ethereum an Boden verloren, obwohl mehrere Unternehmen neue Projekte und Partnerschaften ankündigten. Die Rückgänge erfolgten trotz eines konstanten Stroms von Unternehmens- und Protokoll-Ankündigungen und vor dem Hintergrund regulatorischer Verschiebungen in Washington, wo Beamte ein neues bundesstaatliches Handelsrahmenwerk zur Kommentierung freigaben und zwei ältere Wallet-Vorschläge zurückzogen.

Bitcoin und Ethereum geben nach, während ETF-Abflüsse zunehmen

Bitcoin notierte zu Beginn der Woche über 87.000 $, doch bis Donnerstag, den 8. Oktober, war der Kurs auf rund 80.400 $ gefallen. Am Freitag erholte er sich auf etwa 82.500 $, blieb jedoch deutlich unter seinen jüngsten Höchstständen.

Steigende Ölpreise spielten bei dem Rückgang eine Rolle. Spannungen rund um den Iran trieben die Ölkosten nach oben, verunsicherten Anleger und belasteten risikoreichere Anlagen wie Kryptowährungen. Höhere Renditen US-amerikanischer Staatsanleihen verschärften den Druck zusätzlich, da Händler zunehmend damit rechnen, dass die Federal Reserve die Zinsen länger straff hält – eine Verschiebung, die die Renditen nahezu risikofreier Instrumente erhöht und die Appetit auf volatile Anlagen dämpfen kann.

Die Stimmung erholte sich leicht, nachdem Präsident Donald Trump erklärt hatte, die Vereinigten Staaten würden vor den Zwischenwahlen im November nicht den Iran angreifen. Dennoch wirkten die Schäden von Anfang der Woche nach.

Der Absatz löste erhebliche Liquidationen in den Krypto-Derivatemärkten aus. Etwa 1,19 Milliarden $ an gehebelten Positionen wurden in den 24 Stunden bis Freitag ausgelöscht, wobei Ether rund 356 Millionen $ und Bitcoin etwa 298 Millionen $ dieses Gesamtbetrags ausmachten.

Die Kapitalflüsse zeigten ein ähnliches Bild. US-Spot-Bitcoin-ETFs verloren zwischen dem 5. und 9. Oktober netto 678,9 Millionen $, während Spot-Ether-ETFs im selben Zeitraum weitere 542,2 Millionen $ abgaben Insgesamt verzeichneten die beiden Anlageklassen damit wöchentliche Abflüsse von rund 1,22 Milliarden $, wie Daten von Farside Investors zeigen. Diese Fonds halten Bitcoin oder Ether direkt und handeln an US-Börsen; ihre wöchentlichen Nettosummen werden breit verfolgt als Indikator dafür, wie viel Kapital über regulierte Vehikel in den Sektor hinein- oder aus ihm herausfließt.

Ethereum notierte während des Abschwungs nahe 2.500 $, während Solana, XRP und andere bedeutende Altcoins gemeinsam mit den beiden größten Kryptowährungen an Boden verloren.

US-Aufseher verändern ihren Ansatz bei der Krypto-Aufsicht

Am 5. Oktober zog das Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN) des US-Finanzministeriums zwei vorgeschlagene Regeln zurück, die beide Meldepflichten im Zusammenhang mit Self-Custody-Wallets und Crypto-Mixing-Diensten betrafen. Self-Custody-Wallets ermöglichen es Nutzern, digitale Vermögenswerte direkt zu halten, statt über eine Börse oder einen Verwahrer.

Die Commodity Futures Trading Commission schlug eine andere Richtung ein und eröffnete eine öffentliche Anhörung zu einem neuen bundesstaatlichen Rahmenwerk für den gehebelten Kryptohandel von Privatanlegern – ein Schritt, der es Unternehmen und Einzelpersonen ermöglicht, Feedback einzureichen, bevor ein Rahmenwerk finalisiert wird. Der Plan könnte eine national regulierte Kategorie von Krypto-Handelsplattformen schaffen. Umfassendere Regeln für den Sektor hängen jedoch weiterhin von einer Gesetzgebung ab, die noch nicht verabschiedet wurde.

OKX, Samsung und Ethereum treiben neue Projekte voran

Die Krypto-Börse OKX kündigte neue finanzielle Unterstützung von Stablecoin-Herausgeber Circle, Zahlungsunternehmen Ripple, der Handelsfirma Qube Research & Technologies und der Risikokapitalsparte SC Ventures der Standard Chartered an. Das Unternehmen erklärte, der Deal bewerte sein Geschäft auf 25 Milliarden $ vor dem neuen Kapital.

Samsung teilte mit, dass es USDC – den von Circle herausgegebenen, dollarunterlegten Stablecoin – direkt in Samsung Wallet integrieren wird, wobei die Funktion später diesen Monat berechtigte US-Galaxy-Smartphone-Nutzer erreicht. Rund 82 Millionen berechtigte Geräte könnten Zugang zu grenzüberschreitenden Krypto-Zahlungen erhalten, und Nutzer benötigen keine separate Krypto-App, um die Gelder zu senden.

Ethereums Glamsterdam-Upgrade erreichte am 6. Oktober seinen geplanten Test auf dem Sepolia-Testnet, was einen weiteren Schritt hin zum eventualiellen Rollout des Upgrades im Hauptnetz markiert. Testnets sind parallele Netzwerke, in denen vorgeschlagene Protokolländerungen vor der Aktivierung im Mainnet eingesetzt und geprüft werden.

Sui gab Finanzierungszusagen von mehr als 500 Millionen $ für Hashi bekannt, eine neue Bitcoin-unterlegte Finanzplattform, die auf einen phasenweisen Mainnet-Launch hinarbeitet.

Der Hardware-Wallet-Hersteller Ledger, dessen Geräte die privaten Schlüssel der Nutzer offline halten, nahm zudem Untersuchungen zu Berichten über Diebstähle auf, die mit über einen Wiederverkäufer in Südostasien verkauften Geräten in Verbindung stehen. Forscher verwiesen auf mögliche Verluste von über 86 Millionen $, wobei die Zahl nicht bestätigt wurde.

Die Anleger richten ihre Aufmerksamkeit nun auf die am 14. Oktober erscheinenden US-Inflationsdaten; auch Staatsanleihenrenditen und ETF-Kapitalflüsse werden in den kommenden Tagen im Fokus bleiben.